Нарық теориясының кеңдігі
Нарық теориясының кеңдігі деген не?
Нарық теориясының кеңдігі дегеніміз – бұл белгілі бір сауда күнінде алға жылжитын немесе төмендейтін акциялар санына сәйкес нарықтың күшін немесе құлдырау көлеміне қатысты қанша көтерілген көлем бар екенін болжайтын техникалық талдау әдістемесі.
Нарық теориясының кеңдігін көбіне нарық индикаторының кеңдігі деп те атайды.
Негізгі өнімдер
- Нарық теориясының кеңдігі негізгі қор индекстерінің немесе тұтастай алғанда қор нарығының өсуі немесе төмендеуі мүмкін екендігін бағалауға көмектесетін кеңдік көрсеткіштерін пайдаланады.
- Кеңдік көрсеткіштері құлдырап бара жатқан акцияларға қарағанда алға жылжып келе жатқан акциялар санына немесе азайып бара жатқан көлемге қарайды.
- Алдыңғы қатарлы акциялар мен алға жылжып келе жатқан көлем құлдырап бара жатқан акциялардан асып түсіп, көлемнің төмендеуі қор индекстеріндегі бағаның өсуіне оң болып саналатын өсу кеңдігінің индикаторы.
- Кеңдік индикаторы биржалық индекстен ауытқып кеткен кезде индекстегі бағыттың ықтимал өзгеруі туралы ескертуі мүмкін.
Нарық теориясының кеңдігін түсіну
Нарықтық кеңдікті талдаудың бірнеше әдісі бар, бұл жай қор нарығының денсаулығы. Бұл денсаулық немесе ауру тек S&P 500, Nasdaq 100 немесе Dow Jones Industrial сияқты негізгі нарық индекстеріне қарап айқын көрінбеуі мүмкін, өйткені бұл индекстер тек акциялардың таңдаулы тобына ие.
Кеңдік дегеніміз – бұл акциялардың құлдырауға қатысты алға жылжуының өлшемі. Сондай-ақ, ол өсіп жатқан акциялардың көлемі мен құлап жатқан акциялардың көлеміне қатысты сияқты көлемдік зерттеулерді қамтуы мүмкін.
Алға басу / құлдырау индикаторлары акциялардың күндізгі өсуі мен құлдырауын өлшейді. Егер ендік индикаторы өсіп жатса, бұл теория нарықтың сау, ал индекстің өсуі тұрақты болады деп болжайды. Мысалы, егер нарық 150 акциялардан тұрса және 95 акциялар бағалық өсімге ие болса, 55 акциялар өзгермейді немесе төмендемейді, нарықтық теорияның кеңдігіне сәйкес, қазіргі уақытта нарық күшті немесе өсуде деп саналады.
Егер аванс / құлдырау акциялардың негізгі индекстері жоғарылаған кезде төмендесе, бұл акциялардың раллиға аз қатысатындығын және индекстердің құлдырауы туралы ескертуге болатындығын көрсетеді.
Кеңдік индикаторлары дәл уақыт белгілері емес. Олар құлдырау туралы ескертсе де, олар қашан болатынын көрсетпейді. Сол сияқты, негізгі индекстердің төмендеуі кезінде кеңдік индикаторының өсуі сатып алуда қысым күшейіп келе жатқанын және индекстер жақын арада көтеріле бастайтынын ескертеді.
Кеңдік индикаторлары көбінесе индекстердегі бағаның өзгеруіне сәйкес келеді. Мысалы, индекстің өсуі кеңдік индикаторының жоғарылауын көреді. Бұл растау деп аталады. Кезде ені индикаторы жұмсайды, бұл индекс бағытта әлеуетті өзгеріс ескертеді. Индекс бағытының өзгеруі әрдайым кеңдік көрсеткіштерімен ескертілмейді.
Кең таралған индикаторлар
Нарық кеңдігінің екі танымал әдісі: Аванс / Төмендеу коэффициенті (ADR) және Аванстық / Төмендеу сызығы (A / D сызығы). ADR жабылған акциялар санын олардың алдыңғы күнгі жабылу бағаларына қарағанда төмен жабылған акциялар санымен салыстырады. Аванстық / құлдырау коэффициентін есептеу үшін алға жылжып келе жатқан акциялар саны құлдырап бара жатқан акциялар санына бөлінеді. Аванстың төмендеу коэффициенті әдетте күн сайын есептеледі.
A / D сызығы күн сайын аванстардың өзгеруін және құлдырауын жоспарлайды және нәтиже жинақталады. Әрбір деректер нүктесі келесі формуламен көрсетілгендей, алға жылжып келе жатқан және төмендейтін мәселелер арасындағы айырмашылықты ескере отырып және нәтижені алдыңғы кезеңнің мәніне қосу арқылы есептеледі:
A / D сызығы = (алдыңғы қатарлы акциялардың саны – # құлдырап бара жатқан акциялардың саны) + алдыңғы кезеңнің A / D сызығының мәні
Қысқа мерзімді ендік көрсеткіштеріне кене индексі және қару индексі (TRIN) жатады. Кене индексі бір қабылдау қорларын санын салыстырады uptick бір downtick салыстырғанда. Бұл күндізгі көрсеткіш.
Қару-жарақ индексі аванстық / төмендеу коэффициентін алға басу / төмендеу көлемімен салыстырады.
Кеңдіктің басқа индикаторларына Balance Volume (OBV), Жоғары / Төмен Дыбыс Қатынасы және McClennan Summation Index кіреді.
S&P 500-ті талдайтын нарық теориясының мысалының кеңдігі
S&P 500 негізгі күш пен әлсіздікті бақылау үшін NYSE A / D сызығымен салыстырылуы мүмкін. NYSE A / D желісі NYSE тізіміндегі барлық акцияларға қарайды, ал S&P 500 тек 500 акциялардан тұратын таңдалған топты қадағалайды. NYSE A / D желісі көптеген акциялардың қалай жұмыс істейтінін анықтауға мүмкіндік береді.
Төмендегі кестеде NYDR A / D сызығымен бірге SPDR S&P 500 ETF (SPY) көрсетілген. 2018 жылдың басында S&P 500 төмен қарай жылжыды, бірақ сәуірде NYSE A / D желісі жаңа шыңдарға шықты. S&P 500 ең жоғары деңгейге жақын емес еді, бірақ сайып келгенде индекс оны қуалап, A / D сызығы сияқты жаңа шыңдарды жасады.
2019 жылдың басында және ортасында NYSE A / D сызығы SPY-ге сәйкесінше жоғары деңгейден жоғары жылжып, алдыңғы деңгейлерден жоғары жылжыды. S&P 500 соған сәйкес келді және алдыңғы биіктерді тұтатты.