Сіз қаржылық кеңес берушілерден күту керек этикалық стандарттар

«Этика – бұл тәуелсіз кеңесшілер арасындағы үлкен дифференциаторлардың бірі», – дейді CFA институтының инвесторлармен жұмыс жөніндегі директоры Роберт Стаммерс. «Медицина кәсібінен айырмашылығы, қаржылық кеңесшілердің Гиппократтың антына баламасы жоқ, олар клиенттерді басқаруға қалай жүгіну керектігін анықтайды». Сонымен, инвесторлар этикалық қаржылық кеңесшіні қалай таба алады? Бұл мақалада біз кеңес берушіні қандай ұйым реттейтінін, қандай кәсіби белгілерді іздейтінін, жаман кеңесшінің ескерту белгілері мен сіздің мүдделеріңізді бірінші орынға қоятын кеңесшінің белгілерін білетін болсаңыз, қалай ақылмен таңдай алатыныңызды сипаттаймыз.

Сіздің кеңесшіңізді қандай субъект басқаратынын біліңіз

Қаржылық қызметтерді бақылайтын екі реттеуші ұйым – Serenity Financial Consulting ақылы қаржы жоспарлаушысы Алан Мур түсіндіреді. және Милуоки, Вис. «FINRA сақтандыру полисі, аннуитет және пай қоры сияқты қаржылық өнімдерді сатуды реттейді; ӘКК қаржылық кеңес беруді реттейді» дейді ол. FINRA-мен реттелетін қаржылық кеңесшілерден «жарамдылық стандартын» қолдану қажет. Бұл кеңесшілер сіздің жасыңызға, басқа инвестицияларға, жылдық кіріске, өтімді таза қаражатқа, инвестициялық мақсаттарға, инвестициялық тәжірибеге, уақыт көкжиегіне, қауіп-қатерге төзімділікке және басқа факторларға қатысты сұрақтарыңызға жауап бере отырып, сізге ең жақсы өнімді сатуға міндетті.

Сәйкестік стандарты кеңесшілерге «өнімді алатын комиссия мөлшеріне байланысты немесе олардың компаниясы төлейтін бонустар негізінде өнімді сатуға рұқсат етіледі, тек егер тауар қолайлы болып көрінсе» дегенді білдіреді. «FINRA-да тіркелген кеңесшілер өздерінің клиенттері үшін емес, өздерінің компаниялары алдында сенім білдіруге міндетті».

«Дәрігерге барғаныңызды елестетіп көріңіз, олар сізге дәрі қабылдауға кеңес береді, тек олар дәрі-дәрмектермен айналысатын компаниядан оны қайтарған сайын қайтарып алатындығын біледі. Дәрігер сізге көмектесеміз деп айтуы мүмкін, бұл олардың кім екендігі туралы ойға қалдырады. жұмыс істейді », – дейді ол. ӘКК-мен реттелетін кеңесшілер өз клиенттерінің мүдделері үшін әрекет етуді талап ететін «сенім стандартына» бағынады. Сіз осы стандартқа сәйкес келетін кеңесшіні таңдағыңыз келеді. Тіркелген инвестициялық кеңесшілер (РИА); делдалдар емес.

Кейбір кеңесшілерді тек осы ұйымдардың біреуі ғана реттейді, бірақ кеңесші FINRA-мен де, ӘКК-мен де реттелетін кезде бұлыңғыр болады. «Олардың этикалық нормалары тұтынушыға немесе клиентке көрсететін қызметке байланысты» дейді Мур. «Активтерді бөлу туралы кеңес беру кезінде олар сенімгерлік стандартты сақтауы керек, бірақ инвестицияларды ұсынылған бөлу шеңберінде сатқанда, жарамдылық стандартын сақтауы керек… Қаржы қызметтері кәсібіндегі кәсіби этика керемет түрде ширатылған және көптеген кеңес берушілер» Тіпті оларды түсінеді, сондықтан тұтынушылар әрдайым шатасады », – деп қосты ол.

Белгілі кәсіби дизайнымен кеңесшілер іздеңіз

Егер сіздің кеңесшіңіз тек SEC-мен реттелетін болса, сіз анық боласыз, бірақ сіздің кеңесшіңіз FINRA-мен жартылай немесе толығымен реттелетін болса, сізге қосымша қорғаныс қажет. Мұнда сертификатталған қаржы Planner (CFP®) олар FINRA реттеледі емес, тіпті егер сенімгерлікпен талаптарын ұстануға тиіс. Жақсы қаржылық кеңес берушіні табу барлық клиенттерімен сенім стандартын сақтауды таңдағаннан басталады, 100% уақыт дейді Мур. Роберт Стаммерс, CFA институтының инвесторларды оқыту жөніндегі директоры, Chartered Financial Analyst  (CFA). CFA жарғысының барлық иелері этика кодексімен және кәсіби стандарттармен байланысты және олар жыл сайын өздерінің іс-әрекеттері осы стандарттармен байланысты екенін растауы керек дейді ол.

Ұлттық кәсіби қаржылық кеңесшілер қауымдастығын (NAPFA) ұсынады.

Нашар кеңесшінің ескерту белгілері

Егер сіз өзіңіздің кеңесшіңізден осы мінез-құлықтардың кез-келгенін көрсеңіз, онда жаңасын іздейтін уақыт келуі мүмкін: 

• Өнімділік туралы есеп берудегі өзгерістер:  «Клиентке есеп беру тәсілін өзгертетін кеңес берушілер нашар өнімді немесе одан да жаман жағдайды жасыруы мүмкін», – дейді Джонатан Цитрин, Бирмингемнің негізін қалаушы және атқарушы төрағасы, мич штатында орналасқан CitrinGroup, тіркелген инвестициялық кеңесші. портфолионы басқару, инвестицияларды жоспарлау және байлықты басқару қызметтері. «Клиенттер берілген есеп бойынша пайда ставкасынан көп нәрсеге назар аударуы керек», – дейді ол. Өнімділік туралы есеп берудің стандарты болмағандықтан, манипуляцияға көп орын бар және көптеген кеңесшілер өнімділік туралы есеп берудің әртүрлі форматтары арасында ауысады, сондықтан олар ең жақсы көрінетін пішімді таңдай алады, дейді ол. «Мысалы, егер мен 2011 жылғы жұмысымның жақсы емес екенін білсем, мен сізге тек 2012 жылдың 1 қаңтарына есеп беретіндігімді көрсете аламын», – дейді Цитрин. «Немесе мен S&P 500-тің өзімнен жақсы жұмыс істейтінін білсем, мені жаман көрсетпейтін басқа салыстырмалы көрсеткішке ауыса алар едім». 
• Өнімді итеру:  «Өнімді өзінің сенімгерлік кеңестерінен гөрі сататын кеңес берушілер этикаға жат қылықтар үшін үлкен тәуекелге ұшырайды», – дейді Цитрин. Кез-келген өнімді, оның қандай екендігіне қарамастан, итермелейтін кеңесшіден аулақ болыңыз.
• Болашақты болжау :  «Болашақты білемін деген кеңес берушілерден – пайыздық мөлшерлемелер қайда кететінін, алдағы жартыжылдықта нарықтың жағдайы қалай болады, егер алтын қазіргі деңгейде жақсы сатып алса және т.с.с.» болдырмау керек »дейді Цитрин.. Кеңесші нарықты болжауға болмайтынын мойындайтын этикалық болуы керек.
• Жарқыраған мінез-құлық: « Өндірістік  жаргондарды қолданатын және ақша иісі сезінетін кеңсе кеңесі бар кеңесшілер кеңес беруден гөрі жарнамалайды», – дейді Цитрин.
• Түсініксіз Жаргон :  Егер кеңесші сіз үшін өте күрделі түрде сөйлессе, аулақ болыңыз, дейді Цитрин. Сіз өзіңіздің кеңесшіңізбен еркін болуыңыз керек. «Кеңесшінің өзінің инвестициялық философиясын, инвестициялық процесін немесе кез-келген төлем шараларын оңай түсінуге болатындай етіп түсіндіре алмауы» – бұл ескерту белгісі, – дейді Стаммерс.
• Эталондармен салыстырғанда жеткіліксіз өткен нәтижелер:  Инвесторлар қаржылық кеңесшінің S & P 500, Barclays Capital Aggregate Bond Index және басқа да кеңесшінің инвестициялық холдингіне ұқсас басқа көрсеткіштермен салыстырған кезде қаржылық кеңесшінің кірістерін салыстыра алады. «Нарықтағы немесе басқа эталондық көрсеткіштерге қатысты өткен жұмыс нәтижелері инвестицияларды басқару дағдыларын білмейтіндерді (кеңесшілерді) анықтауға көмектеседі», – дейді Стаммерс.

Жақсы кеңес берушіден не күтуге болады

Жоғарыда талқыланғанындай, клиенттің мүддесін бірінші орынға қоятын сенімгерлік міндет бойынша жақсы қаржылық кеңесші болады. Олар сондай-ақ CFP, CFA, PFS және / немесе ChFP сияқты танымал және өте құрметті кәсіби белгілерге ие болады және оларға комиссия емес, алымдар төленеді. Жақсы кеңесшіні іздеу үшін бірнеше қосымша сипаттамалар берілген. 

• Сіздің жағдайыңызды жан-жақты түсіну:  кеңесші сіздің қажеттіліктеріңіз бен жағдайларыңызды сізбен мұқият талқылауы керек, содан кейін өнімдер мен қызметтерді сіздің жағдайыңызбен мұқият сәйкестендіруі керек, деп CFA институтының инвесторлардың құқықтары туралы мәлімдемесінде қаржы сатып алушыларға көмектесуге арналған 10 қағидалардың тізімі келтірілген. қызмет көрсету өнімдері лайықты кәсіби мінез-құлықты талап етеді.
• Клиенттің басқарылатын базасы:  кеңес берушінің сізде жеткілікті көңіл бөле алмайтындай көп клиенті жоқ екеніне көз жеткізіңіз, – деп кеңес береді NAFPA.
• Тұтас бизнес үздіксіздігі жоспары:  Егер сіздің кеңесшіңіз зейнетке шықса, кәсібін өзгертсе немесе қайтыс болса, оның сіздің есептік жазбаңызды басқаруды кім алатыны туралы жоспар болуы керек.
• Қысымның жетіспеушілігі:  кеңес беруші сізге шешім қабылдау үшін барлық уақытты беруі керек. Сіз өзіңізді белгіленген мерзімде тұрған сияқты сезінбеуіңіз керек.
• Таза байланыс:  Сіздің кеңесшіңіз сіздің қаржылық жоспарыңызды түсінетін тілде түсіндіретін инвестициялық саясат туралы мәлімдеме дайындауы керек, CFA институтына кеңес береді. Сіздің кеңесшіңіздің барлық хабарламалары, оның ішінде ақы туралы түсініктеме де оңай түсінілуі керек.
• Таза тәртіптік тарих:  ӘКК-нің Инвестициялар жөніндегі кеңесшісінің жария ақпаратты жариялау веб-сайтын, FINRA-ның BrokerCheck веб-сайтын және Солтүстік Американың бағалы қағаздар әкімшілері қауымдастығының Check out your Broker веб-сайтын тексеріңіз, NAPFA-ны ұсынады. Сіз ӘКК реттелетін және сондықтан сенім білдіретін адамды жалдағыңыз келсе, олар бұрын басқа реттеуші органда тіркелген болуы мүмкін, сондықтан сіз олардың анық тәртіптік тарихы бар екенін растау үшін үш жерді де тексеріп алғаныңыз жөн.