Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX) кіріспе
ERX-ке шолу
Direxion Daily Energy Shares 2X ETF-тің бұқалары мен аюларын 2008 жылдың қарашасында іске қосты. Direxion Daily Energy Bull 2X ( ERX ) бұқасы S&P Energy Select Sector Index индексінің күнделікті кірісінің 200% көбейтуге бағытталған. Басқаша айтқанда, базалық индекстегі әрбір 1% өсім үшін ERX сәйкесінше 2% өсім жасауға тырысады. 2020 жылдың 31 наурызына дейін ERX сәйкесінше 3% өсім жасауға тырысты.
Маңызды
2020 жылдың 31 наурызына дейін ERX бұрын Energy Select Sector Index көрсеткіштерінің 300% қайтарымын іздеді.
Standard & Poor’s ұсынған Energy Select Sector индексі мұнайға, газға және тұтынылатын отынға қатысты өте үлкен салмақ. Басқа холдингтерге энергетикалық жабдықтар мен қызмет көрсету саласындағы компаниялар кіреді. Индекстің әр компоненті S&P 500 құрылтайшысы болуы керек. Индекстің құрамы мен салмағы капиталдандырудың гибридті әдістемесі арқылы есептеледі.
Энергетика саласындағы ойындар ХХІ ғасырда өте жақсы нәтиже көрсетті, дегенмен 2013-2015 жылдар аралығында мұнай мен табиғи газ өндірудің әлемдік өсуі бұл тенденцияны белгілі бір деңгейде тоқтатқан еді. Үш деңгейлі ETF ретінде ERX энергия тауарларының нарықтық бағасының өсуіне және төмендеуіне ерекше сезімтал.
Негізгі индекстегі акциялардың 99% -дан астамы АҚШ пен Канададағы компанияларға тиесілі; қалған кішкене бөліктер, әдетте, Еуропадағы компаниялардан алынады. Санаттағы орташа айналым жоғары, ал активтер алдыңғы бес немесе 10 холдингке жоғары шоғырланған. 2020 жылдың қыркүйегіндегі жағдай бойынша, ERX портфолиосындағы ең жақсы 10 акцияларға жалпы активтердің 51% -дан астамы, соның ішінде Exxon Mobil, Chevron, Energy Select Sector, EOG Resources Inc. және ConocoPhillips сияқты ірі ойыншылар кірді.
Direxion ETF сипаттамалары
ERX — Direxion Funds отбасы арқылы ұсынылған және Rafferty Asset Management, LLC кеңес берген ашық инвестициялық компания. Көптеген қос тетіктер сияқты, Direxion белсенді басқарылады және үлкен шығындармен келеді. Бақытымызға орай, ERX акционерлері үшін Rafferty Asset Management Direxion-пен басқару шығындарын 0,95% деңгейінде белгілеу үшін операциялық шығындарды шектеу туралы келісім жасасты.
1,06% шығыстар коэффициенті сәл жоғары, бірақ тиімді және индекстелген ETF үшін орташа салалық деңгейге сәйкес келеді. Қор шығыстарының коэффициенттеріне брокерлік төлемдер немесе басқа сауда шығындары кірмейді.
Дұрыс левереджге қол жеткізу үшін ERX сонымен қатар IXE портфелінде жоқ қаржы құралдарына инвестиция салады. Бұл құралдарға фьючерстік келісімшарттар, форвардтық келісімшарттар, бағалы қағаздар бойынша опциондар, меншікті капиталы, едендер мен жағалар, своптар, қысқа сату, кері сатып алу және басқа да ETF-тер кіруі мүмкін.
Қолайлылық және ұсыныстар
Барлық инвестициялар тәуекелмен келеді, бірақ тиімді ETF-тер әсіресе қауіпті болуы мүмкін. Кез-келген ERX немесе ERY акционері нарықтық тәуекел мен құбылмалылық дәрежесіне ұшырайды, бұл көптеген акциялардың бағасынан едәуір асып түседі. Энергетика саласындағы ауыр салмағына байланысты ERX өнімділігі мұнай мен газ бағасына өте тәуелді. Инвесторлар энергетикалық тауарлар мен фьючерстердің бағаларын мұқият бақылауы керек.
Direxion — танымал және кері әсерлі ETF жеткізушісі, әсіресе екі тұтқалы кеңістікте. Оның Rafferty Asset Management-пен шығыстарды шектеу келісімі оның барлық қор ұсыныстарына таралады, бұл әсіресе белсенді басқарылатын және айналымы жоғары құралдарды қалайтын инвесторлар үшін қолайлы.
Төменгі сызық
Жалпы алғанда, 2Х ETF тек левереджді құралдардың әсеріне ие және өз портфолиосын дәйектілікпен бақылауға ыңғайлы инвесторларға арналған. ERX сатып алуды тоқтатуға арналған ойын емес және тұрақты кірістегі инвесторларға жарамсыз. Оның ұсынысы / сұранысы үлкен спрэдке ие және тұрақты кірістілікке ие емес.
ERX-те үлкен көтерілістер мен құлдыраудың рекорды бар.
Бұл қорда қазіргі заманғы портфолио теориясының (MPT) орташа және орташадан төмен көрсеткіштері бар. Оның бета-нұсқасы — 4.64. Бұл құзыретті инвесторлар үшін жақсы спутниктік холдинг бола алады, бірақ ол теңдестірілген портфолионың негізін құрауы керек.