Банк секторына инвестициялау кезінде қандай экономикалық көрсеткіштерді ескеру маңызды?
Банк секторы барлық дерлік экономикалық қызметтің топсасы болып табылады. Осы себепті банктік салаға қатысы жоқ экономикалық көрсеткіш жоқтың қасы. Маңызды көрсеткіштерге пайыздық мөлшерлеме, инфляция, тұрғын үйді сату, жалпы экономикалық өнімділік пен өсу кіреді. Әрбір банктік инвестициялық шешім нақты банктің негіздері мен қаржылық денсаулығын бағалауды қамтуы керек.
Негізгі өнімдер
- Банк секторы экономиканың барлық дерлік бөліктерін қамтиды, сондықтан экономикалық көрсеткіштердің көп бөлігі банктік инвестицияларды талдау кезінде қолданылады.
- Банк секторын бағалау кезінде назар аударатын негізгі экономикалық көрсеткіштер болып пайыздық мөлшерлемелер, инфляция, тұрғын үйді сату, жалпы экономикалық өнімділік пен өсу табылады.
- Кез-келген инвестиция сияқты, банктік инвестицияларды бағалаудың алғашқы қадамы – сіз дивидендтер төлейтін кіріс акциялары немесе мүмкін өсетін акциялар сізді қызықтыратындығын анықтау.
- Орталық банк белгілеген пайыздық ортаны бағалау; банктер ақша-кредит саясатының кеңею кезеңінде жақсы жұмыс істеуге бейім.
- ФРЖ банктерге қандай мөлшерде несие бере алатындығын анықтайтын резервтік коэффициент талабына назар аударыңыз, бұл пайдаға тікелей қатысты.
- Тұрғын үй нарығы қарқынды дамып келе жатқанда, банктер жақсы жұмыс істейді, өйткені компанияларға үй салу үшін несие қажет, ал тұтынушыларға оны сатып алу үшін несие қажет.
- Жалпы, жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) өскен кезде барлық салалар, оның ішінде банктер де жақсы жұмыс істейді.
Неліктен банк секторы әр түрлі
Бір деңгейде, банк секторына инвестиция салу кез-келген басқа салаға инвестиция салу сияқты; болашақ табысы болашағы бар компаниялардан құндылық іздеу керек. Кіріс инвесторлары дивидендтер төлейтін банк акцияларын, өсім инвесторлары қымбаттайтын банк акцияларының болуын қалайды.
Егер сіз сәл тереңірек қарасаңыз, онда сіз банк саласы бірегей және осал сала болып табылады. Үлкен қаржы секторы жиі экономиканың негізі ретінде аталады. Банктер экономикасы қарыштап дамыған кезде дамуға бейім, ал экономика әлсіз болып, несиелер құрғаған кезде олар күреседі.
Активтердің құлдырауы (мысалы 2000 ж. Интернет қорлары немесе 2008 ж. Тұрғын үй бағасы) – тиімді пайдаланбаған банктер үшін қиындық тудырады. Бұл реттеулерді реттеу немесе қаржылық инновация банктерге таныс емес тәуекелдерді қабылдауға мүмкіндік берген кезде өте маңызды.
Төмендегі тармақтар банк секторына инвестиция салмас бұрын ескеретін негізгі индикаторлар болып табылады.
Ақша-несие саясаты
Банктер Федералдық резервтік резервтің (ФРЖ) пайыздық мөлшерлемелеріне және несиелеу практикасына ерекше сезімтал. Банк акциялары ФРЖ ақша-кредит саясатын кеңейту кезінде жеңіл ақша кезеңінде жақсы жұмыс істейді.
ФРЖ мүше банктерге арзан несие бере алады, несие беру тәжірибесіне немқұрайлы қарайтын банктерді құтқара алады немесе пайыздық мөлшерлемені одан да төмендету үшін банк активтерін тікелей сатып ала алады. Ақша-несие саясаты несиелеуді жеңілдететін немесе аз тәуекел ететін кезде, банктерден пайда күтіңіз.
ФРЖ-ға негізделген маңызды индикаторлардың ішінде инвесторлар ақша массасына, нақты пайыздық мөлшерлемелерге, инфляцияға және дисконттау мөлшерлемелеріне ерекше назар аударуы керек .
Резервтік талап және несиелік өсім
Резервтік коэффициенті банктер депозитке сақтауға бар және жүзеге қарызға емес қордың үлесі болып табылады.Бұл коэффициент Федералды резервтік кеңес белгілеген, резервтік талап деген атпен белгілі,банкті қалай алуға болатынын анықтайды.Құрама Штаттардағы қалыпты қатынас 10% құрайды, дегенмен, бұл коронавирустық пандемия кезінде 2020 жылдың наурызында нөлге дейін төмендеді.
Банктерге депозиттердің 90% -ын тұрақты жағдайда беруге мүмкіндік беруі олардың әрқашан беретіндігін білдірмейді. Уақыт белгісіз болған кезде, банктер несие беруді шектеуі мүмкін, кепілдік үшін потенциалды кірістер. Бірақ банктер көбіне қысқа мерзімде көбірек несие берген сайын көп ақша табуға бейім.
Тұрғын үй құрылысын дамыту және үй сату
Экономистер мен нарық талдаушылары үш негізгі тұрғын үй сериясын қадағалайды: басталған тұрғын үйлер саны (құрылысы), аяқталған тұрғын үйлердің жобалары және сатылған тұрғын үйлер саны.
Үй салу немесе сатып алу өте қымбат. Барлық дерлік тұрғын үй жобалары банктерден немесе басқа несие берушілерден ипотека алуды талап етеді. Демек, тұрғын үйді сату және ипотекалық төлемдер банктік баланстарға үлкен әсер етеді. 2008 жыл көрсеткендей, тұрғын үй бағасының төмендеуі және сатылымның төмендеуі көптеген банктерге қиындық туғызуы мүмкін.
Жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) және өнімділік
Бастап жалпы ішкі өнімді (ЖІӨ) қолданыстағы экономикалық саулықты анықтау және банк секторының болашақ экономикалық саулығының индикаторы ретінде өнімділік деңгейлерін қарастыру үшін қолдана алады.
Маңызды
Дәстүрлі рецессияның анықтамасы – ЖІӨ-нің төмендеуі қатарынан екі тоқсан.
Жалпы, ЖІӨ өсіп жатқан кезде бүкіл экономика жақсы жұмыс істейді. ЖІӨ тегіс немесе құлдырау жағдайында болса, бұл экономикалық қиындықтар туралы айтады.
Төменгі сызық
Банк секторы экономиканың ірі салаларының бірі болып табылады, көптеген салаларда шешуші рөл атқарады. Оның қол жетімділігі алыс және кең болғандықтан, оған тікелей қатысты көптеген экономикалық көрсеткіштер бар, демек, оның денсаулығы немесе жұмысының нашарлығы туралы айтуға болады.
Қарастырылатын маңызды бағыттарға жалпы ішкі өнім (ЖІӨ), тұрғын үй сатылымы, жаңа үй құрылыстары, сондай-ақ пайыздық мөлшерлемені және резервтік талаптарды түзетуді қамтитын ақша-несие саясаты сияқты ФРС қабылдаған іс-шаралар жатады.