LABU: Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X ETF
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3x қоры (NYSEARCA: биржалық қор (ETF). Оның портфолиосында SPDR S&P Biotech ETF тің кейбір экспозициясы бар.
LABU күнделікті инвестициялық нәтижелерді іздейді және ұзақ мерзімді инвестициялық холдинг емес, қысқа мерзімді сауда құралы ретінде қарастырылады. Тақырыптағы «бұқа» сөзі қор негізгі индекс жақсы жұмыс істеген кезде бағалауға арналғанын білдіреді. Direxion-те LABU үшін кері қарындас қоры бар: Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares ETF.
Дәстүрлі ETF-тен айырмашылығы, LABU индексті көрсетуге арналған холдингтер жиынтығы емес; оның орнына бұл қор S&P Biotechnology Select Industry Index көрсеткіші бойынша күнделікті 3 еселенген ставка болып табылады. Бұл әр сауда сессиясының соңында қайта теңдестірілген опциондар мен туынды құралдар келісімшарттарының әсерінен жүзеге асырылады.
Негізгі индекс биотехнология мен денсаулық сақтау секторындағы 90-ға жуық эмиссиялық бағалы қағаздар бойынша таралады. Бұл индекс 2007-08 жылдардағы қаржы дағдарысынан кейін жақсы жұмыс істеді, негізінен қосылу және бірігу қызметі мен «Қол жетімді күтім туралы» заңның әсерінен.
Сипаттамалары
LABU 2015 жылдың мамыр айында көпшілікке ұсынылды, және көптеген адамдар оны ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF-тің тікелей шақыруы ретінде қарастырды.
LABU үшін шығындар коэффициенті Direxion мен қор кеңесшісі арасындағы келісім арқылы 0,95% деңгейінде шектеледі. Алайда, күнделікті төлем жасалатын қаражат үшін әкімшілік төлемдер өте маңызды емес, өйткені инвестор олармен осындай қысқа мерзімде ұшырасады. Сауда төлемдері және басқа шот шығындары осы ETF үшін әлдеқайда маңызды. Бұл төлемдер инвестициялардан тәуелсіз болады және платформа мен делдалдыққа байланысты өзгереді.
Бұл өте кішкентай ETF. Оның 91 миллион долларлық активтері (AUM) ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF-тен сегізден бір бөлікке жетпейді. Осы сәтте ProShares ETF-тен LABU-ға ие бола алатын жалғыз бәсекелік артықшылық экспозицияға қосылады: ProShares ETF — 2 есе, ал LABU — 3 есе.
Қолайлылық және ұсыныстар
Күнделікті левереджмен айналысатын кез-келген қаражат левереджсіз баламаларға қарағанда қауіпті. Левереджді ЭТФ олардың негізгі индекстерінің кірістері мен шығындарын жоғарылатады. Егер S&P Biotechnology Select Industry Index бір сауда күні ішінде 10% -дық шығынға ұшыраса, LABU-ға иелік ететін инвестор 30% -ға дейін немесе одан да көп мөлшерде шығынға ұшырайды.
Төтенше жағдай ретінде, егер негізгі индекс берілген сауда күнінде 33% -дан жоғары қозғалса, инвестор барлық ақшасын жоғалтуы мүмкін. Сондай-ақ, күнделікті пайдаланылатын ETF ұзақ уақыт сақтауға жарамсыз. LABU-ға қайтару уақыттың азаюына әкеледі; қордың кірістегі күнделікті тұрақсыздығы көбінесе оның тиімді дизайнын төмендетеді.
2015 жылдың ортасынан бастап LABU тәуекелдің сенімді өлшенетін деңгейлерін қалыптастыру үшін жеткілікті жұмыс тарихын әлі жасаған жоқ. Стандартты биотехнология ETF бета-бетасы төмен (0,55-тен 0,75-ке дейін) және орташа-орташа ауытқулар (8,5-тен 15-ке дейін). Алайда, LABU-дің 3 есе әсер ететін аспектісі құбылмалылық өлшемдерін оған қарағанда әлдеқайда жоғары етуі мүмкін.
LABU талғампаз инвесторларға арналған және оларды жақсы қолданады. Мүдделі сатып алушылар левереджді пайдалану тәуекелдерін және күнделікті левередждің салдарын түсінуі керек және олар өз салымдарының күнделікті бақылау қабілетінде ыңғайлы болуы керек.
Бұл ETF АҚШ-тағы биотехнология қорлары бойынша қысқа мерзімді алыпсатарлықтың мүмкіндігін ұсынады. Оны тіпті орташа уақыт аралығында ұстауға болмайды және ол негізгі немесе спутниктік портфолионың бір бөлігін құрай алмайды.