Тостаған мен тұтқа үлгісімен сауда жасаудың жаңа тәсілдері
Америкалық кәсіпкер Уильям Дж.О’Нил 1988 жылы өзінің негізін қалаған Investor’s Business Daily басылымында жарияланған мақалалар сериясы арқылы техникалық талаптарды қосып, өзінің 1988 ж. Классикасында «Акцияларда қалай ақша табуға болады» деген кесе мен саптың үлгісін анықтады. О’Нейл құрамына әр уақыт бойынша өлшеуді, сондай-ақ шаблонға ерекше шай кескінін беретін дөңгелектелген төменгі деңгейлердің егжей-тегжейлі сипаттамасын қосқан.
О’Нейл тостағанның төрт кезеңін көрсетіп, секіруді басқарды :
- Қауіпсіздік жоғары көтерілу үрдісінде айтарлықтай жоғары деңгейге жетті, ол бір айдан үш айға дейін арта түсті.
- Келесі пара а жүзеге carves дөңгелектеу төменгі жоқ тереңірек 50% астам түзету дейін тренд. Бұл «кесені» белгілейді.
- Келесі сыну әрекеті алдын-ала жоғары деңгейде сәтсіздікке ұшырайды, және «қармаққа » айналатын кішігірім дөңгелектеу түбін тегістей отырып, қарсылыққа жақын екінші қайтара күш береді.
- Қауіпсіздік екінші рет қарсылыққа оралып, кесе тереңдігіне тең өлшенген қозғалыс мақсатына ие болады.
Көптеген кесе мен сапты трейдерлер О’Нейлдің құрылыс ережелерін қатаң сақтайды, бірақ сенімді нәтиже беретін көптеген вариациялар бар. Іс жүзінде модификацияланған C&H үлгілері күндізгі скальпингтен бастап ай сайынғы нарықтық уақытқа дейінгі барлық уақыт аралығында қолданылады. Осы жаңартылған нұсқаларды іздеу және сату үшін нарықтық деңгейдегі адамдар психологиясын түсіну қажет, сонымен қатар қазіргі нарықта электронды тоқтату нәтижесінде пайда болатын шудың жоғарырақ деңгейлерін көре алатын дайын көз қажет.
Маңызды
Тостаған мен тұтқа – бұл трейдерлер өздерінің стратегияларын басшылыққа алу үшін қолдана алатын көптеген диаграмма үлгілерінің бірі.
Кубок пен тұтқаны құрастыру
Әдеттегі шыныаяқ пен сценарийдің нарықтық механикасын қарастырайық. Жаңа ралли жоғары сатыға шығады, ал баға түзеткішке айналады да, салыстырмалы беріктік осцилляторларын сатылым циклдарына айналдырып, позициялардан шығуға итермелейді. Жаңа сатып алушылар кері өсуді 38,6% немесе 50% деңгейге көтереді, алдын-ала көтерілу үрдісі қайта жалғасады деп күтуде. Қауіпсіздік секіріп және агрессивті сурет, Высокое тексереді қысқа сатушылар жаңа деп санайды төмендеу үрдісі бар тудыруы көмектеседі қос жоғарғы тесіп.
Бұл қалпына келтіру тербелісі ескі деңгеймен аяқталуы немесе одан бірнеше ұпайға асып кетуі мүмкін, содан кейін кері жанармай қосып, сатып алушылардың екі тобын ұстап алады. Біріншіден, өрнектің тереңіне ену көксегендер сәтсіздікке бәс тігіп, жүйкеге түседі. Сонымен қатар, үзілісті қуған уақыт аз пайда түсіп, позицияларды қорғауға мәжбүр болады. Екі топ енді шығынға немесе табыстың төмендеуіне бағытталады, ал қысқа сатушылар жақсы жұмыс істегені үшін арқаларын қағады.
Төмен құлдырау кең сауда диапазонында тоқтаған кезде кестелер тағы да бұрылып, тар бағыттағы әрекетке жол береді. Қысқа сатушылар жоғалтады сенім мен бастайды қақпағының соңғы пара пайда сенім аман күшті қолымен Longs ал, аяғын отын қосу. Салыстырмалы күштік осцилляторлар енді жаңа сатып алу циклдарына ауысады, ұзақ уақытқа созылған үшінші тұрғындарды тәуекелге шақырады. Оң кері байланыс контуры қозғалысқа келіп, бағаны қарсылыққа дейін көтеріп, үлгінің соңғы аяғын аяқтап, күшті трендке көшті.
Деконструкцияланған механикалар бізге C&H үлгісін Уильям О’Нил ешқашан елестетпейтін орындардан, соның ішінде 60 минуттық және айлық диаграммалардан іздеу керектігін айтады, өйткені көпшілік психологиясы фракциялық қасиеттерді көрсетеді, үлкен және кіші уақыт шеңберінде ұқсас эмоционалды мінез-құлықты көрсетеді. Сонымен қатар, басқа құрылымдық элементтер жаңа сатып алушыларды тартқан кезде дөңгелектеу түбі қажет емес, ал қысқа сатушылар көңілі түсіп, позицияларды жабады.
Осыны ескере отырып, үш кесе мен классикалық қалыпқа сәйкес келмейтін сабақтардың үлгілерін қарастырайық.
Көпжылдық кубок және тұтқа
Wynn Resorts, Limited ( Nasdaq биржасында 11,50 долларға жуық бағалы қағаздар сатылымына шықты және бес жылдан кейін 164,48 долларға дейін өсті. Кейінгі құлдырау О’Нейлдің алдыңғы трендте таяз кубокқа қойылатын талаптан әлдеқайда асып түскен алғашқы орналастыру бағасының (IPO) екі нүктесінде аяқталды. Кейінгі қалпына келтіру толқыны 2011 жылы ең жоғары деңгейге жетті, алғашқы басылымнан кейін төрт жылға жуық уақыт. Тұтқаны кері тартудың классикалық күтулеріне сәйкес келеді, дөңгелектелген формада 50% ретракация кезінде қолдау тауып, 14 айдан кейін екінші рет жоғары деңгейге оралады. Акция 2013 жылдың қазан айында пайда болды және келесі бес айда 90 ұпаймен толықтырылды.
Кубок және тақ сабы
Майкрософт корпорациясы ( шоғырландыру схемасында (бірінші көк жәшік) жанына қарай жерге түсті.
О’Нейлдің сипаттамасына сәйкес, сабы тостағанның ұзындығының бестен төрттен біріне дейін созылмауы керек. Бұл тұтқа идеалды шаблонға ұқсамайды, бірақ дәл сол мақсатқа қызмет етеді, жоғары деңгейге жақындады, қысқа сатушыларды сілкіп тастады және позицияларға жаңа ұмтылыстарды шақырады. Дөңгелектелген немесе басқаша тұтқаны тереңірек қайта қалпына келтіру сыну ықтималдығын төмендететініне назар аударыңыз, өйткені баға құрылымы қарсылықты алдыңғы деңгейге күшейтеді.
Қауіпсіздік ақыры 2014 жылдың шілдесінде басталды, көтерілу үрдісі кубоктың ұзындығына сәйкес келеді, бұл өлшенген қадаммен. Митинг шыңы жаңа жоғары деңгейге қол жеткізді, ол алдыңғы раллидің 50% артқа тартылды, бұл алдыңғы рельспен бірдей болды. Бұл жолы шыныаяқ дөңгелектелген түбінен гөрі V пішінін шығарады, ал бағасы жоғары деңгейге дейін тоқтайды. Ол үш апта бойы классикалық тұтқаға ұқсамайтын кеңейтілген формацияда (екінші көк жәшік) бүйірден құлап түсті. Бұл ралли өлшенген қозғалыс мақсатына 50-ге жете алмады, ол кубоктың төрт нүктелік тереңдігін қарсыласу сызығына 46 долларға қосу арқылы есептелді.
Күндізгі кубок және тұтқа
60 минуттық кесе мен саптың үлгісі күнделікті немесе апталық диаграммада төмен тәуекелділік бағасын көрсетпейтін ауқымды трендті сатып алу үшін тамаша уақыт құралын ұсынады. Akamai Technologies, Inc. ( экспоненциалды қозғалмалы орташа деңгейге (EMA) үлкен қолдауды алғаннан кейін 62 доллардан төмен шоғырланды. Ол 2015 жылдың ақпан айының басында қарсылыққа қайта оралды және 60.50 долларға жуық қолдауымен кішкентай төртбұрышқа айналды. Бұл тіктөртбұрышты тұтқаны 38,6% артта қалу деңгейінен едәуір жоғары ұстап тұрды, бұқаларды бақылауда ұстады, өлшеу жоспарланған межеден асып түсіп, 14 жылдық биіктігін басып шығарды.
Төменгі сызық
20 жылдан астам уақыт бұрын Уильям О’Нилдің шыныаяқ пен тұтқа үлгісіне қойылатын қатаң талаптары қазір бірнеше уақыт шеңберінде әртүрлі нарықтық сценарийлерге айналуы мүмкін. Бұл кеңірек көзқарас классикалық өрнектің стандартты анықтамасынан зұлымдықтың алдын-алу үшін оның күшін негіздейтін көпшілік психологиясына тар назар аударуға ауысуға мүмкіндік береді. Толығырақ білу үшін Investopedia академиясындағы осы диаграмма үлгілерін тануға және сауда дағдыларын жақсартуға көмектесетін бейнелер мен интерактивті мазмұнды қамтитын Техникалық талдау курсын тексеріңіз .