Ашық сәулет
Ашық сәулет дегеніміз не?
Ашық архитектура қаржы институтының клиенттерге меншікті және сыртқы өнімдер мен қызметтерді ұсыну қабілетін сипаттау үшін қолданылады. Ашық архитектура клиенттің барлық қаржылық қажеттіліктерін қанағаттандыра алатындығын және инвестициялық фирма әр клиенттің мүдделеріне сәйкес әрекет ете алатындығын, егер олар жеке меншік өнімі болмаса да, сол клиентке ең қолайлы қаржы өнімдерін ұсына алады. Ашық архитектура инвестициялық фирмаларға фирма тек өз өнімдерін ұсынған жағдайда пайда болатын мүдделер қақтығысын болдырмауға көмектеседі.
Негізгі өнімдер
- Қаржы саласында ашық архитектура деп банктің немесе инвестициялық фирманың өз клиенттеріне ішкі және үшінші тарап өнімдері мен қызметтерін ұсынуы жатады.
- Мақсаты – клиенттерге бір терезе құру, олар өздері қалаған немесе неғұрлым қолайлы ұсыныстарды алу үшін бірнеше фирманы айналып өтудің қажеті жоқ.
- Ашық архитектура үлкен бәсекелестік пен ашықтыққа әкелді, бұл инвесторларға тиімді.
Ашық архитектура түсіндірілді
Қаржы институттарында ашық архитектуралық тәсілмен жұмыс жасайтын қаржылық кеңесшілер меншікті мекемелерде жұмыс жасайтын кеңесшілерге қарағанда өз клиенттерінің қажеттіліктерін жақсы қанағаттандыра алады. Кеңес берушілер өз ұсынымдары үшін меншікті жағдайда алатын комиссиядан гөрі ашық архитектура жағдайында ақы алады. Ашық архитектура, ең жақсы жағдайда, клиенттің активтерін орналастыру мен әртараптандыруды жақсарта алады, төмен төлемдер ұсына алады және жақсы кірістер береді. Бұл сонымен қатар клиенттер мен кеңес берушілер арасындағы сенімділікті арттырады.
Ашық архитектура әлдеқайда кең таралды, өйткені инвесторлар ақылды болып, қаржы институттарынан көптеген нұсқаларды талап етті. Ашық архитектураның бір нәтижесі – брокерлік фирмалар өз қаражаты есебінен төлем алуға аз, ал жоғары сапалы қаржылық кеңес бергені үшін алым табуға көп сенім артуға мәжбүр болды.
Ашық архитектураның себептері
Бірыңғай делдалдық клиентке қажет немесе клиенттің мүддесіне сай келетін барлық қаржылық өнімдерді ұсына алмайды. Шын мәнінде, клиенттің ауқаттылығы неғұрлым көп болса, бұл өнімдер мен қызметтердің кең спектріне деген қажеттілікті білдіреді. Ашық архитектура инвесторлар мен олардың кеңесшілеріне қолда бар қаражатты таңдауға және олардың қажеттіліктері мен тәуекелге төзімділікті ескере отырып, инвестициялардың ең жақсы нәтижелерін алуға мүмкіндік береді. Ашық архитектура сонымен бірге инвесторларға болашақтағы барлық инвестициялық кірістерін бір ғана инвестициялық фирманың және оның тәсілінің қолына бермей, әртараптандыруды жақсартуға және тәуекелді азайтуға көмектеседі.
Жабық архитектуралық тәсіл арқылы клиенттердің таңдауын шектейтін брокерлік фирмалар мен банктер, бұл жерде инвесторлар тек сол фирманың немесе банктің қаражатын таңдай алады, сенімгерліктің салғырттығынан клиенттер сотқа жүгіну қаупін туғызады.
Ашық сәулет туралы сұрақтар
Ашық архитектуралық платформа арқылы инвестиция салуды ойлайтындар ашық архитектураның заңдық анықтамасы мен ережелері жоқтығын ескеруі керек, сондықтан ол теріс пайдалану үшін дайын болады.
Мысалы, ашық архитектураның бір кемшілігі – кейбір фирмалар инвесторлардың өз қаражаттарына инвестиция салуды ынталандыру үшін сырттан қаражат сатып алу шығындарын көбейтеді, бұл тәжірибе «басшылыққа алынған сәулет» деп аталады. Мысалы, инвестициялық брокер басқаратын компанияның 401 (k) жоспары осы брокердің жеке қаражаты үшін ең төменгі төлемдерге ие болуы мүмкін. Бұл инвесторларға басқа брокерлерден қаражат сатып алуға мүмкіндік беруі мүмкін болса да, бұл әр саудаға $ 25 комиссиялық сыйақы тағайындауы мүмкін, бұл архитектурадан тыс инвестициялауға жол бермейді. Жетекшілік ететін архитектураны байқау қиын болуы мүмкін, өйткені төлемдер өте жасырын болады, сондықтан оларды салыстыру қиын. Жақсы ереже – егер үшінші тарап платформаға сыртқы қорды тартуға қатысса, кем дегенде тағы бір төлемақы қабаты болады деп болжау керек.
Ашық архитектуралық фирманы қарастыратын инвесторлар алдымен өз мүмкіндіктері туралы және олардың кеңестері портфолионы жоспарлауға қатысты ма екендігі туралы сұрауы керек. Кейбір фирмалар өзара іс-қимыл жасамайтын жеке салаларда инвестицияларды басқаруды және жоспарлауды жүзеге асырады. Болашақ клиенттер қарым-қатынас менеджері берілген кеңестерді жүзеге асыра алатынын сұрауы керек. Егер олай болмаса, енгізу үшін басқа жерге барудың ыңғайсыздығы туындайды. Инвестор уақыт өте келе кіммен қарым-қатынас жасайтынын сұрауы керек. Клиенттің өмірлік кезеңдерін басқара алатын командаға жақсырақ.