Жылдық таза ставка – CNAR анықтамасы

Жылдық таза ставка – CNAR дегеніміз не?

Құрама таза жылдық ставка (CNAR) – бұл салықтарды есепке алғаннан кейінгі инвестицияның кірісі. Жылдық өсу қарқынына (CAGR) ұқсас болғанымен, CNAR салықтардан кейінгі таза болып табылады. Жылдық таза ставка CAGR салықтарынан аз болады, бірақ бұл көптеген салымдардың салық салдарын ескере отырып, инвестордың нақты кірістерін жақсы көрсетеді.

Жылдық таза ставканың формуласы – CNAR

Жылдық таза ставканы қалай есептеу керек – CNAR

Күрделі таза жылдық ставка салық ставкасынан 1 кеміткен жылдық қайтарым ставкасы ретінде есептеледі.

CNAR сізге не айтады?

Құрама таза жылдық ставка (CNAR) салық салуға ақшаны шегергеннен кейін инвестордың бір жыл ішінде инвестиция үшін алған кірісін өлшейді. Әрине, бұл есептеу тек салық салынатын инвестицияға қатысты. Салықтардан кейінгі және салықтар түскенге дейінгі табыстылық мөлшерлемесін салыстыру инвесторға салық міндеттемесінің олардың инвестициялауына әсерін бағалауға көмектеседі.

Табыстарға салық салудың есептелген әсері салықтық жоспарлау және ұзақ мерзімді қаржылық жоспарлау мақсатында қолданылуы мүмкін. Инвестициялардың көпшілігінде салық салдары бар, бірақ банктер мен қаржы институттары көрсеткен декларация тек салық төлеуге дейінгі декларацияны көрсетеді.

Негізгі өнімдер

  • Салықтарды есепке алғаннан кейінгі инвестицияның кірісі – мысалы, капитал өсімі, дивидендтер және пайыздар.
  • Жылдық өсудің күрт қарқынына ұқсас, бірақ салық салдарын ескере отырып, әдетте әрқашан төмен болады.
  • CNAR мен CAGR муниципалдық облигациялар сияқты салықсыз инвестицияларды қарастырғанда бірдей болады.

Жылдық таза ставканы қалай пайдалану туралы мысал – CNAR

Инвестор 2018 жылы Microsoft корпорациясының (NASDAQ: MSFT) акцияларына ие болды және 20% салық ставкасы бар делік. Олардың акциялар позициясының жылдық кірісі 2018 жылы 18,7% -ды құраған болар еді. Салықтарды ескере отырып, жылдық таза ставка 15% немесе 18,7% есе (1 – 20%) құрайды.

CNAR мен жылдық өсім қарқыны арасындағы айырмашылық – CAGR

Құрама таза жылдық ставка CAGR-ді салықтарды ескере отырып бір қадам алға жылжытады. Егер инвестицияларды ұстаудың көп жылдық кезеңін қарастыратын болсақ, инвестор жылдық кірістілік мөлшерлемесін анықтау үшін күрделі өсу қарқынын пайдаланады, содан кейін оны CNAR-ға түсетін салықтар үшін реттейді. Егер инвестицияға салық салынбайтын болса, мысалы муниципалдық облигациялар сияқты, CNAR мен CAGR бірдей болады.

Жылдық таза ставканы пайдалану шектеулері – CNAR

Нақты салық мөлшерлемесі немесе салдары әрдайым білінбеуі мүмкін немесе ставкалар салық жылына байланысты өзгеруі мүмкін, мысалы, салық реформасы кезінде. Қате салық мөлшерлемесін қолдана отырып, CNAR-ді есептеу соңғы декларацияға айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Қарастыруға жататын әр түрлі салық түрлері бар, мысалы, капитал өсімі, дивиденд және пайыздық табыс салығы.