VDIGX қарсы VEIPX: екі авангардтық дивидендтік қорды салыстыру

Vanguard Equity Income Fund инвесторлардың акциялары (VEIPX) және Vanguard Dividend Growth Fund инвесторлардың акциялары (VDIGX) – тұрақты дивидендтер төлейтін компаниялардың ішкі акцияларына инвестиция салуға мамандандырылған екі сенімді авангардтық өзара қор.

Біршама ұқсас инвестициялық мақсаттарға ие бола тұра, бұл екі қор бірнеше жағынан ерекшеленеді. Біріншіден, әрқайсысы секторларға, қорлардың санына, басқару стиліне және инвестицияларды таңдау процестеріне әр түрлі әсер етеді. Екіншіден, Авангард үлестік кірістің Investor акциялары ірі-Cap көбірек көңіл бейім мән қорларын Авангард Дивидендтік Growth Investor акциялары үлкен-Cap қорлардың әр түрлі себетін басып, ұстап тұрыңыз, ал.


Инвестицияларды таңдау процесі

Дональд Килбрайд – 2006 жылдан бері қорға кеңес беріп келе жатқан және 20 жылдан астам инвестицияларды басқару тәжірибесібар өнеркәсіп ардагері -Vanguard Dividend Growth Investor акцияларымен басқарады.  Kilbride бәсекелі басымдықтары жоғары компаниялардың шамамен 50 акцияларынан тұратын шоғырланған портфолионы қалайды.2020 жылдың мамырында қор 40 атауға ие болды.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Негізгі өнімдер

  • Дивидендтік қорлар – бұл дивидендтік кірістілігі тартымды акциялар сатып алуға бағытталған өзара қорлар.
  • Vanguard Dividend Growth Fund инвесторлардың акциялары және Vanguard Equity Income Fund инвесторлардың акциялары – бұл ұқсас мақсаттары бар екі дивидендтік пай қоры.
  • Алайда, екі қор көптеген жағынан ерекшеленеді: акциялардың саны, активтерді орналастыру және акциялар жинау әдістемесі.
  • Көптеген авангардтық инвестициялық қорлар сияқты, авангардтық дивидендтердің өсуіне байланысты инвесторлардың акциялары және авангардтық капиталдағы кірістер бойынша инвесторлардың акциялары ұзақ мерзімді инвесторлар үшін сенімді, арзан көлік құралдары болды.
  • Соңғы 10 жылдағы орташа жылдық кірістер шамамен 13% құрады.3

Vanguard Dividend Growth Investor акциялары дивидендтердің тұрақты өсімі бар компанияларды ұстайды және қазіргі уақытта орташа кірістіліктен жоғары кірістілікке ие акцияларды қуып кетуі міндетті емес.Шындығында, дивидендтер пайда болғаннан кейін қор компаниялардан аулақ болады, бұл дивидендтердің төмендеуі туралы хабарлауы мүмкін.Нәтижесінде2020 жылдың мамырында30 күндік ӘКК кірісі 1,88% құрайды, бұл инвестициялық мақсаттары ұқсас қорлар кірістілігінен артта қалады.  Дональд Килбрид кейде төлемдер коэффициенті бар акциялар іздеуімүмкін, олар дивидендтердің өсуін қамтамасыз ете алады.


Екінші жағынан, Vanguard Equity Income Investor акциялары бағалары төмен, бірақ өсу перспективасыжоғары, өнімділігі жоғары компаниялардың акцияларына назар аударуға бейім.  Бұл Morningstar-ді қорды маңызды құндылықтар санатына жатқызуға мәжбүр етті, өйткені ол бағаланбаған акцияларғаие болуға ерекше назар аударды.  Әдетте қор акциялардың әлдеқайда көп мөлшерін ұстайды – 150-ден 200-ге дейін – кірістер мен кірістердің төмен коэффициенттерімен.Мамыр 2020 жылы портфелінің акциялардың жалпы саны 176-болды

«Веллингтон Менеджмент Компаниясы» ЖШС-нің Майкл Рекмейер және Vanguard Джеймс Стетлер Vanguard Equity Income Investors Share-ке кеңес береді. Reckmeyer пайдалануға ұмтылады іргелі талдау Stetler FTSA Жоғары бастап сандық әдістер және қайлалар акцияларды пайдаланады, ал акцияларды таңдау үшін дивидендтік кіріс мысалы, дивиденд кірістілігі, импульс, өсу, мен менеджмент сапасы сияқты түрлі сипаттамаларын, негізделген индексі.  Нәтижесінде 2020 жылғы мамырдағы 30 күндік ӘКК кірістілігі 3.00% құрады.

Сектор экспозициясы

Бұл қорлар, сондай-ақ олардың инвестициялық іріктеу процедураларына негізделген, салалық бөліністерімен ерекшеленеді. Vanguard Dividend Growth Investor-дың акцияларындағы ең көп бөлінген қаржы өнеркәсіптік акциялар (20,2% бөлу), денсаулық сақтау қорлары (20,1% бөлу) және2020 жылдың мамырындағы жағдай бойынша тұтынушылардың негізгі қорлары (16,8% бөлу) болып табылады.  Қорда да болуы мүмкін денсаулық сақтау қорларындағы артық салмақтың жалпы жағдайы кейде.

Авангардтық капиталға кіріске салынған инвесторлардың акциялары, керісінше, қаржылық акцияларға (бөлу 16,4%), денсаулық сақтау қорларына (орналастыру 19,2%) және тұтынушыларға арналған негізгі капиталға (бөлу 16,8%) бейім.Сондай-ақ, қор өз активтерінің 5% дерлік энергетикалық акцияларға иемденеді, өйткені қор менеджерлері белгілі бір энергетикалық компаниялардың дивидендтік кірістілігін өте қиын деп санады.

Инвестициялық қызмет

Инвестициялардың тиімділігі туралы айтатын болсақ, авангардтық дивидендтік өсімнің инвесторлардың акцияларыавангардтық капиталға салынған инвесторлардың акцияларымен салыстырғандажоғары құбылмалылық кезіндешамамен немесе сол сияқты төмен кірісті көрсетті.2010 жылдың қаңтарынан 2020 жылдың қаңтарына дейін Vanguard Dividend Growth инвесторларының акцияларының орташа жылдық кірісі 13,1%, үш жылдық стандартты ауытқу 10,3% болды, нәтижесінде үш жылдық Шарп коэффициенті 1,31 болды.  Осы кезеңде Vanguard Equity Investor акцияларының орташа жылдық кірістілігі 12,9%, стандартты ауытқуы 10,77% және Sharpe коэффициенті.92 болды.

Екі қор да сәйкесінше инвестициялық санаттар бойынша үздік орындаушылар болды.Авангардтық дивидендтік өсім және авангардтық меншікті кіріске арналған инвесторлардың акциялары Morningstar-дан бес және 10 жылдық кезеңдер үшін жалпы бес жұлдызды рейтингтерді, сондай-ақ бес жұлдызды рейтингтерді алады.Үш жылдық кезең ішінде Vanguard Dividend Growth Investor акциялары бес жұлдызды рейтингі алады, ал Vanguard Equity Income Investor акциялары төрт жұлдызды рейтингке ие.6

3000 доллар

Авангардтық дивидендтік өсімнің инвесторлар акцияларына немесе авангардтық меншікті кіріске арналған инвесторлардың инвестициялық пайларына салынған алғашқы салымдар үшін минималды сома.

Vanguard Dividend Growth Investor Shares, сондай-ақMorningstar-даналтын талдаушы рейтингін алды, , Vanguard Equity Income Investor Shares күміс аналитик рейтингін6 алды .Ақырында, авангардтық меншікті кірістер қорының инвесторлардың акциялары0,27%таза шығындар коэффициентімен келеді, , бұл 2020 жылғы қаңтардағы жағдай бойынша авангардтық дивидендтік өсімнің инвесторлар акцияларының таза шығындарының коэффициентімен бірдей.