Диапазондық диаграммалар: нарықтарға басқаша көзқарас
Nicolellis ассортиментін 1990 жылдардың ортасында Сан-Паулуда сауда үстелін басқаруға он жылдан астам уақыт жұмсаған бразилиялық трейдер және делдал Висенте Николллис жасады. Жергілікті нарықтар сол кезде өте құбылмалы болды, Николллис құбылмалылықты өз пайдасына пайдалану тәсілін жасауға мүдделі болды. Ол құбылмалылықты түсіну (және пайда табу) үшін баға қозғалысының маңызы зор деп санады. Сонымен, Николллис тек бағаны ескеретін диапазонды барлар идеясын дамытты, осылайша теңдеуден уақытты алып тастады.
Негізгі өнімдер
- Диапазондық диаграммалар уақытқа негізделген диаграммалардан өзгеше, өйткені диапазондағы әрбір жаңа жолақ минут, сағат, күн немесе апта сияқты уақыт бірлігіне емес, баға қозғалысына негізделген.
- Бразилиялық трейдер Висенте Никольллис сол кездегі құбылмалы нарықтарды жақсы түсіну үшін диапазондық диаграммаларды 1990 жылдардың ортасында жасады.
- Тұрақсыз нарықтарда көптеген жолақтар диапазондық диаграммада басылады, бірақ баяу нарықтарда диапазондар аз болады.
- Диапазондық диаграммалар үшін тамаша параметрлер қауіпсіздік, баға және құбылмалылық мөлшеріне байланысты.
Диапазон жолақтарын есептеу
Николллис уақыт немесе басқа мәліметтер емес, тек бағаларға негізделген барлар қаржы нарықтарының тұрақсыздығын қарау мен пайдаланудың жаңа әдісін ұсынады деп тапты. Көптеген трейдерлер мен инвесторлар уақыт кестесіне негізделген графикалық кестелермен таныс. Мысалы, 30 минуттық диаграмма сауда күніндегі әрбір 30 минуттық уақыт кезеңіндегі бағалық белсенділікті және күнделікті диаграммадағы әрбір жолақ бір сауда күніндегі белсенділікті көрсетеді. Уақытқа негізделген диаграммалар құбылмалылығына, көлеміне немесе басқа факторларға қарамастан әр сауда сессиясы, сауда аптасы немесе сауда жылы әрдайым бірдей барларды басып шығарады.
Диапазондық диапазондар, керісінше, сауда сессиясы кезінде кез-келген жолақты баспаға ие бола алады: жоғары құбылмалылық кезінде диаграммада көбірек жолақтар пайда болады, бірақ төменгі құбылмалылық кезеңдерінде азырақ жолақтар басылып шығады. Сауда-саттық сессиясы кезінде жасалған диапазондардың саны диаграммаға енгізілген құралға және әр диапазон үшін белгіленген баға қозғалысына байланысты болады.
Аралықтардың үш ережесі:
- Әрбір диапазон жолында көрсетілген ауқымға тең болатын жоғары / төмен диапазон болуы керек.
- Әрбір диапазон алдыңғы жолақтың жоғары / төменгі диапазонының сыртында ашылуы керек.
- Әрбір диапазон жоғары немесе төмен деңгейлерде жабылуы керек.
Диапазон барларының параметрлері
Диапазондық штрих құру үшін баға қозғалысының дәрежесін көрсету бірыңғай процесс емес. Әр түрлі сауда құралдары әртүрлі тәсілдермен қозғалады. Мысалы, Google ( GOOG ) сияқты жоғары бағалы акциялардың күнделікті диапазоны 20 немесе 30 доллар болуы мүмкін; Blackberry Limited (BB) сияқты төмен бағалы акциялар әдеттегі күнде оның тек бір бөлігін ғана жылжыта алады. Blackberry Limited компаниясы бұрын Research In Motion деп аталған компания болып табылады (ол төмендегі диаграммаларда осылай аталған). Бағасы жоғары сауда-саттық құралдарының орташа тәуліктік бағалардың көп болуы әдеттегі жағдай.
Төмендегі диаграммада Google және Blackberry 10 центтік диапазоны бар. Google-ге арналған сауда сессиясының жартысы (9: 30-дан 13: 00-ге дейін EST) бір экранға сыятындай етіп әрең қысылады, өйткені ол BlackBerry-ге қарағанда тәуліктік диапазоны әлдеқайда көп, сондықтан 10 центтік диапазондар да көп. құрылды.
Google және Blackberry екі түрлі акцияларға мысал келтіреді, олар әр түрлі бағамен саудаланады (біреуі жоғары және екіншісі төмен), нәтижесінде күнделікті орташа бағалық диапазондар пайда болады. Айта кету керек, жоғары бағалы сауда құралдары төмен бағаларға қарағанда орташа тәуліктік баға диапазонына ие бола алады, ал шамамен бірдей бағамен саудаласатын құралдар құбылмалылықтың әр түрлі деңгейлеріне ие болуы мүмкін.. Біз тақта бойынша бірдей диапазон-панель параметрлерін қолдана алсақ та, әр сауда құралы үшін сәйкес диапазон параметрін анықтаған пайдалы.
Сәйкес параметрлерді орнатудың бір әдісі – сауда құралының орташа тәуліктік диапазонын ескеру. Мұны бақылау арқылы немесе күнделікті диаграмма интервалындағы орташа шынайы диапазон (ATR) сияқты индикаторларды қолдану арқылы жүзеге асыруға болады. Орташа тәуліктік диапазон анықталғаннан кейін, осы диапазонның пайыздық мөлшерлемесі диапазондар штрих-кестесі үшін қажетті бағалық диапазонды орнатуға пайдаланылуы мүмкін.
Тағы бір ескеретін мәселе – трейдердің стилі. Қысқа мерзімді трейдерлер бағалардың аз өзгеруіне қызығушылық танытуы мүмкін, демек, диапазон-бар параметрін кішірейтуге бейім болуы мүмкін. Ұзақ мерзімді трейдерлер мен инвесторлар бағаның үлкен қозғалысына негізделген диапазондық параметрлерді талап етуі мүмкін.
Мысалы, күндізгі трейдер McGraw-Hill компанияларындағы (MHP) 10 центтік (.01) диапазонды көре алады. Бұл қысқа мерзімді трейдерге бір сауда сессиясы кезінде болатын бағалардың өзгеруін қадағалауға мүмкіндік береді. Керісінше, инвестор сол акциялар үшін бір доллар (1,0) диапазонында орнатуды қалауы мүмкін, бұл ұзақ мерзімді сауда-саттық пен инвестициялау стилі үшін маңызды болатын бағаның өзгеруін анықтауға көмектеседі.
Аралық штангалармен сауда жасау
Диапазондық барлар трейдерлерге бағаны «шоғырландырылған» түрінде көруге көмектеседі. Баға тар диапазон арасында алға-артқа көтерілгенде пайда болатын шудың көп бөлігі бір немесе екі барға дейін төмендеуі мүмкін. Себебі толық көрсетілген баға диапазоны орындалғанға дейін жаңа жолақ басып шығарылмайды және трейдерлерге шынымен бағамен не болып жатқанын ажыратуға көмектеседі.
Диапазондық диаграммалар шудың көп бөлігін жоятындықтан, олар тренд сызықтарын сызатын өте пайдалы диаграммалар. Көлденең тренд сызықтарын қолдану арқылы қолдау мен қарсыласу бағыттарын ерекше атап өтуге болады; трендтік кезеңдерді жоғары және төмен бағыттарды қолдану арқылы бөлуге болады.
Мысалы, шоу Тренд сызы тарыны төмен диаграмма а.001 диапазоны жолақ диаграмма қолданылады еуро АҚШ доллары (EUR / USD) vs. Forex жұбы. Көлденең тренд сызықтары сауда-саттық диапазондарын оңай бейнелейді және осы бағыттарды бұзатын бағаның өзгеруі көбінесе күшті болады. Әдетте, баға диапазон арасында қаншалықты алға және артқа көтерілген сайын, баға бұзылғаннан кейін қозғалыс соғұрлым күшті болуы мүмкін. Бұл тренд сызықтары мен тренд сызықтарының жанасуы үшін дұрыс деп саналады: баға бірдей тренд сызығына қаншалықты көп тиетін болса, баға бұзылғаннан кейін әлеуетті қозғалыс соғұрлым көп болады.
Төмендегі диаграмма Google-дің диапазондық-диаграммасындағы параллельдің екі тренд сызығы ретінде көрсетілген баға арнасын бейнелейді. Біз мұнда әр диапазон штрихін қолдандық, мұнда әр жолақ баға қозғалысының 1 долларына тең және бірінші диаграммада 10 центтік диапазонды қолданып бағалардың «артық» қозғалысын жою жақсы жұмыс істейді. Бағалардың кейбір шоғырландырылған қозғалысы диапазонның үлкен параметрін қолдану арқылы жойылғандықтан, трейдерлер бағалық белсенділіктің өзгеруін оңай таба алады. Тренд сызықтары диапазондық диаграммаларға табиғи сәйкес келеді; аз шу кезінде трендтерді анықтау оңайырақ болуы мүмкін.
Диапазон барларымен құбылмалылықты түсіндіру
Тұрақсыздық дегеніміз сауда құралындағы баға қозғалысының дәрежесі. Нарықтар тар диапазонда сауда жасайтындықтан, аз диапазондағы жолақтар басылып шығады, бұл құбылмалылықтың төмендеуін көрсетеді. Баға құбылмалылықтың жоғарылауымен сауда диапазонынан шыға бастаған кезде, диапазонның көп жолақтары басылып шығады.
Маңызды
Диапазондық жолақтар құбылмалылық шарасы ретінде мағыналы болуы үшін трейдер белгілі бір диапазон-бар параметрін қолданумен белгілі бір сауда құралын бақылауға уақыт жұмсауы керек.
Бақылау арқылы трейдер барлар уақытының және олардың басылу жиілігінің нәзік өзгеруін байқай алады. Жолақтар тезірек басып шығарылса, бағаның тұрақсыздығы соғұрлым көп болады; жолақтар баяу басып шығарса, бағаның құбылмалылығы соғұрлым төмен болады. Тербелістің жоғарылауы кезеңдері көбінесе сауда мүмкіндіктерін білдіреді, өйткені жаңа тренд басталуы мүмкін.
Төменгі сызық
Техникалық индикатор болмаса да, диапазон жолақтары үрдістерді анықтау және құбылмалылықты түсіндіру үшін қолданыла алады. Диапазондық барлар уақытты немесе басқа факторларды емес, тек бағаны ескеретіндіктен, олар саудагерлерге баға белсенділігінің ерекше көрінісін ұсынады. Іс-әрекеттегі диапазондарды бақылауға уақыт жұмсау – бұл белгілі бір сауда құралы мен сауда-саттық стилі үшін ең пайдалы параметрлерді орнатудың және оларды сауда жүйесіне қалай тиімді қолдануға болатындығын анықтайтын ең жақсы әдіс.