Эллиотт толқындар теориясына кіріспе
Ральф Нельсон Эллиотт1930 жылдары Эллиотт толқындар теориясын жасады. Эллиотт қор биржалары, әдетте, өзін кездейсоқ және хаотикалық түрде ұстайды деп ойлайды, іс жүзінде қайталанатын заңдылықтармен айналысады деп санайды. Бұл мақалада біз Elliott Wave теориясының тарихы мен оның сауда-саттыққа қалай қолданылатындығын қарастырамыз.
Толқындар
Эллиотт қаржылық бағалардың тенденциясы инвесторлардың басым психологиясынан туындайды деп ұсынды. Ол бұқаралық психологиядағы тербелістер әрдайым қаржы нарықтарында бірдей қайталанатын фракталдық қалыптарда немесе «толқындарда» пайда болатынын анықтады.
Эллиоттың теориясы Dow теориясына ұқсайды, өйткені екеуі де акциялар бағалары толқынмен қозғалады деп таниды. Эллиотт нарықтардың « фракталдық » сипатын қосымша мойындағандықтан, ол оларды бөлшектеп, жан-жақты талдай алды. Фракталдар – бұл математикалық құрылымдар, олар кішірейіп келе жатқан масштабта шексіз қайталанады. Эллиот қор индексі бағасы табылған заңдылықтары сол жолмен құрылымдалған болды. Содан кейін ол осы қайталанатын заңдылықтарды болашақ нарықтық қадамдардың болжамды көрсеткіштері ретінде қалай қолдануға болатындығын қарастыра бастады.
Толқындық үлгілерге негізделген нарықтық болжамдар
Эллиотт толқындық заңдылықтардан тапқан сенімді сипаттамаларына сүйене отырып, қор нарығын егжей-тегжейлі болжады. Ан серпін толқын үлкен бірдей бағытта таза саяхат, тренд, әрдайым оның үлгі бес толқындар көрсетеді. А түзету толқыны, екінші жағынан, таза негізгі тренд қарсы бағытта саяхат. Кішірек масштабта, импульсивті толқындардың әрқайсысында бес толқын қайтадан табылуы мүмкін.
Бұл келесі үлгі кішігірім масштабтарда ad infinitum қайталанады. Эллиотт 1930 жылдары қаржы фракцияларында осы фракталдық құрылымды ашты, бірақ ондаған жылдар өткен соң ғана ғалымдар фракталдарды танып, оларды математикалық жолмен көрсетті.
Жылы қаржы нарықтарының, біз баға қозғалысы жоғары немесе төмен әрқашан қайшы қозғалыс кейін-ақ «дейін жүріп қандай, төмен келуге тиіс» екенін білеміз. Баға әрекеті тенденциялар мен түзетулерге бөлінеді. Трендтер бағалардың негізгі бағытын көрсетеді, ал түзетулер трендке қарсы қозғалады.
Эллиотт толқындар теориясының интерпретациясы
Эллиотт толқындар теориясы келесідей түсіндіріледі:
- Бес толқын негізгі тренд бағытында қозғалады, содан кейін түзету бойынша үш толқын жүреді (барлығы 5-3 жүріс). Осы 5-3 жылжуы келесі жоғары толқындық қозғалыстың екі бөлімшесіне айналады.
- Әрбір толқынның уақыты өзгеруі мүмкін болғанымен, негізгі 5-3 сызбасы тұрақты болып қалады.
1, 2, 3, 4, 5, A, B және C белгілері бар сегіз толқыннан (бес тор жоғары және үш тор төмен) тұратын келесі кестені қарастырайық.
1, 2, 3, 4 және 5 толқындары импульс, ал А, В және С толқындары түзету жасайды. Бес толқындық импульс өз кезегінде ең үлкен дәрежеде 1 толқын, ал үш толқынды түзету келесі үлкен дәрежеде 2 толқын құрайды.
Түзету толқыны қалыпты жағдайда үш бағаның өзгеруіне ие – екеуі негізгі түзету бағытында (А және С), ал екіншісі оған қарсы (В). Жоғарыдағы суреттегі 2 және 4 толқындар түзетулер болып табылады. Бұл толқындар әдетте келесі құрылымға ие:
Бұл суретте А және С толқындары тренд бағытында бір дәрежеде қозғалатындығын және, демек, импульсивті және бес толқыннан тұратындығын ескеріңіз. В толқыны, керісінше, қарама-қарсы тренд болып табылады, сондықтан үш толқыннан тұрады.
Импульстік-толқындық формация, содан кейін түзету толқыны тенденциялар мен қарсы тенденциялардан тұратын Эллиотт толқынының дәрежесін құрайды.
Жоғарыдағы суреттерден байқағандай, бес толқын әрқашан торды жоғары қарай, ал үш толқын әрқашан торды төмен қарай жылжыта бермейді. Үлкен тренд төмендеген кезде, мысалы, бес толқынды реттілік төмендейді.
Толқын дәрежелері
Эллиотт толқындардың тоғыз дәрежесін анықтады, оларды ол ең үлкенінен кішісіне қарай былай деп атады:
- Үлкен супер цикл
- Супер цикл
- Цикл
- Бастапқы
- Аралық
- Кәмелетке толмаған
- Минут
- Минуэт
- Қосымша минуэт
Эллиотт толқындары фрактал болғандықтан, толқындық дәрежелер теориялық тұрғыдан жоғарыда көрсетілгендердің шегінен тыс кеңейіп, кішірейеді.
Теорияны күнделікті сауда-саттықта қолдану үшін трейдер жоғарылаған импульстік толқынды анықтап, ұзаққа созылуы мүмкін, содан кейін позицияны сатады немесе қысқартуы мүмкін, өйткені үлгі бес толқынмен аяқталады және қалпына келу керек.
Эллиотт толқындар теориясының танымалдығы
1970 жылдары Эллиотт толқыны принципі А.Дж. Фрост пен Роберт Пречтердің жұмыстары арқылы танымал болды.Қазіргі кезде аты аңызға айналған «Эллиотт толқындарының қағидасы: нарықтық мінез-құлықтың кілті» кітабындаавторлар 1980 жылдардың бұқа нарығын болжады . Prechter кейінірек 1987 жылғы апаттан бірнеше күн бұрын сату туралы ұсыныс шығарады.
Төменгі сызық
Elliott Wave тәжірибешілері нарық фрактал болғандықтан ғана нарықты оңай болжауға болмайтынын айтады. Ғалымдар ағашты фрактал деп таниды, бірақ бұл оның әр тармағының жолын ешкім болжай алады дегенді білдірмейді. Практикалық қолдану тұрғысынан алғанда, Эллиотт толқындар қағидасы басқа барлық талдау әдістері сияқты өзінің бағыштаушылары мен жек көрушілеріне ие.
Негізгі әлсіздіктердің бірі – тәжірибешілер әрдайым өздерінің теориядағы әлсіз жақтарын емес, диаграммаларды оқуларын айыптай алады. Мұны істемей, толқынның қанша уақытты аяқтайтынын түсіндіруге болады. Айтуынша, Эллиотт толқындар теориясын ұстанатын трейдерлер оны құштарлықпен қорғайды.