Акция бағаларын модельдеу үшін Excel бағдарламасын қалай пайдалануға болады

Кейбір белсенді инвесторлар акциялардың немесе басқа активтердің бағаларын және оған негізделген құралдардың, мысалы, туынды құралдардың бағаларын модельдеу үшін вариацияларды модельдейді. Excel электрондық кестесінде активтің құнын модельдеу портфолио үшін оның интуитивті көрінісін қамтамасыз ете алады. 

Баға моделін модельдеуді құру

Қаржы құралын сатып алу немесе сату туралы ойланамыз ба, шешімге оны сандық және графикалық түрде зерттеу арқылы көмектесуге болады. Бұл деректер активтің келесі ықтимал қозғалысы мен ықтимал емес қозғалысын бағалауға көмектеседі.

Ең алдымен, модель кейбір алдын-ала болжамдарды қажет етеді. Біз, мысалы, осы активтердің күнделікті кірістері немесе «r (t)», әдетте, «(μ),» және орташа ауытқу сигмасы, «(σ) мәндерімен бөлінеді деп есептейміз. Бұл біз қолданатын стандартты болжамдар, бірақ модель дәлдігін жақсарту үшін қолдануға болатын көптеген басқа нұсқалар бар.

Қандай береді:

r(t)=S(t)−S(t−1)S(t−1)=μδt+σϕδtwhere:δt=1 day=1365 of a yearμ=meanϕ≅N(0,1)σ=annualized volatility\begin{aligned} &r ( t ) = \frac { S ( t ) – S ( t – 1 ) }{ S ( t – 1 ) } = \mu \delta t + \sigma \phi \sqrt { \delta t } \\ &\textbf{where:} \\ &\delta t = 1 \ \text{day} = \frac { 1 }{ 365 } \ \text{of a year} \\ &\mu = \text{mean} \\ &\phi \cong N ( 0, 1 ) \\ &\sigma = \text{annualized volatility} \\ \end{aligned}​r(t)=S(t−1)

-10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8,
-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0,
35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5,
-221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467
s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422
s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z»>

Мұның нәтижесі:

Соңында:

S(t)−S(t−1)= S(t−1)μδt+S(t−1)σϕδtS(t)= S(t−1)+S(t−1)μδt + S(t−1)σϕδtS(t)= S(t−1)(1+μδt+σϕδt)\begin{aligned} S ( t ) – S ( t – 1 ) = & \ S ( t – 1 ) \mu \delta t + S ( t – 1 ) \sigma \phi \sqrt { \delta t } \\ S ( t ) = & \ S ( t – 1 ) + S ( t – 1 ) \mu \delta t \ + \\ & \ S ( t – 1 ) \sigma \phi \sqrt { \delta t } \\ S ( t ) = & \ S ( t – 1 ) ( 1 + \mu \delta t + \sigma \phi \sqrt { \delta t } ) \\ \end{aligned}S(t)−S(t−1)=S(t)=S(t)=​ S(t−1)μδt+S(t−1)σϕδt
-10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8,
-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0,
35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5,
-221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467
s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422
s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z»>
-10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8,
-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0,
35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5,
-221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467
s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422
s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z»>

Ал енді біз бүгінгі жабылу бағасының құнын алдыңғы күнді жабу арқылы білдіре аламыз.

• Μ есептеу: