Географиялық әртараптандыру
Географиялық әртараптандыру дегеніміз не?
Диверсификация, жалпы айтқанда, тәуекелді барынша азайту үшін әр түрлі инвестицияларға ақша бөлу тәжірибесі болып табылады. Бұл сіздің барлық жұмыртқаларыңызды бір себетке салмаудың қаржылық баламасы.
Географиялық әртараптандыру дегеніміз әр түрлі аймақтағы бағалы қағаздарды ұстау. Сіз өзіңіздің барлық ақшаңызды бір елде немесе аймақта болуды қаламайсыз, сол себепті сіз оны жалғыз акцияларда қаламайсыз. Бұл акциялардың істен шығуы сіздің портфолиоңызға үлкен соққы болады.
Бұл термин ірі компаниялардың іскерлік және операциялық тәуекелдерді азайту мақсатында әр түрлі аймақтарда немесе елдерде операцияларды орналастыру тәжірибесін білдіреді.
Негізгі өнімдер
- Географиялық әртараптандыру — бұл кез-келген нарықта шоғырланудың алдын алу арқылы портфельдік тәуекелді азайту тәсілі.
- Географиялық әртараптандыру дамыған елдерге қарағанда өсу әлеуеті жоғары дамушы елдерге инвестиция салуды қамтуы мүмкін.
- Валютаның қолайсыз ауытқуы және тұрақсыз саяси жүйелер сияқты тәуекелдер бар.
Географиялық әртараптандыру туралы түсінік
Жалпы диверсификация сияқты , географиялық әртараптандыру әлемнің әр түкпіріндегі қаржы нарықтары бір-бірімен өте жоғары байланыста болмауы мүмкін деген негізге негізделген. Мысалы, егер АҚШ пен Еуропаның қор нарықтары экономикасы рецессияға ұшырағандықтан құлдырап жатса, инвестор портфолионың бір бөлігін Қытай мен Үндістан сияқты өсу қарқыны жоғары дамушы елдерге бөлуі мүмкін.
Ірі трансұлттық корпорациялардың көпшілігінде де географиялық әртараптандыру деңгейі жоғары. Бұл өсімдіктерді арзан аймақтарға орналастыру арқылы шығындарды азайтуға мүмкіндік береді және валюталық тұрақсыздықтың олардың қаржылық есептілігіне әсерін төмендетеді. Сонымен қатар, географиялық әртараптандыру корпорацияның кірісіне оң әсер етуі мүмкін, өйткені өсімі жоғары аймақтар төменгі өсімді аймақтардың әсерін өтейді.
Географиялық әртараптандырудың оң және теріс жақтары
Портфолионы әр түрлі географиялық аймақтар бойынша әртараптандыру инвесторларға диверсификацияланбаған портфельдерге қатысты тәуекелді ұзақ уақыт төмендету жағдайында бір экономикалық аймақтың тұрақсыздығын өтеуге көмектеседі. Биржалық саудалық қорлар мен пайлық қорлар әлемде инвестиция салуды бұрынғыдан да жеңілдетті.
Экономикасы дамыған елдерден әртараптандыру да тиімді жақтарын ұсынады. Дамыған нарықтарда көптеген кәсіпорындар ұқсас өнімдер мен қызметтерді ұсынып, қатаң бәсекелестікке жол ашады. Дамушы нарықтар бәсекеге қабілеттілігі төмен бола алады және осылайша өсудің үлкен әлеуетін ұсынады. Бизнес, мысалы, Азияның бір елінде бүкіл АҚШ нарығынан гөрі тозуға болатын құрылғыларды сата алады.
Қарама-қарсы аргумент — әлемдік экономикада бәрі бір-бірімен байланысты, осылайша сіздің ақшаңызды әр түрлі аймақтарға тарату бұрынғыдай әртараптандыруға пайда әкелмейді. Сонымен қатар, сіз сатып алатын көптеген ірі компаниялар, мысалы, АҚШ-та тіркелген үлестік қор қазірдің өзінде трансұлттық ретінде жұмыс істейді.
Тез өсіп келе жатқан экономикалар дамыған экономикалармен салыстырғанда жоғары саяси тәуекелді, валюталық тәуекелді және жалпы нарықтық тәуекелді қамтуы мүмкін.
Мысалы, валюта бағамдары үнемі өзгеріп отырады және сізге қарсы бағытта қозғалуы мүмкін. Мысалы, иена әлсіреген жағдайда (мысалы, долларды сатып алу үшін көбірек иена қажет) Жапонияға салынған инвестиция доллармен төмендеуі мүмкін. Алайда әртараптандырудың тағы бір тәсілі — бірнеше валютаға инвестициялау тәуекелдің қосымша төмендеуін қамтамасыз етуі мүмкін.