Орташа жылдық өсу қарқыны (AAGR)

Орташа жылдық өсу қарқыны (AAGR) дегеніміз не?

Орташа жылдық өсу қарқыны (AAGR) – бұл жеке инвестиция, портфель, актив немесе ақша ағыны құнының бір жыл ішіндегі орташа өсімі. Ол өсу қарқынының орташа арифметикалық ортасын алу арқылы есептеледі. Орташа жылдық өсу қарқынын кез-келген инвестиция үшін есептеуге болады, бірақ ол бағаның өзгермелілігімен өлшенетін инвестициялардың жалпы тәуекелінің өлшемдерін қамтымайды.

Орташа жылдық өсу қарқыны көптеген зерттеу салаларында қолданылады. Мысалы, экономикада ол экономикалық қызметтегі өзгерістерді жақсы бейнелеу үшін қолданылады (мысалы, нақты ЖІӨ өсу қарқыны).

Негізгі өнімдер

  • Бұл коэффициент бірнеше уақыт аралығында қанша орташа табыс алғаныңызды анықтауға көмектеседі.
  • AAGR өсу қарқынының орташа арифметикалық ортасын алу арқылы есептеледі.
  • AAGR – бұл қосылыстың әсерін есепке алмайтын сызықтық өлшем.

Жылдық орташа өсу формуласы (AAGR) болып табылады




AAGR есептеу әдісі

AAGR – бірнеше уақыт аралығындағы инвестициялардың орташа кірістілігін өлшеуге арналған стандарт. Сіз бұл көрсеткішті делдалдық есептерден таба аласыз және ол пай қорының проспектісіне енгізілген. Бұл мәні кезеңдік кірістің өсу қарқындарының қарапайым орташа мәні. Бір ескеретін жайт, пайдаланылатын кезеңдердің барлығы бірдей ұзындықта болуы керек, мысалы, жылдар, айлар немесе апталар – және әртүрлі ұзақтығы бар кезеңдерді араластырмау керек.

AAGR сізге не айтады?

Орташа жылдық өсу қарқыны ұзақ мерзімді үрдістерді анықтауға көмектеседі. Инвесторларға компанияның қай бағытта жүретіндігі туралы түсінік беру үшін қаржылық шаралардың кез келген түріне, соның ішінде пайда өсімінің, кірістердің, ақша ағындарының, шығындардың және т.б. Коэффициент орташа жылдық табыстың қандай болғанын айтады.


Орташа жылдық өсу қарқынын кез-келген инвестиция үшін есептеуге болады, бірақ оған инвестициялардың жалпы өзгеру тәуекелінің өлшемдері кірмейді, өйткені бұл бағаның құбылмалылығымен өлшенеді. Сонымен қатар, AAGR мерзімді құрамдауды есепке алмайды.

Жылдық өсудің орташа қарқынын (AAGR) қалай пайдалануға болатындығы туралы мысал

AAGR қайтарымның немесе өсудің орташа қарқынын бірдей уақыт аралықтарында өлшейді. Мысал ретінде, инвестициялардың төрт жыл ішінде келесі мәндері бар деп есептеңіз:

  • Бастапқы мәні = 100,000 доллар
  • Жыл соңы 1 мән = $ 120,000
  • 2 жылдың соңы = 135 000 доллар
  • 3 жылдың соңы = 160 000 доллар
  • 4 жылдың соңы = 200 000 доллар

Жылдық өсімнің пайыздық мөлшерін анықтайтын формула:

  • SМенмрле реRCентаге гROWTс оR RетURN=электрондықNDМенNг VалUEBэлектрондықгінNіNг VалUE-1\ text {Қарапайым пайыздық өсу немесе қайтару} = \ frac {\ text {аяқталу мәні}} {\ text {бастапқы мән}} – 1Қарапайым пайыздық өсім немесе кірістілік=бастапқы мән

Осылайша, әр жылдың өсу қарқыны келесідей:

  • 1-ші жыл өсімі = $ 120,000 / $ 100,000 – 1 = 20%
  • 2-ші жыл өсімі = 135,000 $ / 120,000 $ – 1 = 12,5%
  • 3 жыл өсімі = $ 160,000 / $ 135,000 – 1 = 18,5%
  • 4-ші жыл өсімі = 200,000 $ / 160,000 $ – 1 = 25%

AAGR әр жылдың өсу қарқынының жылдар санына бөлінген сомасы ретінде есептеледі:

  • AAGR=2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек0%+12018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек.5%+18.5%+2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек5%4=19%AAGR = \ frac {20 \% + 12.5 \% + 18.5 \% + 25 \%} {4} = 19 \%AAGR=4

Қаржылық және бухгалтерлік есепте, әдетте, бастапқы және соңғы бағалар қолданылады, бірақ кейбір талдаушылар талданып отырған жағдайға байланысты AAGR есептеу кезінде орташа бағаны қолдануды жөн көруі мүмкін.

Орташа жылдық өсу қарқыны, жылдық жылдық өсу қарқыны

AAGR – бұл қосылыстың әсерін есепке алмайтын сызықтық өлшем. Жоғарыда келтірілген мысал инвестицияның орта есеппен жылына 19% өскенін көрсетеді. Орташа жылдық өсу қарқыны тенденцияларды көрсету үшін пайдалы; дегенмен, бұл талдаушыларды адастыруы мүмкін, өйткені ол өзгеріп отырған қаржыны дәл бейнелемейді. Кейбір жағдайларда бұл инвестициялардың өсуін асыра бағалай алады.

Мысалы, 100,000 доллардың 5-ші жылының жыл соңындағы мәнін қарастырыңыз. 5-ші жылдағы пайыздық өсім -50% құрайды. Нәтижесінде AAGR 5,2% құрайды; дегенмен, бұл 1-ші жылдың басынан және 5-ші жылдың аяқталғаннан бастап айқын, өнімділік 0% қайтарым береді. Жағдайға байланысты жылдық өсу қарқынын (CAGR) есептеу пайдалы болуы мүмкін. CAGR инвестицияның кірістілігін тегістейді немесе мерзімді кірістің құбылмалылығының әсерін азайтады. 

CAGR формуласы:

CAGR=Ending BalanceBeginning Balance1# YеаRс-1CAGR = \ frac {\ text {Аяқталатын қалдық}} {\ text {Бастапқы теңгерім}} ^ {\ frac {1} {\ text {\ # Жылдар}}} – 1CAGR=Бастапқы баланс

Жоғарыда келтірілген мысалды 1-4 жылдар аралығында қолдану арқылы CAGR тең:

Алғашқы төрт жылда AAGR мен CAGR бір-біріне жақын. Алайда, егер 5-ші жылды CAGR теңдеуіне енгізгенде (-50%), нәтиже 0% -ке тең болар еді, бұл 5,2% AAGR нәтижесімен күрт қайшы келеді.

Орташа жылдық өсу қарқынының шектеулері (AAGR)

AAGR – бұл мерзімді жылдық кірістің қарапайым орташа мәні, бұл өлшемге оның бағасының құбылмалылығымен есептелген инвестицияға қатысты жалпы тәуекелдің кез-келген өлшемі кірмейді. Мысалы, егер портфолио бір жылы 15%, ал келесі жылы 25% таза өссе, онда жылдық өсудің орташа қарқыны 20% құрайды. Осы мақсатта бірінші жылдың басынан бастап жылдың соңына дейінгі инвестициялардың кірістілік коэффициентіндегі ауытқулар есептеулерде есепке алынбайды, осылайша өлшеу кезінде кейбір қателіктер туындайды.

Екінші мәселе, қарапайым орташа мән ретінде ол қайтару уақыты туралы маңызды емес. Мысалы, жоғарыда келтірілген мысалда 5-ші жылдағы 50% күрт төмендеу жалпы жылдық өсімге аз ғана әсер етеді. Алайда, уақыт өте маңызды, сондықтан CAGR өсудің уақытпен байланыстырылған қарқынының қаншалықты маңызды екенін түсіну үшін пайдалы болуы мүмкін.