Авангардтық қаражатты басқа брокер арқылы сатып ала аласыз ба?

Жоқ, инвесторларға жоғары саналатын инвестициялық компанияның қаражаттарын сатып алу және сату үшін Vanguard- тен шот ашудың қажеті жоқ. Vanguard TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing және Interactive Brokers сияқты фирмалармен бірнеше келісімдер жасайды. Нәтижесінде, көптеген ірі брокерлер өздерінің жеке клиенттеріне авангардтық қорлармен және биржалық айналым қорларымен (ETF) сауда жасау мүмкіндігін ұсынады.

Бірақ аулау бар.Авангард өзінің жүктемесі жоқ, шығындар коэффициенті төмен және жоқ төлемдер мен комиссиялармен танымал;іс жүзінде, 2018 жылдың шілде айында ол бүкіл ETF әлеміне комиссияларды тастайтындығын мәлімдеді.Керісінше, әрбір брокердің комиссиялық құрылымы бар;бұл белгілі бір Vanguard қаражатын комиссиясыз сатып алуға және сатуға мүмкіндік беруі мүмкін, содан кейін олай болмауы мүмкін.

Авангардтық қор туралы әңгіме

Қаржы компаниясының алыбы, 2019 жылы 4,9 триллион АҚШ долларын құрайтын активтері бар, Авангард Инвестициялық Компаниялар тобы биржалық сауда-саттықтағы (ETF) және инвестициялық мақсаттағы және нарықтық орындары әртүрлі облигациялар мен акцияларға инвестиция жасайтын өзара қорлардыңкең таңдауын ұсынады..  Авангардтық облигациялық қорлар корпоративті облигацияларға мамандандырылған (мемлекеттік немесе тәуелсіз облигацияларға қарсы. Авангардтық меншікті қорлар халықаралық акцияларға, ішкі акцияларға және әр түрлі секторларға арналған акцияларға инвестиция салуға мамандандырылған).

Vanguard ETF және өзара қорлар өте төмен және бәсекеге қабілетті төлемдерге ие, олар қор индустриясының орташаларынан едәуір төмен. Кейбір пайлық қорлар белсенді басқарылатын болса да, басқа қорлар және оның көптеген қорлары индекстеу әдісін қолданады.

Шындығында, Авангардтың негізін қалаушы Джон Богл (1929-2019) институционалды инвесторлардың назарына іліккен кезде индексті инвестициялау стратегиясын бөлшек сауда тобына жеткізді.1974 жылы құрылғаннан кейін екі жыл өткен соң, Vanguard индекстерді қадағалайтын және осындай пассивті басқарудың минималды шығындарын инвесторларға беретін үлестік қорларды сата бастады.Оның төлемдері саладағы ең төмен болды.  Өзінің менеджмент құрылымы да ерекше болды: Әдетте қорлар отбасын бақылайтын және барлық инвестициялық, әкімшілік және маркетингтік қызметтерді ұсынатын қорларды басқарушы компаниялардың көпшілігінен айырмашылығы, Vanguard инвесторларға тиесілі өзара қорлық несиелік одақ сияқты жұмыс істейді. өз офицерлері мен қызметкерлерін жұмыс жасайтын қорларда.

Vanguard сонымен қатар өз қаражатын брокерлер арқылы емес, тікелей инвесторларға сатуда ізашар болды, бұл тәжірибе сату төлемдерін төмендетуге немесе мүлдем алып тастауға мүмкіндік берді.  Бүгінде бұл өзінің отбасымен танымал, жүктемесіз, өнімділігі жоғары қорлар, соның ішінде 199 пай қоры мен 1800 ETF бар.Авангардтық қаражаттардың есебінен техникалық қызмет көрсету мен әкімшілік шығыстар аз болады, негізінен клиент шоттағы баланстың минималды мөлшері 10 000 АҚШ долларын қанағаттандырмаса және электронды құжаттарды алып тастаса, пайда болады.

Авангардтық қорлар үшінші тарап брокерлерінде

Vanguard өзінің меншікті инвестициялық платформасы арқылы барлық дерлік инвестициялық қорларды және ETF-терді комиссиясыз ұсынса, сол қаражаттың кең таңдауы үшінші тарап брокерлерінде қол жетімді. Авангард әдетте басқа делдалдармен келіссөздер жүргізіп, өз қаражаттарының бір бөлігін комиссиясыз ұсынады, ал қалған авангардтық қорларға белгілі бір брокердің сауда-саттық төлемдері қолданылады.

Vanguard мен брокерлік арасындағы комиссиялық мәселелер 2017 жылдың күзінде біраз дүрбелең тудырды. TD Ameritrade өзінің ETF ақысыз сауда бағдарламасын кеңейту туралы жариялады, бұл парадоксальды түрде ол ұсынған барлық комиссиясыз Vanguard ETF-терін тастауға мәжбүр болды. – бұл инвесторлар, қаржы кеңесшілері және қаржы баспасөзі ашуланып тұрған қадам. «TD Ameritrade қазір комиссиясыз айырбастау арқылы сатылатын қаражат үшін ақша төлеуге мәжбүр етеді», – деп Форбстың үлескері Дэвид Маротта ашуланды. «Олар 6,95 долларлық сауда комиссиясынан тікелей ETF сатушыларынан сыйақы алу үшін бас тартуға дайын. Авангард кастодиандарға мұндай ақшаны төлеуден бас тартқандықтан, оларға енді ойнауға рұқсат берілмейді».

TD Ameritrade инвесторларға Vanguard инвестициялық қорларын және 80 басқа Vanguard ETF ұсынуды жалғастыруда. 2018 жылдың мамырында TD Ameritrade тіркелген инвестициялық кеңесшілердің (RIA) эксклюзивті кастодианы болды, ол Vanguard қаражатын пайдаланатын 3 миллиард долларлық зейнетақы шоттарын басқарады. Осы келісімге сәйкес РИА өткен күзде алынып тасталған комиссиясыз ETF-ке қайта қол жеткізді.

Төменгі сызық

Vanguard өз қаражатын бірнеше инвестициялық платформалар арқылы ұсына отырып, Vanguard ETF-ге және пай қорларына инвестиция салуға қызығушылық танытуы мүмкін инвесторлардың көбірек санына жететін брокерлердің анағұрлым кең желісін жасайды. Бұл Vanguard өнімдері үшін капитал мен кірістің көп мөлшерін тартады, олар осы салада ең жақсы нәтиже береді.