Нүктелік-кескіндік (P&F) диаграмма


Нүктелік-кескінді (P & F) диаграмма дегеніміз не?

Нүктелік және фигуралық диаграмма акцияларға, облигацияларға, тауарларға немесе фьючерстерге уақыттың өзгеруін ескермей бағалардың қозғалысын бейнелейді.


Белгіленген уақыт кезеңдерінде активтің қозғалыс дәрежесін белгілейтін шамдар сияқты диаграммалардың кейбір басқа түрлерінен айырмашылығы, P&F диаграммалары жинақталған X немесе O белгілерінен тұратын бағандарды пайдаланады, олардың әрқайсысы баға қозғалысының белгіленген мөлшерін білдіреді. Х-тер бағаның өсуін бейнелейді, ал О төмендеу бағаны білдіреді.

Техникалық талдаушылар әлі күнге дейін P&F диаграммаларын қарау кезінде үзілістер P&F диаграммасында нақтырақ анықталған деп санайды, өйткені ол бағалардың ұсақ қозғалысын сүзеді және жалған бұзылуларға аз сезімтал.

Негізгі өнімдер

  • Баға қораптың өлшемі деп аталатын белгіленген мөлшерге жоғарылағанда пайда болады. Баға қораптың өлшемін төмендеткен кезде O құрылады.
  • Х және О стектері сәйкесінше бірінің үстіне бірі орналасады және олар көбінесе Х немесе О қатарларын құрайды.
  • Қораптың мөлшері активтің бағасы мен инвестордың қалауына байланысты белгіленеді.
  • Баға кері бағытта өзгеруі үшін, нәтижесінде Х-нің О-дан кейінгі бағаны немесе О-дан кейінгі Х-тің жаңа бағанының пайда болуы үшін, баға кері сомаға өзгертілуі керек.

Нүктелік-кескінді (P & F) диаграммаларды қалай есептеуге болады

Нүктелік және фигуралық диаграммалар есептеуді қажет етпейді, бірақ олар үшін кем дегенде екі айнымалыны орнату қажет.

Бір айнымалы – қораптың өлшемі. Қораптың өлшемі нақты доллар сомасы болуы мүмкін, мысалы $ 1, пайыз, мысалы, ағымдағы бағадан 3% немесе ол орташа шынайы диапазонға (ATR) негізделуі мүмкін, яғни қораптың мөлшері құбылмалылыққа байланысты өзгереді.

Қайтару сомасын да белгілеу қажет. Қайтару мөлшері қораптың өлшемінен үш есе көп. Мысалы, егер қораптың өлшемі $ 1 болса, қайтару сомасы $ 3 құрайды. Реверсті трейдер қалаған кез келген нәрсеге қоюға болады, мысалы, қораптың өлшемінен бір есе немесе қораптың өлшемінен 5,5 есе.

Қосымша айнымалы – базалық активке жоғары және төмен бағаларды пайдалану немесе жабу бағаларын пайдалану. Жоғары және төмен бағаларды пайдалану көп X және O бағаларын құруды білдіреді, ал тек жабылатын бағаларды пайдалану (жоғары және төменгі деңгейлермен салыстырғанда аз қозғалыс есептеледі), X және O бағалары аз болады.

Нүктелік-фигуралық диаграмма сізге не айтады?

Нүктелік және фигуралық диаграммалар көбінесе дәстүрлі шам немесе бағаналы диаграммаларға қатысты техникалық талдаушыларға әртүрлі сауда және тренд сигналдарын ұсынады. Кейбір талдаушылар фигуралық-фигуралық диаграммаларға көбірек сүйенсе, басқалары бұл диаграммаларды жалған сынықтардың алдын-алу үшін дәстүрлі диаграммалар берген сигналдарды растау үшін пайдаланады.

Нүктелік және фигуралық диаграмманың кілті – бұл ұяшық өлшемі немесе диаграммаға жаңа X немесе O қосылатынын анықтайтын баға қозғалысының мөлшері. Мысалы, қораптың мөлшері $ 3 деп айтыңыз. Егер соңғы X 15 доллардың бағасымен болған болса, баға 18 долларға көтерілгенде, X-тің ағымдағы бағанына жаңасы қосылады.

X-тің сызығы сол бағанда жалғасады, егер бағаның өсуі жалғасса және алдын-ала белгіленген қайтару сомасын бұзбаса, онда O-нің жаңа бағанасы басталады.

Дәл солай, құлдырап бара жатқан нарықтағы O бағаны үшін; баған қойма кері сомаға жеткенше жалғасады, сол кезде Х-тің жаңа бағанасы басталады.

Реверсия баға X немесе O бағанына ағымдағы X немесе O бағанына қою үшін жеткілікті қозғалмаған кезде пайда болады, содан кейін баға кем дегенде үш қорап өлшемін (егер бұл таңдалған қалпына келтіру сомасы болса) қарсы бағытта қозғалады. Реверсия орын алғанда, бірнеше Х немесе О бір уақытта салынады. Мысалы, бағаның көтерілуінен немесе X бағанынан кейін, егер кері қайтару орын алса және қайтару сомасы үш қораптың өлшеміне тең болса, кері қайтару орын алғанда үш O жоғарыдан төмен бір нүктеден басталады.

Трейдерлер P&F диаграммаларын басқа диаграммаларға ұқсас пайдаланады. Трейдерлер қолдау мен қарсылық деңгейлерін әлі де қадағалайды. Үзілістер негізгі трендтің өзгеруі туралы хабарлауы мүмкін. Қораптың өлшеміне байланысты бағандардың өздері маңызды трендтерді көрсете алады, ал баған өзгерген кезде (O-дан X-ге, немесе X-ден O-ға дейін), бұл трендтің маңызды өзгеруіне немесе кері шегінуіне сигнал беруі мүмкін.

Нүктелік-кескінді талдаушылар

сұраныс пен ұсыныс арасындағы тепе-теңдікті анықтау тәсілі ретінде нүктелік-фигуралық диаграмманы дамытқан деп саналады.

Нүктелік және фигуралық диаграммаға маманданған алдыңғы қатарлы техникалық талдаушылардың бірі – Том Дорси, ол 1987 жылы Dorsey, Wright & Associates зерттеу фирмасын құрды. Ол тақырып бойынша бірнеше кітаптар жазды, соның ішіндеPoint & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting және нарық бағаларын қадағалау.Nasdaq 2015 жылы Дорси, Wright & Associates сатып

Дорси жылжымалы орташа мәндер, салыстырмалы күш және ілгерілеу / төмендеу сызықтары сияқты дәстүрлі техникалық индикаторлары бар нүктелік және фигуралық диаграммаларды пайдалануды кеңейтуге көмектесті.

Нүктелік-фигуралық (P&F) және Ренко диаграммаларының айырмашылығы

Ренко диаграммалары қораптың өлшемдеріне де негізделеді, ал баға қораптың өлшеміне қарай өзгергенде, ол алдыңғы кірпішке 45 градус бұрышта қозғалатын жоғары немесе төмен кірпіш жасайды. Ренко диаграммаларында ешқашан бір-бірінің жанында кірпіш болмайды. Демек, баға кері бағытта екі қорап сомасына жылжытса, кері бағыт пайда болады.

Диаграмма түрлерінің басты айырмашылығы – сыртқы түрі. P&F диаграммалары – бұл X және O мәндерінің қатар бағандары, ал ренко диаграммасы уақыт бойынша 45 градус бұрыштарда жайылған қораптар сериясы арқылы жасалады.

Нүктелік-кескінді (P&F) диаграммаларды қолданудың шектеулері

P&F диаграммалары бағаның өзгеруіне баяу әсер етуі мүмкін. Мысалы, үзіліс пайда болғанын білдіру үшін қораптың көлемін жылжытуы керек. Бұл кейбір трейдерлерге пайда әкелуі мүмкін, себебі бұл жалған сыну сигналдарын азайтуы мүмкін, бірақ баға қораптың сомасын (немесе одан да көп) бұзу нүктесінен асырып жіберді. Кейбір трейдерлер үшін бағадан кейін сигнал алу соншалықты тиімді болмауы мүмкін.

Сондай-ақ, P&F диаграммалары жалған үзілістердің санын азайтуға көмектеседі, ал жалған үзілістер әлі де орын алады. Ұзақ уақыт өткеннен кейін қалпына келтірілуі мүмкін.

P&F диаграммалары трейдерлерді күшті трендтерде ұстауға жақсы көмектеседі, өйткені көптеген қарсы тренд қозғалыстары сүзіліп алынады. Қайтару кезінде пайда айтарлықтай жойылуы немесе үлкен шығындарға әкелуі мүмкін. Реверсия сомасы әдетте өте үлкен болғандықтан, егер трейдер тек P&F диаграммаларын қолданса, олар бағаны олар айтарлықтай өзгертпейінше, реверсті көрмейді.

P&F диаграммаларын пайдалану кезінде тәуекелді нақты уақыт режимінде бақылау үшін активтің нақты бағасын қадағалау ұсынылады. Мұны шам немесе ашық-жоғары-жақын (OHLC) кестесін бақылау арқылы жасауға болады.