Қайта жіктеу
Қайта жіктеу дегеніміз не?
Қайта жіктеу көбіне пай қорлары шығарған акциялар класын өзгерту процесі ретінде белгілі.Бұл белгілі бір талаптар орындалған кезде орын алуы мүмкін, әйтпесе бұл үлестік қор компаниясы жасаған өзгерістерден туындауы мүмкін.Көп жағдайда қайта жіктеу салық салынатын оқиға болып саналмайды.
Негізгі өнімдер
- Қайта жіктеу үлестік қор компаниясы белгілі бір шығарылым акцияларының класын өзгерткен кезде пайда болады.
- Бұл қор акцияларына сатылым жүктемесін қосу немесе жою немесе сатып алу үшін ең үлкен минималды инвестицияларды қажет ету үшін жасалуы мүмкін.
- Қайта жіктеу әдетте салық салынбайтын оқиға болып табылады, бірақ қор иелеріне әр түрлі әсер етуі мүмкін.
Қайта жіктеуді түсіну
Қайта жіктеуді ашық қордың құрылымында қолдануға болады. Бұл үлестік сыныптың ерекшеліктерін басқару үшін өзара қорды икемділікпен қамтамасыз етеді. Бұл сонымен қатар инвесторларға жеңілдіктер беруі мүмкін.
Ашық инвестициялық қорларда қор әдетте бірнеше акциялар шығарады. Акциялардың әр класы өзіндік төлемдермен және сату жүктемелерімен құрылымдалған. Кейбір үлестік қор компаниялары белгілі бір акцияларды олардың ұзақтығына қарай қайта жіктеу ережелерімен құра алады. Белгілі бір уақыт кезеңінен кейін В класындағы акциялар көбінесе А класына айналады. (Сондай-ақ қараңыз: Қаржылық қорлардың сыныптары.)
В класындағы акцияларға қатысты инвестор сату төлемдерінен аулақ бола алады және конверсиядан кейін шығындардың төмен коэффициентін төлей алады.В класындағы акцияларға, әдетте, артқа сатылған төлемдер жатады, олар уақыт өте келе төмендейді.Белгіленген уақыт кезеңінен кейін бұл акциялар көбінесе А класындағы акцияларға айналады.Айырбастау салық салынбайтын оқиға болып табылады. Сонымен қатар, акциялар сыныбы шығындарының коэффициенті көбінесе А класындағы акциялар үшін төмен болады, бұл акционер үшін қосымша пайда болып табылады.
Кейбір қор компанияларында акциялар класын қайта жіктеуге түрткі болатын белгілі бір талаптар болуы мүмкін.Авангард өзінің адмирал акцияларымен бір мысал келтіреді, олар ақшасы жоғары адамдарға арналған.Егер инвестор минималды инвестициялардан төмен түссе, олардың акциялары автоматты түрде қордың Investor Share класына қайта жіктеледі.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Қор отбасындағы қаражат айырбастау артықшылықтарына байланысты қайта жіктелуі мүмкін. Биржалық артықшылықтар инвесторларға қор аясында акциялардың сыныптарын оңай айырбастауға мүмкіндік береді. Олар сондай-ақ инвестициялық компанияның қорлары бойынша акцияларды жаңа қорға айырбастай алады.
Сыныпты қайта құрылымдауды бөлісу
Кейбір қорлар акциялардың сыныптарын өз қалауы бойынша қайта құруды таңдай алады. Бұл операциялық өзгерістер қорға әсер еткенде пайда болуы мүмкін. Акциялардың сыныптарын қайта құрылымдау сонымен қатар сұраныстың нәтижесі болуы мүмкін. Акциялардың белгілі бір сыныбы төмен сұранысқа ие болуы мүмкін, бұл қор компаниясының оны басқа акциялар класымен біріктіруіне әкелуі мүмкін. Компания қайта жіктеу үшін клиенттердің жекелеген түрлерінің сұраныстарын қанағаттандыратын жаңа акциялар класын құруы мүмкін.
Қайта жіктеудің басқа нұсқалары
Компаниялар төленген дивидендтерді жіктей алады, бұл инвестордың салықтарына әсер етуі мүмкін.Қор компаниясы сұраныстың немесе өнімділіктің төмендігіне байланысты қорды біріктіруді таңдай алады.Қайта жіктеудің бұл түрі жаңа қормен біріктірілген кезде инвестор үшін акцияларды айырбастау бағасына негізделген салық салынатын оқиғаны тудыруы мүмкін.