Күні

Мерзімі қандай күн?

Көбінесе эмитенттің белгілі бір облигациялар сериясын анықтау үшін қолданылады, даталанған күн – тұрақты кірісті қамтамасыз ету бойынша пайыздар есептеле бастайтын күн. Сыйақы төлеу күндері арасында тұрақты кірісті қамтамасыз ететін сатып алушы инвесторлар сатушыға немесе эмитентке күнінен бастап сатып алу күніне немесе есеп айырысу күніне дейін есептелген кез-келген пайызды, сонымен қатар номиналды құнын төлеуге міндетті.

Мерзімді датаны түсіну

Инвесторлар пайыздық кірісті алу үшін корпорациялар, үкімет және муниципалитеттер шығарған облигацияларды сатып алады. Көптеген облигациялар облигация аяқталғанға дейін облигация ұстаушыларға купонды немесе сыйақыны мерзімді төлеуге кепілдік береді. Мысалы, номиналы 1000 доллар және жарты жылдық төленетін 5 пайыздық купон ставкасы бар облигация инвесторларға жарты жылда 5 пайыз / 2 х 1000 доллар = 25 доллар төлейді. Жаңа шығарылған облигация 2018 жылдың қаңтар айында сатылды деп есептейік және оның өтеу мерзімі 2023 жылдың 1 ақпаны. Егер пайыздық төлемдер жыл сайын 1 және 1 тамызда облигация аяқталғанға дейін жоспарланған болса, онда күн 2018 жылдың 1 ақпанында болады. Инвестор өзінің алғашқы $ 25-ін бірінші купон күні, яғни 1 тамыз, 2018 ж. Алады. Бірінші купон кезеңі – бұл күн өткен күннен бастап алғашқы купон күніне дейінгі кезең.

Мерзімді күн – бұл облигациялар мен ноталарға пайыздар есептеле бастайтын күн. Бірінші купон кезеңінде купоннан есеп айырысуға дейінгі күндер әрдайым белгіленген күнге сілтеме жасай отырып есептеледі. Облигацияны сатып алған инвестор күнінен бастап есеп айырысу күніне дейін есептелген пайызға тең соманы төлейді және эмитент бағалы қағаз бойынша алғашқы сыйақы төлемін төлеген кезде қосымша сыйақы өтеледі.

Егер тұрақты кірісті қамтамасыз етудің шығарылған күні берілген күнмен бірдей болса, онда шыққан күні де шығарылған күні болып табылады. Сондай-ақ, облигацияны төлейтін купон алғашқы есептеу күнінен кейін шығарылуы мүмкін, бұл жағдайда шығарылған күні мен датасы әр түрлі болады. Екі күннің арасында да айырмашылық болуы мүмкін, өйткені шығарылым күндері мереке немесе демалыс күндеріне сәйкес келмейді. Мысалы, күн сенбіде болуы мүмкін, бірақ шығарылым күні келесі дүйсенбіде болады. Егер эмиссия күні белгіленген күннен кейін келсе, облигация есептелген пайыздармен сатылады. Шын мәнінде, күн шығарылған күнге дейін немесе шығарылған күннен кейін болуы мүмкін.