Мақсатты-тәуекел қоры
Мақсатты-тәуекел қоры дегеніміз не?
Мақсатты-тәуекел қоры – бұл қажетті тәуекел бейінін құру үшін акциялардың, облигациялардың және басқа инвестициялардың әртараптандырылған жиынтығын құрайтын портфолиелік активтерді орналастырумен байланысты инвестициялық қор түрі. Мақсатты-тәуекел қорының қор менеджері, тәуекел деңгейі қордың мақсатты-тәуекелдік тәуекелдерінен үлкен немесе төмен болмауын қамтамасыз ету үшін қордың меншігіндегі барлық бағалы қағаздарды бақылауға жауап береді.
Негізгі өнімдер
- Мақсатты тәуекел қорлары уақыт өте келе өз портфелінде белгілі бір тәуекел деңгейлерін құруға және сақтауға тырысады.
- Олар көбіне «консервативтіден» «агрессивті» тәуекелге ұшырайды, мұнда инвестор өзіне қолайлы тәуекел профилін таңдай алады.
- Мақсатты тәуекелдерді уақыт бойынша төмендететін мақсатты қорлардан айырмашылығы, мақсатты тәуекелдер қорлары әдетте тәуекел деңгейін шексіз қолдайды.
Мақсатты-тәуекел қорларын түсіну
Мақсатты тәуекел қорлары, әдетте, тәуекелге ұшырау тұрғысынан өзін «консервативті», «орташа тәуекелді» немесе «агрессивті» деп атайды, сондықтан инвесторлар мақсатты тәуекел деңгейіне ие бола алады. Қолданылған затбелгіге қарамастан, инвесторларға қатысты тәуекелдің салыстырмалы түрде тұрақты деңгейін ұсынуға ниетті.
Мақсатты-тәуекелдік қорлары инвесторларға өмір бойы тәуекелге ұшырау деңгейлерін түзетуге мүмкіндік береді. Бұл қаражат уақыт бойынша мақсатты тәуекелді өзгертетін сырғанау жолына ие болуы мүмкін. Көбінесе, инвесторлар жас кезінде көп тәуекелді немесе тұрақсыздықты мақсат етеді, бірақ олар қартайған сайын және зейнеткерлікке жақындаған сайын тәуекелді азайтуға тырысады.
Мақсатты тәуекел қорының менеджері қордың тәуекел деңгейінің мақсатты деңгейде болуын қамтамасыз етуге жауапты, ал қорды пайдалану үшін алынатын алымдар (мақсатты тәуекел қорына жататын пай қорлары есептейтін төлемдердің үстіне) қосылған құн қызметі.
Мақсатты-тәуекелдік қорлары және мақсатты күн қорлары
А мақсатты-күні қоры нысаналы мақсатқа белгілі бір уақыт кезеңі ішінде активтерді өсіруге ұмтылады инвестициялық компаниясы ұсынған қоры. Мақсатты күн қорлары әдетте инвестор активтерді пайдалануды бастауды жоспарлайтын жылмен аталады. Қаражат болашақта белгілі бір уақытта зейнетке шығу сияқты капиталға деген қажеттілікті шешуге арналған. Мақсатты күн қорын активтерге бөлу мақсатты инвестициялық мақсатқа жету үшін қолда бар көрсетілген мерзім шеңберінің функциясы болып табылады. Мақсатты күн қорының тәуекелге төзімділігі оның мақсатты күніне жақындаған сайын консервативті бола бастайды.
Мақсатты-тәуекелдік қорлары қалай жұмыс істейді
Мақсатты тәуекел қорлары жеке инвесторларға акциялар мен облигациялардың бірыңғай пай қорында әртараптандырылған қоспасын алу мүмкіндігін ұсынады. Мақсатты тәуекел қорлары мақсатты тәуекел деңгейіне сәйкес келетін акциялар мен облигациялардың қоспасын құрайды. Агрессивті мақсатты-тәуекел қоры өзінің активтерінің 75 пайыздан 100 пайызына дейін (қалған активтер облигацияларда) акцияларға салуы мүмкін, ал консервативті мақсатты тәуекелдер қорында керісінше активтер жиынтығы болуы мүмкін. Әдетте, инвесторлар өздерінің инвестицияларының өмірлік циклдарының басында өз ақшаларын неғұрлым агрессивті мақсатты тәуекел қорларына салады және активтерін өсіруге назар аударады, ал егде жастағы инвесторлар зейнетақының жақындауына қарай активтерін қорғау үшін консервативті бөлуге бет бұрады.