Қолдау және қарсыласу аймақтары психологиясы

Техникалық талдаушылар диаграммадағы бағалық нүктелерді анықтау үшін қолдау мен қарсылық деңгейлерін қолданады, мұнда ықтималдықтар басым тенденцияның тоқтауы немесе қайта оралуын қолдайды. Қолдау сұраныстың шоғырлануына байланысты төмендеу үрдісі тоқтаған кезде пайда болады. Қарсылық ұсыныстың шоғырлануына байланысты көтерілу үрдісі уақытша тоқтайды деп күтілуде.

Бұл деңгейлер, олар бір қарағанда ерікті болып көрінгенімен, нарықтық көңіл-күй мен якорьге негізделген. Мұнда тірек пен қарсыласу аймақтары көбінесе адамның эмоциясы мен психологиясы арқылы қалай қалыптасатынын қарастырамыз.

Негізгі өнімдер

  • Кедергілер ретінде әрекет ететін диаграммалардағы сауда деңгейін қолдау мен қарсылықтың маңызды деңгейінің тұжырымдамалары актив бағасының белгілі бір бағытта қозғалуына жол бермейді.
  • Нарық психологиясы үлкен рөл атқарады, себебі трейдерлер мен инвесторлар өткенді еске алады және нарықтың болашақ қозғалысын болжау үшін өзгеретін жағдайларға реакция жасайды.
  • Қарсылық пен қолдаудың ауысу аймақтарын жекелеген нарық субъектілерінің сезімдері мен эмоцияларын және олардың нарыққа қалай үйлесетінін түсіну арқылы анықтауға болады.

Қолдау мен қарсылықтың артындағы психология

Берілген қаржы нарығында кез-келген баға деңгейінде қатысушылардың әдетте үш түрі бар:

  1. Ұзақ уақыт күтіп, бағаның өсуін күткендер
  2. Қысқа және бағасы төмендейді деп үміттенетіндер
  3. Сауда-саттықтың қай жолын шешпегендер және шетте қалады

Баға қолдау деңгейінен көтерілгенде, ұзақ уақытқа созылған трейдерлер қуанады және егер баға бұрынғы қолдау деңгейіне түсіп кетсе, өз позицияларына қосылуды ойластыруы мүмкін. Мұндай жағдайға тап болған трейдерлер өз позицияларына күмәндана бастайды және егер баға қайтадан қолдау деңгейіне жетсе, залалсыздық деңгейіне жету үшін немесе жақын орналасу үшін жабу үшін (позициядан шығу) сатып алуы мүмкін. Бұрын осы баға деңгейінде нарыққа шықпаған трейдерлер баға қолдау деңгейіне қайта оралса, серпіліп, ұзақ жүруге дайын болуы мүмкін. Шын мәнінде, трейдерлердің көп бөлігі осы деңгейде сатып алуды асыға күтіп, қолдау аймағы ретінде күшін арттыра алады. Егер осы қатысушылардың барлығы осы деңгейде сатып алса, баға қолдауды тағы бір рет қалпына келтіреді.

Алайда баға қолдау деңгейінде төмендеуі мүмкін. Баға құлдырауды жалғастыра отырып, трейдерлер қолдау деңгейі ұстап тұрмағанын тез түсінеді. Ұзақ трейдерлер бағаны бұрынғы қолдау деңгейіне көтерілуді күтуі мүмкін, ол енді қарсылық ретінде әрекет етеді, өз шығындарын шектеу үмітімен сауда-саттықтан шығу үшін. Қысқа трейдерлер қазір қуанышты және егер баға баға деңгейіне қайта оралса, өз позицияларын қосу туралы ойлануы мүмкін. Ақырында, нарыққа әлі кірмеген трейдерлер  бағалардың одан әрі төмендеуін күтіп, егер баға бұрынғы қолдау деңгейіне оралса, қысқа болуы мүмкін. Тағы да, трейдерлердің көп бөлігі осы деңгейде қадам жасауға дайын болуы мүмкін, бірақ қазір сатып алудың орнына олар сатылатын болады. Осындай мінез-құлыққа трейдерлердің қарсылық деңгейіне реакцияларымен керісінше куәландыруға болады.

Ауыстыру аймақтары мысалдары

Бұл мысалдар маңызды техникалық талдау принципін көрсетеді: бұрын қолдау ретінде әрекет еткен нәрсе ақыр соңында төзімді болады. Керісінше, қарсылықты қалыптастырған деңгейлер баға қарсылық деңгейінен асып түскеннен кейін тірек болады. Мұны кез-келген диаграммадан немесе кез-келген уақыт шеңберінен көруге болады. Қолдау және қарсылық аймақтарын анықтау үшін инвесторлар күнделікті диаграммаларға жүгінгенімен, кішігірім уақыт шеңберлері, әсіресе қысқа мерзімді трейдерлер осы аймақтарды құру үшін қолданылады.

Төмендегі диаграмма, мысалы, Монреаль жүк көлігі компаниясының апта сайынғы шам шамдарының кестесін көрсетеді. Көк көлденең сызық көрсеткендей, бағаның осы деңгейден көтерілуіне жол бермейтін 15 доллар қарсылық бар. Сондай-ақ, $ 7 деңгейінде қолдау бар сияқты.

Kurzübersicht

Қолдау және қарсыласу аймақтары тек белгілі бір бағамен ғана көрінбейді; олар тренд сызықтарының жоғарылау немесе төмендеуімен қатар өзгеруі мүмкін.

Адамның эмоциясы және мінез-құлқы

табындық инстинкт – бұл қаржы нарықтарындағы психологияны талқылау кезінде қалыптасатын терминдер. Нарықтарда байқалатын баға әрекетінде адамның эмоциясы маңызды рөл атқарады. Демек, баға кестесін оптимизм мен пессимизмнің уақыт шкаласы деп санауға болады. Баға диаграммалары нарыққа қатысушылардың болашақтағы күтулерге қалай әсер ететіндігін көрсетеді.

Мысалы, қорқыныш пен ашкөздік нарық қатысушыларының жоғарыда көрсетілген мінез-құлқынан көрінеді. Баға қолдау деңгейіне түскенде, ұзақ уақытқа созылған трейдерлер көп ақша табу үшін позицияларға қосылады. Сонымен қатар, аласа саудагерлер ақшаны жоғалтудан қорқатындықтан, оны жабуға сатып алады. Бұл мысалда табын инстинкті де көрінеді, өйткені саудагерлер оларды қолдау мен қарсылық деңгейлеріне жақын жиналып, оларды одан әрі нығайтады.

Саудагерлер сондай-ақ анкерлік ретінде белгілі болғандықтан шартты түрде жауап ала алады. Бекіту – бұл бағалы қағаздың сатып алу бағасы сияқты маңызды емес ақпаратты саналы түрде пайдалануды сипаттайтын, мінез-құлық қаржыландыруы арқылы анықталған эвристикалық, бұл бағалы қағаз туралы кейінгі шешімдерді қабылдау үшін анықталған сілтеме (немесе якорь) ретінде. Сондықтан, егер қарсылық немесе қолдау деңгейі бұрын орнатылған болса, ол болашақта сол деңгейлер қарсылықпен немесе қолдаумен кездесетін ортақ зәкір жасай алады. Төмендегі суретте фармацевтика өндірушісі Eli Lilly-дің күнделікті кестесі көрсетілген (NYSE: LLY ), баға өсуінің алдыңғы екі шыңын көрсетіп, айтарлықтай өсуді көрсетеді. Шынында да, біз баға 33,50 долларға төмендеген кезде қолдауды қайта-қайта көреміз, өйткені бұл баға деңгейі кем дегенде үш рет күшті қолдау көрсеткен.

Эмоционалды баға деңгейлері

Адамның эмоциясы әсер ететін басқа қолдау мен қарсыласу деңгейлеріне дөңгелек сандар кіреді (өйткені оларды есте сақтау оңай), 52 аптаның ең төменгі және төменгі деңгейлері, сондай-ақ нарықтағы жаңа шыңдар сияқты тарихи оқиғалар. Трейдерлер мен инвесторлар бірнеше себептерге байланысты осы психологиялық баға деңгейлеріне тартылуға бейім. Біреуі – бұл бағалар бұрын маңызды болған және трейдерлер олардың қайтадан болатынын біледі. Нарық қатысушылары көбінесе болашақтағы үміттерді бұрын болған оқиғаларға сүйене отырып анықтайды; егер қолдау деңгейі бұрын жұмыс істесе, трейдер қайтадан қатты қолдау көрсетеді деп ойлауы мүмкін.

Эмоционалды баға деңгейлерінің маңызды екендігінің тағы бір себебі – олар көп көңіл аударады және күту туғызады, бұл көп трейдерлер жауап беруге дайын болған сайын көлемнің ұлғаюына әкелуі мүмкін. Мысалы, нарықтағы жаңа жоғары деңгейлер толқудың сезімін тудырады, өйткені трейдерлер бағаны жоғарылатады деп елестетеді, оны бәсеңдетуге бұрынғы қарсылық деңгейлері жоқ. Бұқалар жауапкершілікті өз мойнына алған кезде, эйфория құлшыныс азайғанша және қарсылықтың жаңа деңгейі орнатылғанға дейін, әдетте, нарықтың қатысу үлесі артқан кезде, жоғары деңгейден едәуір итермелеуі мүмкін.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Қолдау және қарсылық деңгейлері дегеніміз не және олар қалай қалыптасады?

Қолдау деңгейін еден және қарсылық деңгейі нарықтағы бағаларға арналған төбелер деп санауға болады. Бағалар төмендейді және қолдау деңгейі тексеріледі, ол «ұсталады», ал баға қайта көтеріледі немесе қолдау деңгейі бұзылады, ал баға қолдау арқылы төмендейді және келесі қолдау деңгейіне дейін төмендеуі мүмкін. Бұл деңгейлер, ішінара нарықтық психологияның арқасында қалыптасады, олар қолдау кезінде қарсылық сезімін және қарсылықты көтереді.

Неліктен бұл деңгейлер техникалық трейдерлер үшін маңызды?

Сауда-саттыққа кіру және шығу нүктелерін жоспарлау үшін трейдерлер қолдау мен қарсылық деңгейлерін пайдаланады. Егер диаграммадағы баға әрекеті қолдау деңгейлерін бұзса, бұл трейдер басқа индикаторлардан көретін нәрсеге байланысты сатып алу немесе қысқа позицияны алу мүмкіндігі ретінде көрінеді. Егер бұзушылық өсу үрдісінде орын алса, бұл тіпті кері бағыттың белгісі болуы мүмкін .

Бекіту тіреу мен қарсыласу деңгейлерінде қалай ойнайды?

Бекіту ерікті мәнге ие болады және оған трейдерлер үшін мән береді. Бұрын орнатылған қолдау немесе қарсылық деңгейі болашақ қарсылық немесе қолдау байқалатын зәкірге айналуы мүмкін, дегенмен бұл нүктелер ешқандай негіздерді көрсетпеуі мүмкін. Сол сияқты, 1000 немесе 25000 доллар сияқты дөңгелек сандар қолдау немесе қарсыласу деңгейі ретінде қызмет етуі мүмкін, өйткені олар негізінен қозғалмайды, бірақ психологиялық якорь ретінде символдық тұрғыдан маңызды. Бұл деңгейлер бұзылғандықтан, трейдерлер зәкірлерін сәйкесінше реттей алады.

Төменгі сызық

Техникалық талдаушылар өткен бағаларды зерделеу және нарықтағы болашақ қадамдарды болжау үшін қолдау және қарсылық аймақтарын пайдаланады. Бұл аймақтарды көлденең сызықтар немесе жоғары / төмен тренд сызықтары сияқты қарапайым техникалық талдау құралдарын қолдану арқылы немесе Фибоначчидің артта қалуы сияқты жетілдірілген индикаторларды қолдану арқылы салуға болады. Нарық психологиясы белгілі бір құрал бағасының өзгеруінде үлкен рөл атқарады, өйткені трейдерлер мен инвесторлар өткенді еске алады, өзгеретін жағдайларға реакция жасайды және болашақ нарық қозғалысын болжайды. Нарықтың не ойлайтынын білу – бұл оның не істейтінін анықтаудың ең жақсы әдісі.