Салық тиімділігінің айырмашылықтары: ETF және өзара қорлар

Өзара қордың салық тиімділігіне қарсы ETF: шолу

Инвестициялық қорлар мен биржалық айналым қорларына (ETF) салықтық ескертулер басым болып көрінуі мүмкін, бірақ, жалпы, салық салынатын инвестициялардың негіздерінен бастап, жағдайды бұзуға көмектеседі.

Біріншіден, салық салуда толығымен кейбір жеңілдіктер бар екенін білу маңызды, атап айтқанда қазынашылық және муниципалдық бағалы қағаздар, сондықтан ETF немесе осы саладағы пай қоры өздерінің салықтан босатылатын сипаттамаларына ие болар еді.

Екіншіден, АҚШ үкіметі американдықтардың алатын кез-келген түрдегі кірістерін талап етеді, сондықтан салық тиімділігі ескеріле отырып, инвесторлар барлық дивидендтер, пайыздар мен инвестициялардың кез-келген түрінен түскен пайдаға салық төлеуді жоспарлауы керек. егер нақты белгіленген салықтық жеңілдіктер қолданылмаса.

Негізгі өнімдер

  • Нарықтық операциялар нәтижесінде пайда болған ETF және пай қорларының өсіміне ставкалар қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді өзгеретін уақыт мөлшеріне байланысты салық салынады.
  • ETF және инвестициялық қорлардан капиталды көбейтуге ұзақ мерзімді капитал өсімі ставкасы бойынша салық салынады.
  • Кешенді түрде, ETF әдетте капиталдың өсуін аз бөледі, бұл оларды пайлық қорларға қарағанда салықты тиімді етеді.

Қарапайым табысқа қарсы капитал өсімі

ETF және пай қорлары бойынша кірістерді бөлуге қолданылмайды.

Дивидендтер ETF және пай қорларынан түсетін кірістің басқа түрі болуы мүмкін. Дивидендтер әр түрлі салық ставкалары болатын білікті және біліктілікке жататындармен бөлінеді. Жалпы алғанда, инвестордың ETF-тен немесе пай қорынан алатын кез-келген кірісі салық төлеушінің салықтық құжаттарында анықтама ретінде пайдаланылатын жылдық салық есебінде айқын бөлінеді. ЕСФ үшін де, зейнетақы шоттарындағы өзара қорлар үшін де кейбір салықтық ерекшеліктер болуы мүмкін екенін ұмытпаңыз.

Көбіне инвестициялық кеңес берушілер салықтық тиімділікті іздейтін инвесторлар үшін инвестициялық пай қорлары бойынша ETF ұсынуы мүмкін. Бұл кеңес тек ETF-ке және өзара қорларға қатысты салықтардағы айырмашылық туралы емес, өйткені екеуіне де бірдей салық салынуы мүмкін, керісінше, екі көлік құралының өзіндік төлсипаттарына байланысты алатын салық салынатын кірісінің айырмашылығы.

Маңызды

Ұзақ мерзімді капитал өсімі бір жылдан кейін сатылған инвестициялардан түсетін пайдаға жатады және салықтық жақшаға байланысты 15% немесе 20% салық салынады. Қысқа мерзімді капитал өсімі бір жыл ішінде сатылған инвестициялардан түсетін пайдаға жатады және салық төлеушінің қарапайым табыс салығының ставкасы бойынша салық салынады.

ETF салығы

ETF екі негізгі себеп бойынша пайлық қорларға қарағанда сәл тиімді салық деп санауға болады. Біріншіден, ETF-тің сатып алу-сатудың өзіндік бірегей механизмі бар. ETF қорлардағы активтерді сатып алуға және сатуға мүмкіндік беретін құру бірліктерін қолданады. Екіншіден, ETF-тердің көп бөлігі пассивті басқарылады, бұл аз транзакциялар жасайды, өйткені портфолио негізгі индексте өзгерістер болған кезде ғана өзгереді.

Өзара қор салығы

Инвестициялық пай қорының салымшылары жыл сайын өздерінің инвестициялық қорлары бойынша салық төлемдерін сәл жоғарылатуы мүмкін. Себебі, инвестициялық қорлар, әдетте, менеджменттің қызметіне байланысты капиталдан жоғары пайда табады. Өзара қордың менеджерлері бағалы қағаздарды портфолиоға өз қалауы бойынша қосуға немесе сатуға мүмкіндік беретін белсенді бағалау әдістеріне негізделген белсенді басқарылатын қорларға сатып алады және сатады. Менеджерлер сондай-ақ жаңа акцияларды орналастыру және акцияларды сатып алу кезінде өзара қордағы жеке бағалы қағаздарды сатып алуға және сатуға міндетті.

Басқарылатын салық салығын қарастыру

Әдетте, ETF салық салу тиімді деп саналса да, қордағы бағалы қағаздардың түрі салық салуға қатты әсер етуі мүмкін. ETF немесе өзара қор құрылымына қарамастан, жоғары дивидендтер немесе пайыздар төлейтін бағалы қағаздар кіретін қорлар көбірек өтпелі дивидендтер мен бөлімдерге ие болады, бұл жоғары салық төлеміне әкелуі мүмкін. Бағалы қағаздарды белсенді түрде сатып алатын және сататын, сол арқылы портфолионың белгілі бір жылдағы айналымы көбірек болатын басқарылатын қорлар капитал өсімі немесе шығыны тұрғысынан салық салынатын жағдайларды тудыруға үлкен мүмкіндікке ие болады.

Өзара қор айырмашылығына қарсы басқа ETF

ETF-тер инвестициялық құрал ретінде тек салықтан тыс инвестициялық құрал ретінде кейбір қосымша артықшылықтарға ие бола алады. Қосымша артықшылықтардың бірі – ашықтық. ETF холдингтерін күнделікті көруге болады, ал пай қорлары тек тоқсан сайын өздерінің холдингтерін ашып көрсетеді.

ETF-тің тағы бір маңызды артықшылығы – жоғары өтімділік. ETF сауда-саттығын күні бойы жүргізуге болады, бірақ пай қорының акцияларын тек сауда күнінің соңында сатып алуға немесе сатуға болады. Бұл сауда күнінің соңына қарай нарықтық бағалардың айтарлықтай құлдырауы немесе өсуі болған кезде инвесторға айтарлықтай әсер етуі мүмкін.

Соңғы артықшылығы – шығындардың төмен коэффициенттері. ETF үшін шығындардың орташа коэффициенті орташа қорлар бойынша шығындар коэффициентінен аз.