Көлемі бойынша баға мен қолдауды көтеру
Көбісі диаграмма диагностиканың айтарлықтай қолдау мен қарсылық деңгейлері арасындағы бағаны болжаудан басқа ештеңе жоқ дейді. Қолдау деңгейі дегеніміз – бұл қордың төмендеуі қиын болған баға деңгейі. Бұл жерде көптеген сатып алушылар акцияларға енуге бейім.
Сол сияқты, біз қарсылық дегеніміз – бұл қордың көтерілуінде қиындық туғызатын баға деңгейі. Мұнда көптеген сатып алушылар пайда алып, шорт түседі. Әдетте, акциялардың бағасы осы деңгейлер арасында ол жарылғанға немесе бұзылғанға дейін болады. Бұл баға бойынша баға немесе PBV диаграммаларын қолдану болып табылады.
Бұл мақалада біз PBV диаграммаларының не екенін түсіндіреміз және осы диаграммаларды пайдаланып тиімді сауда жасау үшін қолдануға болатын әдістерді зерттейміз.
Тренд сызықтары, диаграмма өрнектері, бұрылыс нүктелері, Фибоначчи сызықтары мен Ганн сызықтары қолдау мен қарсылық аймақтарын анықтау үшін қолданылатын ең танымал әдістердің бірі болып табылады. Тік көлемді гистограмманы қолдана отырып, көлемді бейнелейтін аз жиі қолданылатын PBV диаграммалары негізгі қолдау мен қарсылық деңгейлерінің орналасуын ғана емес, сонымен қатар осы деңгейлердің беріктігін анықтаған кезде де баға жетпес болуы мүмкін.
PBV диаграммалары дегеніміз не?
PBV диаграммасы – бұл жай уақытқа емес, стандартты көлемдік гистограмма (баға Y осінде, ал X осінде көрінеді). Сонымен, PBV акциялардың қашан пайдаға асырылатынын және шығатындығын анықтай алудың орнына (уақыт өте келе көлем деңгейінің жоғарылауымен көрсетіледі), сізге берілген баға деңгейінде пайыздарды сатып алу немесе сату деңгейін анықтауға мүмкіндік береді. PBV диаграммалары көптеген түрлі диаграмма қосымшаларында, сондай-ақ BigCharts.com және StockCharts.com сияқты веб-сайттардан тегін онлайн диаграмма қызметтерін пайдалану арқылы жасалуы мүмкін.
PBV диаграммаларын пайдалану
PBV диаграммаларын пайдалану және түсіну салыстырмалы түрде қарапайым. Үш негізгі элемент бар:
- Көлем күші берілген баға деңгейінде саудаланған акциялардың санын көрсетеді. Бұл PBV гистограммасының көлденең ұзындығымен көрсетілген.
- Көлем түрі сатып алынған акциялар санымен салыстырғанда сатылған акциялар санына жатады. Мұны әр жолақта көрсетілген екі түрлі түстер көрсетеді.
- Сәтті реакциялар немесе сынақтар дегеніміз – бұл қор бірнеше рет сәтті сынақтан өтіп, берілген деңгейден «шығып» кетеді.
Осы үш фактор бірігіп белгілі бір деңгей деңгейінің беріктігін анықтауға мүмкіндік береді. Баға күші туралы жақсы түсінікке ие болғаннан кейін, сіз бұл ақпаратты тренд сызықтарымен және басқа зерттеулермен біріктіріп, қолдау мен қарсылық деңгейлерін анықтай аласыз, қолдау негіздерін таба аласыз және тіпті бос орындарды ойнай аласыз.
Қолдау негіздерін табу
Қолдау базалары – бұл жай трендді жалғастырғанға немесе өзгерткенге дейін қор өзгеретін жағдайлар. Акцияның қашан негізделетінін анықтау үшін келесі қадамдарды орындаңыз:
- Трендтік қозғалыстан кейін сауда диапазонында параллель жоғары және төмен деңгейлерді қосатын екі параллель, көлденең сызықтар салыңыз.
- Содан кейін, PBV гистограммасын қолданып, осы параллель сызықтар бағалардың негізгі деңгейлеріне жақын орналасқандығын тексеріңіз.
- Ақырында, қай бағытта үзіліс болуы мүмкін екенін анықтау үшін сатып алу немесе сату қысымын (түстерін), сондай-ақ жалпы көлемін ескеріңіз.
Төмендегі суретте PBV гистограммасымен бірге қазір сіңіп кеткен Hudson City Bancorp көрсетілген. Осы кестеге қарап, ұзын көк жолақтар қысым немесе қолдауды, ал ұзын қызыл жолақ сату қысымын немесе қарсылықты білдіретінін көре аламыз. Сонымен қатар, жалпы штрихтің жоғарылауы бұл нақты баға деңгейі трейдерлерді қызықтыратынын көрсетеді. Бұл жағдайда біз $ 12.50-дің жоғары деңгейге дейін үзілісті байқауға болатын деңгейге ұқсайтындығын ескереміз.
Қолдау және қарсылық деңгейлерін анықтау
Қолдау және қарсылық деңгейлері дегеніміз – бұл үлкен сатып алу немесе сату мүдделеріне байланысты бағаның қозғалуы қиын болатын аймақтар. Қолдау немесе қарсыласу аймақтарын анықтау үшін келесі әрекеттерді орындаңыз:
- PBV гистограммасы сатып алу немесе сату бойынша айтарлықтай қызығушылықты көрсететін аймақтарды анықтаңыз.
- Осы үлкен мүдделер пайыздарды сатып алу немесе сату болып табылатындығын анықтаңыз.
- Диаграммадағы жоғары және төмен деңгейлерді қосатындарға артықшылық бере отырып, осы PBV жолақтарына параллель көлденең тренд сызықтарын салыңыз.
Мысал үшін Google-дің ескі диаграммасын қарастырайық (қазір Alphabet Inc.):
Осы қолдау мен қарсыласу деңгейлері арасындағы тенденция бірден көрінуі керек. Бұл аймақтар «жұмсақ аймақтар» деп аталады, мұнда екі ұзын штангалардың арасында тек қысқа көлемді жолақтар болады. Жалпы стратегиялардың бірі – осы «жұмсақ аймақтар» арасындағы тенденциялар негізінде сатып алу және сату. Мысалы, Google-ге арналған жоғарыда келтірілген кестеде біз 1-қолдауды бұзған кезде оның қорын қысқартуды және 2-ші қолдауды соққан кезде жабуды қарастырған болар едік.
Бос орындарды ойнату
Олқылықтар активтің бағасы бір нүктеден екінші нүктеге жылдам ауысып, алшақтықты немесе диаграммадағы бағалар арасындағы үзілісті тудырғанда пайда болады. Егер сіз тек алдын-ала қызығушылық көп болған жерді іздестіру арқылы бос кеңістіктің қашан қолдау табатынын болжау үшін PBV диаграммаларын қолдана аласыз. Сондай-ақ, бос орындардың өзі болашақ тірек немесе қарсылық аймақтарын тудыруы мүмкін, оларды PBV гистограммасы арқылы нығайтуға болады. Бірнеше мысалға тоқталайық:
Қазіргі уақытта сіңірілген DHB Industries жағдайында (жоғарыда көрсетілген), PBV трейдері Resistance 2-ден үзіліс сатып алып, Resistance 1 жеткенде сатуға ұмтылады. Төмен алшақтық жоғары қозғалуға өте аз қарсыласу аймағын тудыратынына назар аударыңыз – бұл бізге екінші мақсатқа жету мүмкіндігі туралы айтады.
Қазір сіңірілген Elan Corp. plc жағдайында (жоғарыда көрсетілген), біз үзіліске 7,60 доллардан жоғары сатып алған трейдер (ұзақ PBV бар) 100% -ға жуық пайда тапқанын көреміз. Назар аударыңыз, кілт қарсылығын бұзғаннан кейін, төңкеріске өте аз қарсылық болды.
Егер сіз бос орындар пайда болғаннан кейін қалпына келтіру немесе түзетулер сатып алуға тырыссаңыз, бос орындармен біріктірілгенде PBV өте пайдалы болуы мүмкін.
Төменгі сызық
PBV диаграммалары сіздің қор арсеналында баға жетпес құрал бола алады. PBV-ді тренд сызығын талдау және Фибоначчи сияқты басқа әдістермен біріктіргенде, осы диаграмма әдісінен қаншалықты қосымша түсінік алуға болатындығын байқау қиын емес. Есте сақтау керек бірнеше маңызды сәттер:
- Бірінші түс баға жоғарылаған күндегі көлемді білдіреді.
- Екінші түс баға төмендеген күндердегі көлемді білдіреді.
- Жолақтың бір түсі екіншісіне қарағанда едәуір ұзын болған кезде күшті қолдау немесе қарсылық болады.
- Көлденең тренд сызықтары қарсылық үшін PBV жолағының жоғарғы жағын және қолдау үшін PBV жолағының төменгі бөлігін қосады.
- PBV штангалары қолдау және қарсылық деңгейлері, сауда базалары және бос орындар үшін қолданылады.
Ескерту: Бұл мақалада Cal Stanke, тең құрылтайшысы көмегімен жазылған ChartSetups.com ол өз зерттеулерге кеңінен PBV талдау пайдаланады.