Қаржы саласындағы келісімді сатып алу
Сатып алу дегеніміз не?
Сәтті сатып алу әділ нарықтық құнынан аз сатып алынған активтерді қамтиды. Сатып алу бойынша бизнесті біріктіру кезінде корпоративті басқа біреуі өзінің таза активтерінің әділ нарықтық құнынан аз сомаға сатып алады. Кәсіпорындарды біріктірудің қолданыстағы бухгалтерлік ережелері сатып алушыдан сатып алынған таза активтердің әділ құны мен сатып алу бағасы арасындағы айырмашылықты кірістер мен шығыстар туралы есептің кірісі ретінде теріс гудвилге байланысты есепке алуды талап етеді.
Негізгі өнімдер
- Саудалық сатып алулар активтерді әділ нарықтық құнынан азға сатып алуды қамтиды.
- Сатып алушы сатып алу бағасы мен әділ құн арасындағы айырмашылықты балансқа пайда ретінде теріс гудвилл ретінде жазуы керек.
- Төленген баға мен әділ құнның айырмасы пайда ретінде жазылады.
Сатып алу қалай жұмыс істейді
2008 нарықтық апатқа ұшырау салдарын жоюға жылы үлкен сауда, қаржылық компаниялар зор саны жеңілдіктер олардың үшін баланстық құнына мәміле сатып алу үшін бұрын-соңды болмаған мүмкіндік ұсынды. Осы қиын бағалы компаниялар мен активтерді пайдалана алған фирмалар өз активтерін базасына салыстырмалы түрде аз шығындармен толықтыра алды.
Сауда-саттықтағы сатып алу көбінесе өтімділік дағдарысы пайда болған кезде орын алады. Яғни, өтімділік дағдарысы кезінде кәсіпорындар мен активтер әділ нарықтық құннан арзанға сатылады. Әдетте, өтімділік дағдарысы кезінде бұл заттарды тез сату қажет, сондықтан оларды жеңілдетілген бағамен ұсыну керек.
Ерекше мәселелер
Келісімді сатып алуды есепке алу кезінде сатып алынатын әлеуетті бизнестің активтері мен міндеттемелері әділ құны бойынша есепке алынады. Содан кейін барлық активтер мен міндеттемелер олардың дұрыс есептелгендігін қамтамасыз ету үшін талданады. Сатып алынатын активтің немесе объектінің әділ құны жазылады. Әділ құн мен төленгеннің арасындағы айырма пайда ретінде жазылады.
Мысалы, егер ABC компаниясы салық төлеу үшін өз бизнесін сатуға мәжбүр болса, олар әділ нарықтық бағадан төмен бағаға келісуі мүмкін. Олар компаниядағы 50 пайыздық үлесті 250 000 долларға сатуға келіседі. Оның активтері мен міндеттемелерінің әділ құнын есептегеннен кейін оның таза активтерінің әділ құны 700 000 АҚШ долларын құрайтыны немесе активтердегі 1 миллион доллар міндеттемелерден 300 000 долларға кем болатындығы анықталды. Кәсіптің жартысының әділ құны 350 000 АҚШ долларын құрайды, бұл компания ұсынған 250 000 доллардан әлдеқайда жоғары. Осылайша, сатып алушы компания 100000 доллар пайда табады (әділ құнын төлеген 250 000 АҚШ долларын алып тастағанда 350 000 доллар).
Сатып алуға арналған мысалдар
Сол қарбалас кезеңдегі осы сатып алу-сатулардың ішіндегі ең әйгілі – Barclay-дің Lehman Brothers-ті сатып алуы (нақтырақ айтсақ, оның Солтүстік Америкадағы инвестициялық банк операциялары) 2008 жылдың қыркүйегінде Barclays кітаптарына шамамен 2,26 миллиард фунт стерлингті жеткізді.
Қаржылық дағдарыстан келісімді сатып алуды көрсету үшін пайда болған тағы бір келісім: Lloyds TSB-нің 2009 жылы HBOS plc-ті (Bank of Scotland plc холдингі) Lloyds TSB-нің таза активтер құнынан әлдеқайда аз мөлшерде иемденуі шамамен 11 миллиард фунт стерлинг, ол Ллойдтың капиталы мен оның таза кірісіне қосылды.