Композиттік индекс
Композиттік индекс дегеніміз не?
Композиттік индекс дегеніміз – нарықтың немесе сектордың жалпы нәтижелерін ұсыну мақсатында көптеген акциялар, бағалы қағаздар немесе индекстерді біріктіретін статистикалық құрал. Әдетте, құрама индекстің элементтері стандартталған түрде біріктіріледі, осылайша үлкен көлемдегі мәліметтер оңай ұсынылады.
Негізгі өнімдер
- Композиттік индекс дегеніміз – нарықтың немесе сектордың жалпы нәтижелерін ұсыну мақсатында көптеген акциялар, бағалы қағаздар немесе индекстерді біріктіретін статистикалық құрал.
- Композиттік индекстер инвестициялық талдау жүргізу, экономикалық тенденцияны өлшеу және нарықтық белсенділікті болжау үшін қолданылады.
- Жақсы әртараптандырылған портфолионың мақсаты, әдетте, негізгі композиттік көрсеткіштерден – Nasdaq Composite, Dow және S&P 500-тен асып түсу болып табылады.
Композиттік индексті түсіну
Композициялық индекстер инвестициялық талдау жүргізу, экономикалық үрдістерді өлшеу және нарықтық белсенділікті болжау үшін жасалады.
Олар сонымен қатар бағалы қағаздардың бүкіл қор нарығына немесе секторына қатысты бағалардың өзгеруін бақылау құралы ретінде қолданылады. Осылайша олар инвестордың портфелін өлшейтін пайдалы эталон ұсынады. Бір мақсаты , сондай-ақ жан-жақты портфелінің негізгі композициялық индекстерін асып әдетте болып табылады. Америка Құрама Штаттарында ең көп бақыланатын индекстердің үшеуі – Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (Dow) және Standard & Poor’s 500 индексі (S&P 500).
Композиттік көрсеткіштердің түрлері
Nasdaq композициясы
Nasdaq Composite бірінші ғана 50 компаниялармен 1971 жылы құрылды.Бүгінгі күні бұл Nasdaq қор нарығында тізімге енгізілген 3000-нан астам жеке, қарапайым акцияларды қамтитын индекс. Nasdaq Composite нарықтық капиталдандыру (нарықтықшегі) өлшенген әдіснаманықолдана отырып есептеледі(шекті мөлшерлеме әдіснамасы деп те аталады).
Standard & Poor’s 500 индексі
Standard & Poor 500 индексі (S & P 500) кеңінен ірі АҚШ капиталының ең үздік барометрі ретінде қарастырылады.Онда нарықтық құны бойынша АҚШ-та көп сатылатын 500 ірі АҚШ компаниясы бар . S&P 500 сонымен қатар шекті индекс болып табылады.
Dow Jones индексі
Dow Jones өнеркәсіптік орташа мәні (жай «Dow» немесе «Dow Jones» деп аталады) – бұл бағаға негізделген жиынтық индекс.Жаңалықтардан «нарық көтерілді» дегенді оқығанда, олар көбіне Дауды меңзейді.
Салмақпен өлшенген индекс және баға бойынша өлшенген индекс
Dow-тен айырмашылығы (бұл бағамен өлшенген индекс), Nasdaq және S&P 500 екеуі де индекс болып табылады.
Салмағы бар индекстермен индекстің деңгейін анықтау үшін әрбір компоненттің жалпы нарықтық капиталдануы пропорционалды түрде қолданылады. Бұл әдістемеде нарықтық капитализациясы жоғары компоненттердің құрамы салмағы көп болады, ал капиталдануы төмен компоненттерінің құрамы салмағы аз болады. Акция шекті өлшенген индекстің нарықтық капиталдандыруының жиынтығына жетуі үшін әр компанияның бір акциясының бағасы оның орналастырылған акцияларының жалпы санына көбейтіледі:
Салмағы бар композиттік индекс мысалы
- A қоры: бір акция бағасы 25 долларға тең, ал орналастырылған акциялардың жалпы саны 1 000 000 құрайды
- B қоры: бір акция бағасы 50 долларға тең, орналастырылған акциялардың жалпы саны 500000 тең
- C акциясы: Акцияның бағасы 50 долларға тең, ал орналастырылған акциялардың жалпы саны 1 000 000 тең
Олардың сәйкесінше нарықтық бағалары:
- A қоры = $ 25 x 1,000,000 = $ 25,000,000
- B қоры = $ 50 x 500,000 = $ 25,000,000
- Акция C = $ 50 x 1,000,000 = $ 50,000,000
Осылайша, композиттің жалпы нарықтық капитализациясы $ 100,000,000 құрайды. A қорының салмағы 25%, B қорының салмағы 25%, C акцияларының салмағы 50% болады. Әдетте, индексті бөлуші есеп беру мақсатында индексті басқарылатын ету үшін пайдаланылатын болады. Бұл жағдайда бөлгіш $ 100,000, ал бастапқы құрама деңгей $ 100,000,000 / $ 100,000 = 1,000-ге тең болады.
Бір жылы баға-бағамы индексі, компоненттер (емес нарықтық капиталдандыру бойынша немесе орналастырылған акцияларының санына) баға бойынша өлшенеді. Әрбір акция индекске оның акция бағасына пропорционалды әсер етеді. Бағасы жоғары акцияларға төмен бағамен қоймадан гөрі көп салмақ беріледі, демек, нақты акция индекстің жалпы жұмысына үлкен әсер етеді.
Баға бойынша өлшенген композиттік индекс мысалы
Бір жылы баға-бағамы индексі, компоненттері баға бойынша емес, нарықтық капиталдандыру немесе орналастырылған акцияларының бойынша өлшенеді. Әрбір акция индекске оның акция бағасына пропорционалды әсер етеді. Бағасы жоғары акцияларға бағасы төмен акцияларға қарағанда үлкен салмақ беріледі және осылайша индекстің нәтижелерінде үлкен сөз болады:
- A қоры: бағасы 3 долларға тең
- B қоры: бағасы 6 долларға тең
- C акциясы: бағасы $ 30 құрайды
- D қоры: бағасы 10 долларға тең
- E қоры: бағасы $ 1 құрайды
Композиттік деңгей компоненттерді қосу арқылы, содан кейін сол қосындыларды компоненттер санына бөлу арқылы табылуы мүмкін. Бұл жағдайда жиынтық деңгей $ 10 болады ($ 50/5 = $ 10).