Композиттік
Композит дегеніміз не?
Қаржы әлемінде композит – бұл стандартталған тәсілмен акциялардың, индекстердің немесе басқа инвестициялық бағалы қағаздардың топтасуы. Акциялардың бағаларына қатысты болған кезде композиттік индекс жалпы нарықтың, белгілі бір сектордың немесе салалық топтың нәтижелері үшін пайдалы статистикалық өлшемді ұсына алады. Композиттер сонымен қатар экономикалық тенденцияларды инвестициялық талдау үшін, нарықтық белсенділікті болжау үшін және ақша менеджерлерінің кәсіби көрсеткіштерінің салыстырмалы көрсеткіштері үшін құрылады.
Композиттік көрсеткіштерді түсіну
Композиттік индекс жалпы нарықтың немесе сектордың статистикалық өкілі болу үшін орташаланған көптеген факторларға ие болуы мүмкін. Мысал ретінде Nasdaq Composite индексі – бұл Nasdaq қор нарығында тізімделген шамамен 3000 қарапайым акциялардың нарықтық капиталдануы бойынша топтастыру. Нарықтық шекті мән индекстің нарықтық мәні ең жоғары компаниялар жалпы индекстің үлкен үлесін құрайтындай етіп құрылатындығын білдіреді.
Негізгі өнімдер
- Композиттік немесе құрама индекс – бұл акциялар, индекстер немесе басқа инвестициялық бағалы қағаздар тобы.
- Көптеген композициялар нарықтық құнмен өлшенеді, яғни ірі компаниялар жалпы индекстің көрсеткіштеріне үлкен әсер етеді.
- Nasdaq Composite индексі нарықтық мәні бар композиттің мысалы болып табылады.
- Композиттерді экономикалық көрсеткіштер айналасында да жасауға болады.
- Композиттік индексті пай қоры немесе портфолио менеджерінің эталоны ретінде пайдалануға болады.
Композиттік индекстердің мысалдары
Индекстің мақсаты – белгілі бір секторды немесе нарықты білдіретін акцияларды таңдау, ал индекске қандай акциялардың қосылуын комитет шешеді. Dow Jones 65 құрама орташа үлгісі болып табылады. Эталонға Доу Джонстың тағы үш индексіне кіретін 65 компания кіреді: Dow Jones Industrial Average, Dow Jones Transport Average және Dow Jones Utility Average. Dow Jones комитеті индекстегі күнделікті ауытқуларға бағаны өлшенген әдіснаманы қолдана отырып жасалынатын акциялардың орташаларына қосылуын және бағасы жоғары акциялардың көбірек әсер ететінін шешеді.
Көптеген индекстер, мысалы, көп көретін S&P 500 индексі сияқты, бағаға емес, нарықтық капиталдандыруға байланысты өлшенеді. Үлкен капитализациясы бар компания ( нарық шегі аз компаниялардың индекске аз әсер ететіндігін білдіреді.
Сонымен қатар, экономистер экономикалық қызметті болжау үшін әртүрлі индекстерді бақылайды. Мысалы, жетекші экономикалық көрсеткіштер индексі басқа индекстердің жиынтығы болып табылады. Бұл ай сайынғы есеп үшін жаңа бұйрықтарды қоса 10 экономикалық көрсеткіштері, тұрады астанасы тауарлар мен тұрғын ғимараттар үшін жаңа құрылыс салуға рұқсат. Жетекші индикаторлар жалпы экономикадағы өзгеріске дейін өзгеруге бейім.
Композициялық және эталон
Композиттік индекстер – бұл бүкіл қор нарығы, сектор немесе салалық топ үшін баға деңгейінің өзгеруін өлшеу және бақылау үшін пайдалы құралдар. Индекс сонымен қатар инвестордың портфолиосының тиімділігін өлшейтін пайдалы эталонды ұсына алады. Көптеген кәсіби инвесторлардың мақсаты «нарықты ұрып-соғу» болғандықтан, портфолио, пай қоры немесе қаржылық кеңесшінің қызметі жалпы нарықты басып озып жатқанын анықтау үшін эталон ретінде қолдануға болады.
Мысалы, S&P 500 индексі үлкен қорлардың өнімділігі үшін эталон ретінде жиі қолданылады. Morningstar сияқты қаржылық сайттар қордың қызметін өкілдік эталонмен салыстырады, сонымен қатар қордың нәтижелерін сол эталонды қолданатын басқа қорлармен салыстырады. Қаржы индустриясы акциялардан басқа облигациялар, пайыздық мөлшерлемелер, тауарлар және валюта бағамдарының индекстерін ұсынады.