Ашық инвестициялық компания – OEIC
Ашық инвестициялық компания дегеніміз не – OEIC?
Ашық инвестициялық компания (OEIC) – бұл акцияларға және басқа да бағалы қағаздарға инвестициялау үшін құрылымдалған, Ұлыбританияда орналасқан инвестициялық қор түрі. Компанияның Лондон қор биржасындағы (LSE) акцияларының тізімі және акциялардың бағасы көбіне қордың базалық активтеріне негізделген. Бұл қорлар әр түрлі инвестициялық стратегияларды, мысалы, кіріс пен өсуді, сондай-ақ кішігірім және үлкен мөлшерлемелерді араластыра алады және олардың инвестициялық критерийлері мен қорының мөлшерін үнемі өзгерте алады.
OEIC «ашық» деп аталады, өйткені олар инвесторлардың сұранысын қанағаттандыру үшін жаңа акциялар жасай алады. Сондай-ақ, қор қордан шыққан инвесторлардың акцияларының күшін жояды.
Негізгі өнімдер
- Ашық инвестициялық компания (OEIC) – бұл АҚШ-тағы ашық инвестициялық қорға ұқсас Ұлыбританияда сатылатын қор түрі.
- OEIC әр түрлі акцияларға, облигацияларға және басқа да бағалы қағаздарға инвестицияларды салатын жинақталған инвестор қорларының кәсіби басқарылатын портфолиосын ұсынады.
- OEIC-тер күніне бір рет, олардың базалық портфолио активтерінің таза активтерінің құнына негізделген.
- OEIC-тің көпшілігі сатылымдар үшін төлемдер мен жыл сайынғы басқарушылық төлемдермен жүреді, олар тұрақты төлемдер деп аталады.
Ашық инвестициялық компания туралы түсінік
Ашық инвестициялық компания инвесторлардың ақшаларын жинап, оны акцияларға немесе тұрақты пайыздық бағалы қағаздар сияқты көптеген инвестицияларға таратады. Бұл әртараптандыру инвестордың негізгі қарызын жоғалту қаупін азайтуға көмектеседі. OEIC қорлары өсу немесе кіріс алу мүмкіндігін ұсынады. Олар, әдетте, бес жылдан 10 жылға дейін немесе одан да ұзақ уақытқа созылатын орта және ұзақ мерзімді инвестициялар ретінде жұмыс істейді.
18 жастан асқан кез-келген Ұлыбритания инвесторы сала мамандары басқаратын көптеген қаражатқа қаражат сала алады. Біріккен штаттағыдай, капиталды өсіру, табыс табу немесе екеуін біріктіру үшін әр түрлі деңгейдегі тәуекелдер бар. Акционерлер өздері немесе балалары үшін ақша сала алады. Балалар 18 жасқа толғанда, олар инвестицияларды өздері ұстайды.
OEIC акцияларына төлемдер
2019 жылдан бастап инвесторлар жаңа акциялар сатып алғанда бастапқы төлемді шамамен 2% төлейді. Алдыңғы жүктеменің бұл түрі акцияларды сатып алуға арналған қорға түсетін ақшаның мөлшерін азайтады. Сонымен қатар, инвестор акцияларының құнынан шамамен 1% -дан 1,5% -ға дейін жылдық басқару төлемі (AMC) алынады. AMC қор менеджерлерінің қызметтерін қамтиды. Белсенді басқарылмайтын қорлардың, мысалы индекстердің трекерлерінің төлемдері әлдеқайда төмен.
Қаражаттардың көпшілігі шығындардың жалпы коэффициентін (TER) немесе ағымдағы төлемдер көрсеткішін (OCF) ұсынады. Әрбір төлемге әртүрлі өнімдерді салыстыруға жұмсалған AMC және басқа шығындар кіреді. TER және OCF дилерлік төлемдерді қамтымайды, егер олар қордың айналымдылығы жоғары болса, жылдық шығындарға айтарлықтай қосуға болады.
Акцияларды сату үшін сатылымның жалпы құнынан пайызға негізделген шығу ақысы да болуы мүмкін. Алайда, көптеген OEICs шығу ақысын алмайды.
OEIC-ке инвестиция салу
ЭЫБК инвестицияларын белсенді басқаруға уақыты, қызығушылығы немесе тәжірибесі жоқ инвесторлар үшін пайдалы. Инвесторлар қорға байланысты бір төлемді немесе ай сайынғы төлемдерді минималды мөлшерде инвестициялай алады. Сондай-ақ, онлайн режимінде немесе телефон арқылы қаражатқа қол жеткізу оңай. Әрі қарай, акционерлер қаражат арасында жылжу кезінде сыйақы төлей алады.
Артықшылықтары
-
Ақшаны кәсіби басқаруды ұсыныңыз
-
Тәуекелді төмендететін әртараптандырылған портфолиоға ие болыңыз
-
Өте өтімді
-
Инвестициялық минимумдардың ерекшелігі
Минус
-
Жыл сайынғы жоғары төлемдерді, сату төлемдерін көтеріңіз
-
Салықтар
-
Табыстылықты шектей отырып, қолма-қол ақша резервтерін сақтауы керек
-
Орта мерзімді және ұзақ мерзімді инвестициялар көкжиегін талап ету
OEIC салыққа жеңілдік бермейді; Сонымен, пайыздар мен дивидендтерге салық салынады, ал акцияларды сатудан түскен пайдаға салық салынуы мүмкін. Әрине, тартылған сомалар дивидендтер мен пайдаға салынатын салық бойынша жеңілдіктерден асып түсуі керек. Акционерлер OEIC-ті жеке жинақ шотында (АХС) немесе Ұлыбританияның басқа зейнетақы жоспарында салықсыз сақтай алады.
Алайда, инвестициялық көрсеткіштер мен алынған кірістерге кепілдік берілмейді және инвестициялардың өнімділігі мен сыртқы нарықтарға инвестициялайтын қорлардың валюта айырбастау бағамдарына байланысты өсуі немесе төмендеуі мүмкін. Сондықтан акционер инвестицияланған бастапқы соманы қайтара алмауы мүмкін.
АҚШ тұрғындары OEIC акцияларына иелік ете алмайды. АҚШ акционерлері OEIC-ке өз акцияларын сатуы немесе инвестицияларын Ұлыбритания резиденттеріне аударуы керек.
OEICs vs Unit Trust
Біріккен Корольдікте инвестициялық қорлардың ең көп таралған екі түрі болып бірліктер тресттері (UTs) және OEIC табылады, және оларда көптеген ұқсастықтар бар.
OEIC сияқты, бөлімшелік трасттар қор ұстаушылары үшін акциялар мен облигацияларды ашық форматта сатып алатын менеджерден тұрады. Екеуі, негізінен, баға белгіленуімен ерекшеленеді. Бірлік трестерінде екі баға болады:
- Сауда-саттық бағасы – қорға қайта сатылған әрбір бірлік үшін алынған бірліктің бағасы
- Ұсыныс бағасы – қордың әр бірлігін сатып алуға арналған баға
OEIC-терде қордың базалық активтерінің таза активтерінің құнына (NAV) негізделген тәулігіне бір ғана баға болады. OIEC төлемдері UT-ге қарағанда төмен болады, өйткені олар құрылымы қарапайым. Көптеген инвестициялық компаниялар осы себепті біріккен трасттарды OEIC-ке айналдырды.
OEIC-тің нақты әлемдік мысалы
Британдық OEIC-ті американдық инвестициялық қорлармен салыстыруға болады, және Ұлыбританияда бизнес жүргізетін көптеген АҚШ инвестициялық компаниялары оларды ұсынады. Соның бірі – Fidelity International, шетелдік Fidelity Investments бөлімшесі. 2018 жылдың шілдесінде бөлім Fidelity Special Affairs, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Affairs және Fidelity American қорларын қоса алғанда, Ұлыбританияда орналасқан бес OEIC үшін ауыспалы басқару төлемдерін белгілейтінін жариялады.
Өзгеріс қорлардың AMC базасын 10% -ға тиімді түрде азайтты.