Мақсатты инвестициялау
Мақсатты инвестициялау дегеніміз не?
Мақсатты инвестициялау — бұл нақты өмірлік мақсаттарға жету мақсатында инвестициялауға баса назар аударатын байлықты басқарудағы салыстырмалы жаңа тәсіл . Мақсатты инвестициялау (GBI) байлық менеджерін немесе инвестициялық фирманың клиенттерін олардың өмірлік мақсаттарға жетуін өлшейді, мысалы, балаларды оқыту үшін жинақтау немесе зейнеткерлік ұя салу, мүмкін портфолионың ең жоғары кірісін жасауға немесе ұрып-соғуға емес. нарық.
Негізгі өнімдер
- Мақсатты инвестиция өмірлік мақсаттарға жетуге баса назар аударады.
- Өмірлік мақсаттар, соның ішінде колледжге ақша жинау және зейнеткерлікке шығу мақсатты инвестициялаудың бөлігі болып табылады.
- Мақсатты инвестициялау портфолионың жоғары кірісін алуға емес, өмірлік мақсаттарға бағытталған.
Мақсатты инвестицияларды түсіну
Мақсатты инвестициялаудың дәстүрлі инвестициялардан айырмашылығы, оның сәттілікке жетелейтін өлшемі — бұл белгілі бір кезеңдегі инвестициялардың нарықтағы орташа деңгеймен салыстырғанда емес, оның жеке өмірлік мақсаттарын қаншалықты орындай алатындығында.
Бір жыл ішінде зейнетке шығуды асыға күтетін, сондықтан өзінің портфолиосының 10% -ын жоғалтуға мүмкіндігі жоқ инвесторды қарастырыңыз. Егер қор нарығы белгілі бір жылы 30% құлдыраса және инвестордың портфелі 20% -дан «төмендесе», портфолионың нарықтан 10 пайыздық тармаққа асып кетуі аз жайлылықты ұсынады. Бұл инвестор өзінің жеке мақсатына бір жыл ішінде зейнетке шығу үшін байлықты өсіруге емес, сақтауға көп көңіл бөлуі керек.
Мақсатты инвестициялау клиенттердің қажеттіліктері мен мақсаттарына негізделген табысты қайта құрады. Егер клиенттің негізгі мақсаттары жақын арада зейнетке шығуға қаражат жинау және жас немерелеріне колледжде білім беруді қаржыландыру болса, инвестициялық стратегия біріншісіне консервативті, ал екіншісіне салыстырмалы агрессивті болар еді.
Мысал ретінде , зейнетақы активтері үшін активтердің бөлінуі 10% акциялар мен 90% тұрақты кірісті құрауы мүмкін, ал білім беру қорына арналған активтер 50% акциялар мен 50% тұрақты кірістер болуы мүмкін. Тәуекелге төзімділікке емес, жеке қажеттіліктер мен мақсаттар мақсатты шеңберде қабылданатын инвестициялық шешімдерді қоздырады.
Мақсатты инвестициялаудың артықшылықтарына мыналар жатады:
- Клиенттердің өмірлік мақсаттарға деген ұмтылысын бақылауға және нақты прогреске қатысуға мүмкіндік беру арқылы арттыру
- Нарықтық ауытқуларға негізделген импульсивті шешім қабылдау мен шамадан тыс реакцияның төмендеуі
Үлкен рецессиядан кейінгі мақсатты инвестициялау
Мақсатқа негізделген инвестициялар 2008–09 жылдардағы Ұлы рецессиядан кейінгі жылдары танымалдылығы арта түсті, өйткені инвесторлар жоғары кірісті қуып келу ұзақ мерзімді байлықтың жинақталуына кері әсерін тигізетіндігін түсінді. Миллиондаған бақытсыз инвесторлар өздерінің барлық нақты нарықтарының құлдырауымен және АҚШ-тағы тұрғын үй бағаларының күрт түзетілуімен өзара байланыста олардың таза құнының күрт төмендеуіне куә болды.
Соңғы жылдары инвестициялардың біртұтас тәсілдерін жасау үшін бірнеше команда жұмыс істеді. Мысалы, Ellevest стартапы әйелдерге бейімделген мақсатты инвестициялау стратегияларына бағытталған. CNBC компанияны 2017 жылы көруге болатын 25 перспективалы стартаптың бірі деп атады.
Эллевест уақыт өткен сайын байлықты басқарудың алгоритмдерін жасады, олар әйелдердің мансаптық өсуіне қарай кірістерінің ауытқуын, сондай-ақ ерлер мен әйелдер арасындағы жалақы айырмашылығын ескерді. S & P 500 немесе Russell 2000 сияқты эталондардан асып түсудің орнына, Ellevest алдымен инвесторлардан олардың жеке бастары мен өмірлік мақсаттарын түсіндіруін сұрайды; сол жерден команда әр мақсат үшін нақты инвестициялық портфолио жасау үшін жұмыс істейді.