Жыл сайынғы премиум эквиваленті (APE)

Жылдық сыйлықақы эквиваленті (APE) дегеніміз не?

Сыйақының жылдық баламасы (APE) – бұл Ұлыбританиядағы сақтандыру компаниялары қолданатын сатудың жалпы өлшемін есептеу. Сыйақының жылдық баламасы – бұл тұрақты немесе қайталанатын сыйлықақылардың жалпы құнының қосындысы, сонымен қатар қаржы жылына жазылған кез-келген жаңа сыйлықақылардың 10%. Қажет болса, сақтандыру компаниясы тапқан сыйлықақыларды сақтандыру компаниясының барлық кірістерін қоса алғанда ұзартуға болады.

Жылдық премиум баламасын (APE) түсіну

Жылдық премиум эквиваленті (APE) сатылымда бір сыйлықақылық  және тұрақты премиум бизнесі болған кезде арнайы қолданылады . Сақтандырудың бірыңғай полисі клиенттен немесе сақтанушыдан бір реттік төлемді талап етеді. Тұрақты сыйлықақы саясаты жыл сайын сыйлықақы мөлшерін алу және оны төлем цикліндегі төлемдер жиілігіне көбейту арқылы жүзеге асырылады.

Сақтандыру саласы жыл сайынғы сыйлықақының баламасын есептеуді белгілі бір уақытта қол жеткізілген жаңа бизнесті салыстыруға мүмкіндік беру үшін қолданады. Бір реттік төлем үстеме ақысы сатылымды ұзақ уақытқа таратады. Керісінше, қайталанатын сыйлықақы бөлек жылдық сыйлықақыны қамтиды. APE метрикасы бір реттік сыйлықақыларды қайталанатын төлем сыйлықақыларымен салыстыру үшін қолданылады. Бұл процесс сатылымдарды екі түрлі сыйлықақы түрлерімен саясатты дәл салыстыруға көмектеседі.

Сақтандыру компаниялары әдетте 100% тұрақты сыйлықақыларды, яғни полиске алынған жылдық сыйлықақыларды және 10% бірыңғай сыйлықақыларды салыстыру тәсілін қолданады. Алайда, бұл өмірді сақтандырудың орташа 10 жылдық полисі бойынша жұмыс істейді. Демек, бір сыйлықақының 10% -ын алу саясаттың 10 жыл ішінде алған бір реттік төлемін жыл сайынғы етеді.

Жаңа бизнес сыйлықақыларының ағымдағы құнына қарсы жылдық премиум баламасы

Дисконтталған құны жаңа бизнес сыйлықақыларының (PVNBP) жалпы дисконтталған құны болашаққа қазіргі алынған болады сыйлықақыларын растады көрсету үшін сақтандыру өнеркәсібінде пайдаланылатын терминология болып табылады. Ағымдағы құн – төлемдер мен ақша ағындарының болашақ ағыны бүгінгі доллармен қанша болатындығын есептеудің метрикасы.

Болашақ сақтандыру сыйлықақыларының дисконтталған құнын есептеу өте маңызды, себебі бүгін алынған сыйлықақы болашақта төленуге тиісті сыйлықақы сомасынан асады. Мұның себебі – бүгінгі алынған ақшаны инвестициялауға және кірістілік мөлшерлемесін алуға болады. Сақтандыру компаниялары клиенттерден алған сыйлықақыларын салудан инвестициялық кірістің айтарлықтай көлемін алады.

APE сияқты, PVNBP бір реттік сыйлықақысы бар және қайталанатын сыйлықақысы бар екі компанияның сатылымын салыстыруға мүмкіндік береді. Алайда, ол APE-дің қайталанатын премиум кірісті бір санға айналдырған кездегі әрекетіне керісінше әрекет етеді. Оның орнына PVNBP – бұл бірыңғай сыйлықақылардың жиынтығы және өмірді сақтандыру сыйлықақыларының дисконтталған құны жылдан жылға төленеді.

Ерекше мәселелер

Кез-келген болашақ көрсеткіштерді бағалау кезінде кез-келген күтпеген оқиғаларды және бұл оқиғалар кез-келген болжамдар мен бағалауға қалай әсер етуі мүмкін екенін ескеру қажет. Мысалы, фирманың сатудан түсетін түсімдерін болжау кезінде бәсекелестікті, олардың тауарлық түрлерін және болжамды кезеңдегі баға стратегиясын ескеру қажет . Бәсекелестерді қоса алғанда, болжамды дәл дәлдеуге көмектеседі, бұл мүмкін болатын және қауіпсіздікті қамтамасыз ететін болады.