Салыстырмалы күш
Салыстырмалы күш дегеніміз не?
Салыстырмалы күш – бұл импульстік инвестициялауда және құнды қорларды анықтауда қолданылатын стратегия. Ол акцияларға немесе тұтастай алғанда нарыққа немесе тиісті Nasdaq Composite индексінен асып түскен технологиялық компанияларды немесе S&P 500 индексінен асып түсетін акцияларды таңдай алады.
Техникалық талдаушылар шамадан тыс сатып алу немесе шамадан тыс сату сигналдарын жасау үшін салыстырмалы беріктік индексі (RSI) деп аталатын индикаторды пайдаланады.
Негізгі өнімдер
- Салыстырмалы күш – бұл техникалық талдаушылар мен құнды инвесторлар қолданатын инвестицияның импульсінің бір түрі.
- Ол өзінің нарығынан немесе эталонынан асып түскен инвестицияларды таңдаудан тұрады.
- Салыстырмалы мықты инвесторлар асып кету тенденциясы жалғасады деп болжайды. Егер тренд өзгерсе, олардың инвестициялары нашар нәтиже беруі мүмкін.
Салыстырмалы күшті түсіну
Құнды инвестициялаудың мақсаты төмен сатып алу және жоғары сату болса, салыстырмалы күш салудың мақсаты жоғары сатып алу және одан да жоғары сату болып табылады. Осылайша, салыстырмалы күш инвесторлары қазіргі уақытта нарық көрсеткен тенденциялар олардың ұзақ уақытқа созылатын оң кірісті жүзеге асыруына мүмкіндік береді деп болжайды. Осы тенденцияның кез-келген кенеттен өзгеруі теріс нәтижелерге әкеледі.
Инвестициялық үміткерлерді анықтау үшін салыстырмалы күш инвесторлары Nasdaq Composite индексі сияқты эталонды бақылаудан басталады. Содан кейін олар сол нарықтағы қандай компаниялар өз құрдастарына қарағанда жылдам өсуімен немесе олардан төмен жылдамдықпен құлдырау арқылы өз құрдастарынан асып түскенін білуге тырысады.
Салыстырмалы күш салу қазіргі тенденциялар болашақта жалғасады деп болжайтындықтан, бұл ең аз үзіліспен тұрақты кезеңдерде тиімді болады. Керісінше, 2007-2008 жж. Қаржылық дағдарыс сияқты ретсіз кезеңдер салыстырмалы күштілік инвесторлары үшін қауіпті болуы мүмкін, өйткені олар инвестициялық тенденциялардың күрт өзгеруіне әкелуі мүмкін. Мұндай жағдайларда инвесторлардың психологиясы кенеттен өзгеруі мүмкін, кешегі инвестициялық қымбаттылар кенеттен аулақ болады.
Қарқынды инвестиция көбінесе жеке акциялармен байланысты болғанымен, оны индекс қорлары мен биржалық саудалық қорларды (ETF) қолдана отырып бүкіл нарықтарға немесе салалық секторларға қолдануға болады. Дәл сол сияқты, инвесторлар жылжымайтын мүлікке инвестицияны сенімгерліктің (РЕИТ) көмегімен жылжымайтын мүлік сияқты басқа активтер бойынша салыстырмалы күш салуы мүмкін. Сондай-ақ, тауар фьючерстері, опциондар және басқа туынды өнімдер сияқты экзотикалық құралдарды қолдануға болады.
Салыстырмалы күш қолданатын стратегиялар
Салыстырмалы күш салуды жұптық сауда-саттық сияқты үлкен стратегияның құрамдас бөлігі ретінде де пайдалануға болады.
Салыстырмалы күштің нақты мысалы
Гарри салыстырмалы түрде мықты инвестор болып табылады, ол корпоративті облигациялар бағасын және S&P 500 бағаларын мұқият қадағалап отырады. Оның инвестициялық портфелі S&P 500 индекс қорынан және корпоративті облигациялар нарығын қадағалайтын ETF қорынан тұрады. Салыстырмалы мықты инвестор ретінде ол өзінің активін сол уақытта қандай активтен асып түссе, солай бөліп отырады. Осылайша, ол активті жоғарылатудың үздік тенденциясынан пайда табуға үміттенеді, тиімді түрде жоғары сатып алады және жоғары сатады.
Соңғы айларда ол инвесторлар өздерінің портфельдік облигацияларын акциялар есебінен көбейтіп жатқан көрінеді. Облигациялар нарығына ақша Бұл ағыны облигациялар бағасын көтеру және түсіру болды шығымдылығы.
Осы үрдістің жалғасуын күткен Гарри S&P 500-ге инвестициясының азаюымен және ETF корпоративті облигациясына инвестициялардың ұлғаюымен жауап береді. Ол облигациялардың акцияларға қатысты үздіксіз орындалуынан пайда көруге үміттенеді.
Салыстырмалы күш индексі (RSI)
Қысқа мерзімді және техникалық трейдерлер салыстырмалы күшке де назар аударады. Техникалық талдау, салыстырмалы беріктігі индексі (RSI) болып табылады перекупленности немесе перепроданности акцияларды немесе басқа активтің бағасы жағдай. RSI осциллятор ретінде көрсетіледі (екі шекті аралығында қозғалатын сызықтық график) және оның көрсеткіші 0-ден 100-ге дейін болуы мүмкін. Индикаторды бастапқыда кіші Дж.Уэллс Уайлдер жасаған және 1978 ж. «Жаңа тұжырымдамалар» кітабына енгізген. Техникалық сауда жүйелерінде ».
RSI-ді дәстүрлі түсіндіру және қолдану 70-тен жоғары мәндер құнды қағаздың артық сатып алынатынын немесе артық бағаланып жатқанын көрсетеді және трендтің өзгеруіне немесе бағаны түзетудің кері шегіне келтірілуі мүмкін . RSI көрсеткіші 30-дан төмен болса, ол сатылған немесе бағаланбаған жағдайды көрсетеді.