Актив мөлшері
Активтің мөлшері қандай?
Актив мөлшері – бұл қордағы бағалы қағаздардың жалпы нарықтық құны. Оны басқарудағы активтер деп те атауға болады. Қорлар үнемі активтер туралы есеп береді, оларға сұраныс, ұсыныс және нарық қайтарымы әсер етуі мүмкін.
Активтің мөлшері түсіндірілді
Инвестициялық пай қорларының активтерінің мөлшері көбінесе акциялар класы бойынша баяндалады. Инвестициялардың өзара қорының мөлшері туралы сөз болғанда, одан үлкенірек болуы міндетті емес. Инвестициялық қордың сапасы мен инвестицияларды қарастырудың негізгі аспектілері, әдетте, қордың инвестициялық стилі және оның инвестицияларды бөлу арқылы нарықтық эталондардың кірістілігін қанағаттандыру немесе одан асып кету қабілеті болып табылады.
Алайда, қордың активтерінің мөлшері бірнеше себептер бойынша инвесторлар үшін маңызды болуы мүмкін. Активтің мөлшері қордың жұмысына айтарлықтай әсер етпейтін болса да, инвестициялардың менеджерлері мен ең жақсы жұмыс істейтін қорлар қордың үлкен ағындарын көруі мүмкін. Активтің мөлшері үлкен қорларға инвесторлар ауқымның үнемділігінен де пайда көре алады, бұл қор шығындарының төмен коэффициентіне ауысады, өйткені шығындар коэффициенті жалпы активтердің пайызымен есептеледі. Ірі қаражат сонымен қатар нарықта неғұрлым белсенді түрде сатылады, бұл нарықтағы орташа өтімділікті қамтамасыз ететін орташа күндік сауда көлемі.
Активтің көлемінің тұрақсыздығы
Активтің көлеміне сұраныс, ұсыныс және нарық қайтарымы әсер етуі мүмкін. Нарықтық кірістіліктің артуы портфолионың нарықтық өсімінен құнын арттыратын оң фактор болып табылады. Капиталды арттыру – бұл инвестициялық менеджерлер үшін ең маңызды басымдылық және инвесторлар оңай қадағалайтын көрсеткіш. Алайда, активтер ағындардан тез өсіп жатқанда, «активтің өсуі» деп аталуы мүмкін, бұл портфолио менеджерлеріне қиындықтар тудыруы мүмкін. Капиталдың кірісі мен шығысы операциялық және трансакциялық шығындарға айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Көптеген қорларда қысқа мерзімді өтеу үшін төлемдер бар, олар инвесторларды сатып алған кезде сауда қызметін қолдауға көмектеседі.
Активтің көбеюіне себеп болатын қорға айтарлықтай түсімдер. Бұл көбінесе белсенді қаражатқа қатысты мәселе. Инвестициялардың белсенді менеджерлері қаражаттарды ағымдағы бөліністерге орналастыруы керек, әйтпесе олар жаңа бағалы қағаздарға ақша салуды таңдай алады. Сондай-ақ, кейбір қорлар өздерінің қаражаттарының активтерінің көлемін шектеуі мүмкін. Инвестициялық менеджерлер әр түрлі себептерге байланысты қаражатты жаңа инвесторларға жабуды таңдай алады, себебі актив сыйымдылығы көбінесе қордың жабылуының факторы болып табылады.
Активтердің мөлшері бойынша АҚШ-тың ең ірі қорлары
MarketWatch активтердің көлемі бойынша инвестициялық нарықтағы ең ірі қорлар туралы толық ақпарат береді. Қаражаттар акциялардың сынып активтері бойынша есептеледі. 2021 жылдың 26 қаңтарындағы жағдай бойынша Vanguard инвестициялық нарықтағы ең ірі қорлардың бесеуіне ие болды.
- Vanguard 500 индексі қорының адмирал акциясы (VFIAX)
- SPDR S&P 500 ETF сенімі (SPY)
- Fidelity 500 индекс қоры (FXAIX)
- Vanguard TSM индексі қорының адмирал акциясы (VTSAX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Vanguard TSM индексі институционалды плюс акциялары (VSMPX)
- Fidelity үкіметінің ақшалай резервтері (FDRXX)
- Авангардтық ақша нарығының федералдық қоры (VMFXX)
- Vanguard қор нарығының жалпы индексі қоры (VTI)
- Fidelity үкіметінің ақша нарығы қоры (SPAXX)