Нарық кеңдігі
Нарықтық кеңдік дегеніміз не?
Нарықтық кеңдік көрсеткіштері берілген индексте немесе қор биржасында (мысалы, Нью-Йорк қор биржасы немесе NASDAQ) құлдырап бара жатқан акциялардың санын алға бастырады. Нарықтың оң кеңдігі акциялардың құлдырауға қарағанда көбірек алға жылжуы кезінде пайда болады. Бұл бұқалар нарықтың импульсін басқарады және индекстегі бағаның өсуін растауға көмектеседі деп болжайды. Керісінше, төмендеуіне бағалы қағаздардың Үйлесімсіз саны растау үшін пайдаланылады Аюлы серпін және қор индексі Сырт жағы қадам.
Кеңдіктің белгілі бір индикаторлары да көлемді қамтиды. Олар акциялардың алға жылжып келе жатқанын немесе арзандағанын ғана емес, сонымен қатар осы қозғалыстардың көлемін де қарастырады. Себебі үлкен көлемдегі бағаның өзгеруі төменгі деңгейге қарағанда маңызды болып саналады.
Негізгі өнімдер
- Нарықтық кеңдік нарықтағы құлдырайтын бағалы қағаздарға қарай ілгерілеудің салыстырмалы өзгерісіне қарайды.
- Нарық кеңдігінің индикаторлары өзгертулер туралы алдын-ала ескертеді және индекстің қозғалыстарындағы күшті немесе әлсіз жақтарды индекстің кестесіне қарап көрінбейтін етіп ашуы мүмкін. Бұл индикатор индекстен алшақтаған кезде пайда болады.
- Алдын ала және құлдырап бара жатқан акцияларға, көлемге, белгілі бір кедергілерге жететін акциялардың санына және басқа көрсеткіштерге қарайтын бірнеше нарық кеңдігінің индикаторлары бар.
Нарықтық кеңдікті түсіну
Нарықтық кеңдік дегеніміз индекстегі немесе қор биржасындағы берілген акцияларға қанша акциялар қатысатындығын білдіреді. Индекстің өсуі мүмкін, бірақ индекстегі акциялардың жартысынан көбі құлдырауда, өйткені акциялардың аз санында осындай үлкен жетістіктерге ие болғандықтан, олар бүкіл индексті жоғарылатады. Нарықтық ені көрсеткіштері осы анықтауға және ең қоры деп саудагерлер ескертеді болады емес, шын мәнінде өсіп индексі ол жасайды, тіпті, сондай-ақ орындау көрінеді ең қоры жақсы істеп жүрсіңдер сияқты. Индекс – ондағы қорлардың орташа мәні. Индекстегі акциялардың қалайша жұмыс істейтіндігі туралы қосымша түсінік беру үшін көлемді осы индикаторлық есептеулерге қосуға болады.
Нарықтық кеңдік берілген акциялар индексінде қаншалықты күштің немесе әлсіздіктің бар екендігін анықтауға тырысады. Индекс диаграммасына қарап айқын көрінбейтін күшті немесе әлсіз жақтарды бағалай отырып, техникалық трейдерлер индекстің бұдан әрі не істей алатындығы туралы түсінік алады.
Акциялардың ілгерілеуінің көптігі нарықтық нарықтық көңіл-күйдің белгісі болып табылады және кең нарықтық трендті растау үшін қолданылады. Төмен түсіп жатқан акциялардың көпшілігі индекстің төмендеуімен сәйкес келетін көңіл-күйді көрсетеді. Нарықтық кеңдікті өлшеу кезінде көптеген көрсеткіштер ілгерілейтін және құлдырап бара жатқан акциялар санына немесе соңғы 52 аптаның жоғары немесе төмен деңгейлерін құрған акциялар санына назар аударады. Бұл деректер индекстің жоғарылауы немесе төмендеу үрдісі жалғасуы мүмкін екендігі туралы ақпарат бере алады.
Маңызды
Трейдерлер нарықтың жалпы индексін индикаторларды пайдаланады, олар нарықтың жалпы индексін / индексін бағалайды. Нарық кеңдігінің индикаторлары кейде индекстің төмендеуі туралы алдын-ала ескерту белгілерін бере алады немесе индекстің алдағы өсуін болжай алады.
Нарық кеңдігінің индикаторлары және қолданылуы
Нарықтық кеңдіктің бірқатар индикаторлары бар. Әрқайсысы әртүрлі есептеледі, сондықтан біршама өзгеше ақпарат беруі мүмкін. Кейбір индикаторлар тек алға жылжып келе жатқан немесе құлдырап бара жатқан акциялардың санына ғана назар аударады, басқалары акциялардың бағаларын басқа эталонмен салыстырады, ал басқалары көлемді қосады.
Нарық кеңдігінің көптеген индикаторларының тактикасы растау мен алшақтықты бақылау болып табылады. Растау дегеніміз – индикатор жақсы жылжып, индекс өсіп жатқанда. Дивергенция – индекс пен индикатордың қарама-қарсы бағытта қозғалуы. Бұл индекстің жақын арада өзгеруін көруі мүмкін екенін ескертеді. Өкінішке орай, нарық кеңдігінің индикаторлары уақыттың нашар сигналдары болып табылады. Олар сигналдарды тым ерте беруі мүмкін немесе индекстің өзгеруін болжамауы мүмкін.
Мұнда нарықтың кеңдік индикаторларының іріктемесі берілген.
- Аванстық-құлдырау индексі : бұл көрсеткіш, сонымен қатар A / D сызығы деп те аталады,алға жылжып келе жатқан және құлдырап бара жатқан акциялар саны арасындағы айырмашылықтың жалпы санын есептейді. Трейдерлер әдетте индикатор мен негізгі нарық индексі арасындағы алшақтықты іздейді, мысалы, Standard & Poor’s 500 индексі (S&P 500). Мысалы, егер S&P 500 жоғарылап, A / D индексі төмендесе, бұл индекстегі ағымдағы өсу тенденциясы өзінің серпінін жоғалтуы мүмкін екенін көрсетеді. Екінші жағынан, егер S&P 500 құлдырап, A / D индексі жоғарыласа, индекстегі төмен жылжу кері бағытта болуы мүмкін деген болжам жасайды.
- Жаңа жоғары-төмен индексі: ең жоғарғы және төменгі деңгейлердің жаңа индикаторы 52 аптаның ең жоғарғы деңгейіне жететін және 52 аптаның төменгі деңгейіндегі акциялармен салыстырады. 50% -дан төмен көрсеткіш жоғары деңгейге жететін акциялармен салыстырғанда акциялардың ең төменгі деңгейге жететіндігін және аю нарығына көшуді білдіретінін көрсетеді. Контрарлық инвесторлар нарықтың кеңдігі индикаторын 30% -дан төмен немесе 70% -дан жоғары көрсеткіштер болған кезде акцияларды сатып алу немесе сату үшін қолдана алады.
- S&P 500 200 күндік индекс: трейдерлер осы индексті пайдаланып, S&P 500 акцияларының қанша пайызы олардың 200 күндік жылжымалы ортасынан жоғары сауда жасайтынын біле алады. 50% -дан жоғары өсу индикаторы кең нарық күшін көрсетеді. Төменгі деңгейдің жаңа индексіне ұқсас трейдерлер кеңірек нарықта артық сатып алу және артық сату жағдайларын табу үшін көбінесе экстремалды көрсеткіштерді іздейді. Қысқа мерзімді трейдерлер неғұрлым сезімтал жылжымалы орташа мәнді ертерек сигналдармен қамтамасыз еткісі келсе, 50 күндік индексті қолдана алады, бұл акциялардың қанша пайызы олардың 50 күндік орташа мәнінен жоғары сауда жасайтынын көрсетеді.
- Жинақталған көлем индексі : бұл индикатор көлемді өлшейді. Өсіп жатқан акциялар олардың көлемін оң көлемге қосады. Төмендеген акциялардың теріс көлемі бар. Көрсеткіш жалпы көлемнің оң немесе теріс болуын және қаншаға тең болатындығын көрсетеді. Индикатор A / D сызығына ұқсас қолданылады.
- Теңгерімдегі көлем : бұл көрсеткіш сонымен қатар көлемге қарайды, тек жоғары немесе төмен көлем индекстің өсуіне немесе төмендеуіне негізделген. Егер индекс түсіп кетсе, жалпы көлем теріс деп саналады. Егер индекс көтерілсе, жалпы көлем теріс болады. Әрбір күн алдыңғы оқулардан қосылып немесе алынып тасталынады. Ол A / D сызығына ұқсас түрде қолданылады.
Іс-әрекеттегі нарықтық кеңдікті талдаудың мысалы
Келесі диаграммада SPDR S&P 500 (SPY) ETF баланстағы көлем индикаторымен және жинақталған көлем индексімен (барлық АҚШ акциялары үшін) көрсетілген.
S&P 500 сол жақта өсу кезінде жиынтық көлем индексі өсуді растады, өйткені индикатор S&P 500-мен бірге жоғары деңгейлерді көрсете берді. Баланстағы көлем басқа тарихты әңгімеледі, өйткені индикатор негізінен тегіс болды, әлсіреудің өсуіне байланысты кейбір ескерту белгісін беру. Осыдан кейін бағаның күрт төмендеуі болды.
S&P 500 ETF қайта көтерілгенде, нарықтың кеңдік көрсеткіштері де өзгерді.