Банк секторы кез-келген маусымдық үрдіске бағынышты ма?
Банк саласы, оның ішінде бөлшек және инвестициялық банктер, маусымдық үрдістерге бағынады. Маусымдық көбінесе ауылшаруашылық тауарларымен және жекелеген бөлшек сауда салаларымен байланысты. Соңғысы, мысалы, демалыс маусымы кезінде сатылымның өсуін көреді. Капиталға, банк сауда жасайтын тауарға деген сұраныстың айтарлықтай маусымдық өзгеруінің болуы, кең таралған, қалыптасқан капитал нарықтары бар әр түрлі, әлемдік экономикада таңқаларлық болып көрінуі мүмкін.
Қаржыландыру мен белгілі бір салалар бойынша қарыз алу қажеттіліктерінде айтарлықтай маусымдық ауытқулар бар деп болжау орынды болғанымен, жеке адамдар мен салалардың барлық ауқымындағы капиталға жиынтық сұраныс бір жыл ішінде салыстырмалы түрде тұрақты болатын сияқты. Алайда, банк саласы үшін оңай анықталатын маусымдық тенденциялар бар, олар бірінші кезекте жаңа несиелердің ай сайынғы көлемімен өлшенеді.
Негізгі өнімдер
- Әдеттегі бір жыл ішіндегі кәсіпкерліктің тұрақты ауытқуын сипаттайтын маусымдық, ең алдымен ауылшаруашылық және бөлшек сауда секторларымен байланысты.
- Капитал – бұл банктер сауда жасайтын алғашқы тауар, өйткені жеке тұлғалар мен кәсіпкерлер сатып алуды қаржыландыру үшін несие талап етеді.
- Банк саласы бойынша маусымдықты бірінші кезекте ай сайынғы жаңа несиелер көлемінің өзгеруінен байқауға болады.
- Банк секторының әдеттегі маусымдық құрылымы қаңтарда және ақпанда төмен деңгейлерді байқайды, несиелерге сұраныс наурыз айында өсіп, тамызда немесе қыркүйекте шарықтайды, содан кейін желтоқсанда төменгі деңгейге дейін төмендейді.
- Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі несиеге деген сұраныстың өзгеруіне қозғаушы фактор болып табылады; пайыздық мөлшерлемелер төмендеген сайын несиеге сұраныс артады. Керісінше, пайыздық өсіммен несиеге деген сұраныс азаяды.
Банк саласындағы маусымдық заңдылықтар
Банк саласының негізгі маусымдық құрылымы – бұл қаңтардың аяғында және ақпанда жыл сайынғы ең төменгі кезең, содан кейін наурыз айында басталып, шілдеге дейін күрт өсетін несиелердің өсуі, әдетте тамыз немесе қыркүйек айларында болады.
Ол жерден банктік заемдарға деген сұраныс желтоқсан айына дейін төмендейді.Цикл қайтадан басталады, өйткені несиеге деген сұраныс қаңтар мен ақпанда төмен болып, қайта көтеріле бастайды.Солтүстік жарты шарда бұл ауа райының өзгеруімен тікелей байланысты.
Банк саласындағы маусымдық факторлар
Банк саласы үшін осы маусымдық заңдылықты қозғаушы факторлардың бірі -пайыздық мөлшерлемелердіңсәйкес маусымдылығы.Соңғы жылдары бұлай болмағанымен, Федералды резервтік жүйе 2008 жылғықаржылық дағдарыстан бастап пайыздық мөлшерлемені жасанды түрде ұстап тұрды, бірақ пайыздық мөлшерлемелерге қатысты маусымдық заңдылық болды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Ставкалар көктемде және күзде төмендейді, ал қыста және жазда жоғары болады, ал корпорациялар мен жеке тұлғалар ставкалар төмен болған кезде негізгі қаржыландыруды алуға тырысады. Көктем тарихи үй сатып алудың негізгі маусымы болып табылады. Бұл наурыз, сәуір және мамыр айларында ипотека алуға өтініштердің күрт өсуіне әкеледі.
Сонымен, маусымдық, сонымен қатар пайыздық мөлшерлемелердің нақты қашан өзгеретініне байланысты болады және олар маусымдық үрдістерден тыс болатын сыртқы әсерлерге байланысты өзгеруі мүмкін. Егер пайыздық мөлшерлемелер бір жыл ішінде төмендейтін болса, сол кезде несиеге деген сұраныстың артуын күтуге болады. Керісінше, егер пайыздық мөлшерлеме өссе, несиеге деген сұраныстың төмендеуі байқалады.
Маңызды
Егер сізге пайыздық мөлшерлемелер жоғары болған кезде несие алу қажет болса, онда пайыздық мөлшерлемелер қайта төмендеген кезде қайта қаржыландыруға болады.
Мысалы, егер дағдарыс күзде экономикаға үлкен кері әсерін тигізетін болса, ФРЖ қыста шығындарды арттыру үшін пайыздық мөлшерлемені төмендетуі мүмкін, бұл әдеттегі уақыттан тыс несиелерге сұраныстың артуына әкеледі. Сұраныс, сонымен қатар, ФРЖ-ның кез-келген тікелей басшылығына тәуелді болады; олар пайыздық мөлшерлемені ұзақ мерзімді немесе қысқа мерзімді өзгертулерді көрсете ме, бұл тұтынушылар мен бизнестің қалай әрекет ететініне әсер етеді.
Банк саласы үшін маусымдық заңдылықты қоздыратын тағы бір фактор – желтоқсанда және қаңтардың бірінші бөлігінде болатын инвестициялық қызметтерге сұраныстың артуы. Бұл портфолио мен қор менеджерлері қайта баланстауды көп жасайтын және жеке тұлғалар салықтық артықшылықтарға қол жеткізуге бағытталған жыл соңы немесе бірінші жылжыту сияқты инвестициялық түзетулер жасайтын жылдың уақыты.
Салықтық жоспарлау сонымен қатар банктік қызметтерге деген сұраныстың факторы болып табылады және 15 сәуірдегі табыс салығы мерзімінен бұрын наурыз айында басталатын белсенділіктің маусымдық өсуіне ықпал ететін фактор бола алады.
Төменгі сызық
Маусымдық – бұл белгілі бір бизнес саласында куәландырылған жыл бойғы тұрақты ауытқулар. Әдетте маусымдыққа байланысты болмаса да, банк саласы бизнестің өзгеруі және тұтынушылардың несиеге деген сұранысы арқылы маусымдықты сезінеді.
Әдетте, несиеге деген сұраныс көктемде және жазда жоғары болады, желтоқсан айында ең төменгі деңгейге дейін төмендейді. Бұл қаңтар мен ақпан айларында көктем келген сайын сұраныс қайта өсе бастағанға дейін жалғасады. Айтуынша, несиеге деген сұраныстың өзгеруінің шынайы қозғаушы күші – пайыздық мөлшерлеме. Жылдың уақытына қарамастан, пайыздық мөлшерлемелер төмендесе, несиеге сұраныс артады.
Несие алуды ойлаған кез-келген жеке тұлға немесе бизнес үшін пайыздық мөлшерлемелерге назар аудару, сондай-ақ ФРЖ-ның болашақта ставкалардың өсуі немесе төмендеуі туралы нұсқаулары маңызды, сол арқылы несие алуға қолайлы уақытты таңдайды қарыз.