Несиелік синдикат – консорциум: айырмашылық неде?
Қарыз синдикатына қарсы консорциумға: шолу
Несиелік синдикат, әдетте, бірнеше банк қарыз алушыға ақшаны бір уақытта және бір мақсатта берген кезде пайда болады. Жалпы мағынада консорциум – бұл белгілі бір мақсатқа ресурстарды біріктіруге шешім қабылдаған кез-келген жеке адамдар немесе ұйымдар тобы. Консорциум, әдетте, мүшелер арасындағы жауапкершілікті бөлетін заңды келісімшартпен реттеледі. Қаржы әлемінде консорциум бір қарыз алушыны бірлесіп қаржыландыру үшін топтасқан бірнеше несиелік ұйымдарды айтады.
Бұл бірнеше банктік келісімдер несиелік синдикатқа өте ұқсас, дегенмен олардың арасында құрылымдық және операциялық айырмашылықтар бар.
Негізгі өнімдер
- Несиелік синдикаттар, әдетте, халықаралық операциялар, әртүрлі валюталар мен қажетті банктік ынтымақтастықты қамтитын несиелер үшін сақталады.
- Консорциум, әдетте, мүшелер арасында жауапкершілікті бөлетін заңды келісімшартпен реттеледі.
- Консорциумды қаржыландыру бір несие берушімен жүзеге асырылмауы мүмкін операциялар үшін жүзеге асырылады.
Несиелік синдикат
Несиелік синдикатқа бірнеше несие берушілер мен бір қарыз алушы кіретін болса да, бұл термин негізінен халықаралық операциялар, әртүрлі валюталар және төлемдерге кепілдік беру және тәуекелді азайту үшін қажетті банктік ынтымақтастықты қамтитын несиелер үшін сақталады. Несиелік синдикатты басқарушы банк басқарады, оған қарыз алушы несие беруді сұрайды. Әдетте басқарушы банк келіссөздер жүргізу шарттары мен синдикатты ұйымдастыруға жауапты. Қарыз алушы өз кезегінде банкке сыйақы төлейді.
Несиелік синдикат – бұл еуропалық және американдық корпорациялар үшін банктерден және басқа несие берушілерден қаржы іздеудің ең кең тараған тәсілі.Еуропада несие синдикатына бірінші кезекте жеке капиталдың демеушілері ықпал етеді, ал АҚШ-та корпоративті қарыз алушылар мен жеке капиталдың демеушілері несиелік синдикат нарығын тең дәрежеде жүргізеді.2
Несиелік синдикаттағы басқарушы банк міндетті түрде көпшілік несие беруші немесе «жетекші» банк бола бермейді. Қатысушы банктердің кез-келгені несиелік келісім-шарттың жасалуына байланысты басқарушы банктің жетекші рөлін атқара алады немесе өзіне жауапкершілік алады.
Маңызды
Несиелік синдикат консорциумға ұқсас, бірақ екеуінің арасында құрылымдық және операциялық айырмашылықтар бар.
Консорциум
Несиелік синдикат сияқты, консорциумды қаржыландыру бір несие берушімен жүзеге асырылмауы мүмкін транзакцияларға арналған. Бірнеше банк бірыңғай қарыз алушыны ортақ бағалаумен, құжаттамамен және қадағалауымен бірлесіп қадағалауға және мәміледе тең үлестерге иелік етуге келіседі. Несиелік синдикаттан айырмашылығы, қаржыландыру жобасын басқаратын бірде-бір жетекші банк жоқ; барлық банктер жобаны басқаруда бірдей рөл атқарады.
Консорциумдар синдикаттық несие сияқты халықаралық транзакцияларды орындау үшін салынбаған. Керісінше, консорциум пайда болуы мүмкін, өйткені жобаның көлемі кез-келген несие беруші қабылдауы үшін өте үлкен немесе өте қауіпті. Несиелік синдикаттар әдетте шекарадан тыс жұмыс істейді және әртүрлі валютадағы қаржыландырумен айналысуы мүмкін, ал консорциумдар белгілі бір елдің шекарасында болады.
Кейде қатысушы банктер жаңа консорциум банк құрып, әр мекеменің активтерін пайдалану арқылы жұмыс істейдіжәне жоба аяқталғаннан кейін тарайды.Қатысушылардың барлығына өз активтерін біріктіруге мүмкіндік бере отырып, консорциумдар кішігірім банктерге ірі жобалармен айналысуға мүмкіндік береді.