Бейімделу бағасының техникалық индикаторы түсіндірілді

, техникалық көрсеткіші бірінші облигациялар & тауарларының журналында техникалық талдау сипатталған болатын Ли Leibfarth әзірлеген(: «бетбұрысты анықтау: Бейімді Бағасы аймағы Trading» қыркүйек 2006 ж шығарылым).

APZ – бұл құбылмалылыққа негізделген индикатор, ол баға диаграммасында орналастырылған жолақтар жиынтығы түрінде көрінеді. Атап айтқанда, тренд емес, бұзылған нарықтарда пайдалы, APZ трейдерлерге нарықтардағы ықтимал бетбұрыстарды табуға көмектесу үшін жасалған. Бұл мақалада APZ-дегі есептеулер, сондай-ақ кейбір ықтимал сауда қосымшалары қарастырылады.

Бейімделетін баға аймағын есептеу

APZ қысқа мерзімді қос тегістелген қарапайым қозғалмалы орташа мәннен немесе SMA- дан ерекшеленеді, бұл қарау кезеңіндегі барлық деректер нүктелеріне бірдей салмақ береді. EMA бағалардың соңғы белсенділігіне баса назар аударғандықтан, ол бағаның ағымдағы ауытқуы мен нарық конъюнктурасының өзгеруіне тез жауап бере алады. APZ басқа бес кезеңдік EMA бес кезеңдік EMA жабу бағаларын қолданады.

APZ есептеуінің адаптивті компоненті оның құбылмалылықты өлшеу үшін адаптивті диапазонды қолдануынан туындайды. Бұл құбылмалылық мәніне қазіргі жоғарыдан минимумнан жоғары бес кезеңді ЭМА-ны есептеу арқылы қол жеткізіледі:

Волатильділік мәні = Бес кезеңді ЭМА бес кезеңділігі (жоғары – төмен)

Содан кейін құбылмалылық мәні ауытқу коэффициентіне көбейтіледі (мысалы, ауытқу коэффициенті 2), жоғарғы және төменгі жолақтарды жасайды. Ауытқу коэффициенті жолақтардың орташа бағадан пайда болу қашықтығына әсер етеді; жоғары ауытқу факторлары бағаны еркін қамтып, ауытқудың төмен мәндері бағаны жақындататын болады. Ауытқу мәнін белгілі бір ауытқу коэффициентіне көбейтіп болғаннан кейін, ұшқыштық мәні жоғарғы APZ жолағын құру үшін қосылады және төменгі APZ жолағын анықтау үшін шегеріледі:

Жоғарғы APZ диапазоны = (құбылмалылық мәні * ауытқу факторы) + құбылмалылық мәні

Төменгі APZ диапазоны = (құбылмалылық мәні * ауытқу факторы) – құбылмалылық мәні

Ол қалай жұмыс істейді

APZ есептеулері баға кестесінде пайда болатын екі жолақты құрайды. Жоғарғы және төменгі APZ жолақтары біркелкі де, симметриялы да емес. Керісінше, АПЗ құрған жолақтар құбылмалылықты ескереді және баға белсенділігінің өзгеруіне қарай пішіні мен ені өзгереді (бір-бірінен қашықтық). Тұтастай алғанда, жоғарғы және төменгі АПЗ жолақтары арасындағы қашықтық бағаның жоғарылауымен жоғарылайды және бағаның төмендеуі кезінде қысқарады. Сондықтан кең жолақтар құбылмалылықтың жоғарылауын көрсетеді, ал тар жолақтар құбылмалылықтың төмендеген кезеңдерін білдіреді. Бұл Russell 2000 фьючерстік келісімшартының күнделікті диаграммасы 1-суретте көрсетілген.

1-сурет: Электрондық мини-мини Russell 2000 фьючерстік келісімшартының күнделікті диаграммасы APZ диапазондарының құбылмалылықтың өзгеруіне қалай әсер ететінін көрсетеді. Диаграмма TradeStation көмегімен жасалған.

Бағалық белсенділік, ең алдымен, APZ ауқымында қалуға бейім. Баға жолақтардың үстінен немесе астынан өткенде, ол статистикалық орташадан ауытқып кетті, демек, баға жолақтар ішіндегі статистикалық орташа мәнге оралу үрдісіне ие болады. Осыны ескере отырып, APZ трейдерлерге мүмкін болатын бұрылыс нүктелерін анықтауға көмектесе алады: Баға APZ жолағынан асқанда, сату мүмкіндігі туындайды, өйткені баға APZ шектеріне оралу үшін статистикалық күшке ие; баға APZ төменгі деңгейінің астынан өткенде, сатып алу мүмкіндігі пайда болады.

Сауда қосымшалары

APZ индикаторы кез-келген нарық немесе диаграмма аралықтары үшін пайдалы болуы мүмкін, және ол көбінесе трофейлі, тренд емес нарықтарға жақсы сәйкес келеді. APZ-ді пайдаланудың ең қарапайым әдісі – баға APZ жоғарғы жолағын бұзған кезде қысқа позицияны енгізу (сату); және, керісінше, баға төмен APZ диапазонын бұзған кезде ұзақ позицияға кіру (сатып алу). 2-суретте e-mini Russell 2000 фьючерстік келісімшартының бір минуттық кестесі көрсетілген. Ашық түсті, сары түсті жерлер APZ диапазондарының үстінен немесе астынан бағалардың қиылғанын көрсетеді. Бұл даналар заң бұзушылық орын алған жерде бағанға бекітілген кішкентай көк нүктемен белгіленеді.

2-сурет: Электрондық мини-мини Russell 2000 фьючерстік келісімшартының осы бір минуттық кестесінде баға APZ жолақтарын қай жерде бұзғанын көрсетеді, мұнда көк нүктелермен көрсетілген (сары түспен). Диаграмма TradeStation көмегімен жасалған.

APZ потенциалды сатып алу-сату мүмкіндіктерін орнатуда пайдалы болғанымен, оның жеке сауда жүйесі ретінде пайдалану мүмкіндігі шектеулі. APZ диапазоны симметриялы емес болғандықтан, трейдерлер сауда позициясын жабу үшін пайда табуға және ақшаны басқарудың басқа әдістеріне жүгінуі керек. Басқаша айтқанда, трейдерлер позицияны жабу немесе өзгерту туралы қарама-қарсы сигнал күтіп қана қоймауы керек.

Сонымен қатар, кез келген дерлік көрсеткішті сауда сияқты, жеке индикаторы растайтын үшін пайдалы болуы мүмкін сатып немесе сату сигнал. APZ бұзылған нарықтарға жақсы сәйкес келетіндіктен, трендтің күштік салыстырмалы күшін орнатуда құнды болуы мүмкін, сол арқылы APZ сигналын растайды немесе жоққа шығарады. Уэллс Уайлдер жасаған ADX трейдерлерге трендтің күшін жоғалтатын аймақтарды анықтауға көмектеседі, демек, APZ-да көрсетілгендей, бағалардың қай жерде өзгеруі мүмкін екенін растайды. ADX трендтің салыстырмалы күшін өлшейді, нөлден 100-ге дейінгі масштабта көрсетілген және әдетте баға кестесінің астында қисық сызық түрінде көрінеді. ADX деңгейінің 30-дан төмендеуі және төмендеуі әлсіреу тенденциясын білдіреді және APZ-де көрсетілген бағаны қалпына келтіру мүмкіндіктерін растай алады. ADX деңгейі 30-дан жоғары немесе жоғарылаған жағдайда, растау болмайды және кез-келген APZ сигналынан сақ болу керек.

3-суретте APZ және ADX индикаторлары бар диаграмма көрсетілген. Мұнда ADX мәндері APZ диапазонына енген барлық жағдайлар үшін 30-дан жоғары болып қалады. ADX ешқандай растауды қамтамасыз етпегендіктен, бұл ықтимал кіру сигналдарын елемеуге болады.

3-сурет: e-mini Russell 2000 фьючерстік келісімшартының осы 144 белгілері диаграммасы ADX-пен растау үшін қолданылатын бейімделетін баға аймағы индикаторын көрсетеді. Бұл жағдайда жоғары ADX мәндері трендтің әлі де күшті екендігін көрсетеді, демек, APZ сигналдары расталмайды. Диаграмма TradeStation көмегімен жасалған.

Төменгі сызық

APZ техникалық индикаторы трейдерлерге нарықтың ықтимал өзгеруін анықтау әдісін ұсынады. АПЗ қарқынды, трендті емес нарықтарда жақсы жұмыс істейтін болғандықтан, трейдерлерге тенденцияны өлшейтін индикаторды АПЗ-мен бірге пайдалану ұсынылады, бұл нарықтың белсенді тенденциясы кезінде сауда-саттыққа жол бермеу үшін.

APZ кірістері белгілі бір сауда құралына, диаграмма интервалына (мысалы, күнделікті немесе бес минуттық) және сауда темпераментіне сәйкес келетін етіп реттеледі. Ауытқу параметрі индикаторға едәуір әсер етеді, бағалардың артынан кішігірім мәндер, ал үлкен мәндер бағаға жоғарғы және төменгі APZ жолақтары арасында секіруге кең орын береді.

Баға диапазоны – трейдерлер үшін танымал техникалық көрсеткіштер. APZ техникалық индикаторы басқа жолақтарға ұқсас болғанымен, жылдам өзгеретін орташа есептеулерді қолданады, бұл APZ бағалардың ауытқуларына, әсіресе құбылмалы, тез қозғалатын нарықтар кезінде тезірек жауап беруге мүмкіндік береді.