ӘКК S-4 формасының анықтамасы
S-4 SEC формасы дегеніміз не?
ӘКК S-4 нысаны: 1933 жылғы бағалы қағаздар туралы заңға сәйкес тіркеу туралы мәлімдеме екі компанияның бірігуі немесе бірігуі жағдайында Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) ұсынылуы керек. Форма биржалық ұсыныстарға жіберілуі керек.
Негізгі өнімдер
- S-4 нысаны қосылу немесе екі компанияның бірігу жағдайында ӘКК-ге бірігу заңды түрде екеніне көз жеткізу үшін ұсынылуы керек.
- Форма биржалық ұсыныстарға жіберілуі керек.
- Инвесторлар M&A қызметінен жылдам пайда табуға тырысу үшін S-4 нысанын жіті қадағалайды.
S-4 формасын түсіну
Біріктіруге немесе қосылуға байланысты кез-келген маңызды ақпаратты тіркейтін немесе биржалық ұсыныс жасайтын компанияларға ашық сауда жасайтын компания S-4 формасын толтырады. Биржалық ұсыныс компания немесе қаржы институты өзіне ұқсас бағалы қағаздарды талап етпейтін мерзімде ұсынатын бағалы қағаздармен айырбастауды ұсынған кезде пайда болады. Бұл көбінесе банкроттыққа жол бермеу мақсатында жасалады.
Инвесторлар S & 4 формасындағы ұсыныстарды M&A қызметінен жылдам пайда табуға тырысу үшін мұқият бақылайды. (Пішінді жүктеп алуға болады.)
Маңызды
Бұл форма биржалық ұсыныстарға жіберілуі керек.
Неге біріктіру керек?
Біріктіру әр түрлі себептермен орын алады: олар компанияларға жаңа территорияларды кеңейтуге, жалпы өнімдерді біріктіруге немесе жаңа сегменттерге көшуге, кірістерді өсіруге және пайданы көбейтуге көмектесе алады — бәрі акционерлердің құнын құру үшін. Біріктірілгеннен кейін компанияның жаңа акциялары бастапқы екі кәсіпорында бар акционерлерге таратылады.
Біріктірудің бес жалпы түріне мыналар жатады:
- Конгломерат : Бұл байланысты емес кәсіпкерлік қызметпен айналысатын екі немесе одан да көп компаниялар арасында пайда болады (яғни әр түрлі салалар және / немесе географиялық аймақтар). Аралас конгломерат бірігу арқылы өнімді немесе нарықты кеңейтуге тырысатын ұйымдар арасында орын алады, мысалы, Walt Disney Company мен American Broadcasting Company (ABC) арасындағы 1995 ж. Бірігу.
- Конгенерик : Екі немесе одан да көп компаниялар бір нарықта немесе бір-бірімен технология, маркетинг, өндіріс процестері немесе зерттеулер мен әзірлемелер (ҒЗТКЖ) қабаттасып жұмыс істейді. Олар осы өнімді кеңейтуге күш біріктіреді, ал екінші компанияның бар өнім желісіне бір компанияның жаңа өнім желісі қосылады.
- Нарықты кеңейту : Бұл компаниялар бір өнімді сатқан кезде, бірақ әр түрлі нарықта бәсекелес болған кезде пайда болады. Мысалы, жақында WeWork қытайлық бірлесіп жұмыс істейтін Naked Hub стартапымен біріктірілді, ол Шанхай, Пекин және Гонконгта осындай бірлескен қызметтерді ұсынады. Қазіргі уақытта WeWork АҚШ-тан тыс жерлерде айтарлықтай өсуді жоспарлап отыр
- Көлденең : бұл бір салада жұмыс істейтін бәсекелестер арасында болады. Біріктіру әдетте консолидацияның бөлігі болып табылады және фирмалары аз салаларда жиі кездеседі. Көлденең бірігу нарықтың үлкен үлесімен бірыңғай үлкен бизнес құра алады.
- Тігінен : белгілі бір дайын өнімге арналған бөлшектер немесе қызметтер шығаратын екі компания бірігіп кеткенде. Әдетте, бұл екі компания бір саланың жабдықтау тізбегінде әр түрлі деңгейде жұмыс істейді және шығындарды төмендетуге қол жеткізе алады. 2000 жылы America Online (AOL) мен Time Warner медиа-конгломератының бірігуі танымал тік бірігу болды.
Барлық жағдайда қатысушы фирмалар бірігудің заңды екендігіне көз жеткізу үшін S-4 нысанын ӘКК-ге тапсыруы керек.