Несиелік рейтинг пен меншікті капиталды зерттеу арасындағы айырмашылық неде?

Инвестициялық талдауға келетін болсақ, несиелік рейтинг және меншікті капиталды зерттеу инвестицияның әр түріне қолданылатын әр түрлі бағалауға сілтеме жасайды. Несиелік рейтингтер қарызға негізделген құралдар үшін қолданылады; жеке несиелік рейтингтер тұтынушының өтеу ықтималдығын білдіретін сияқты, инвестициялық несиелік рейтингтер де эмитент органының инвесторларды өтеу ықтималдығын білдіреді. Меншікті капиталды зерттеу қарызсыз эмиссиялық бағалы қағаздарға қатысты, мысалы компания акциялары. Меншікті капиталды зерттеу активтерді бағалау, дивидендтер төлеу және басқа да капиталды бағалау мүмкіндігін болжау үшін қолданылады.

Несиелік рейтингтер де, меншікті капиталды зерттеу де қандай-да бір нақты инвестицияларды сатып алу бойынша ұсыныстар ретінде әрекет етпейді; керісінше, олар тек инвесторлар инвестицияларды бағалау және салыстыру үшін пайдаланатын мәліметтер. Сіздің инвестициялау стратегияңыз басқа факторларға, соның ішінде өзіңіздің уақыт көкжиегіңізге және тәуекелге төзімділікке негізделуі керек.


Инвестициялық несиелік рейтингтер

Инвестициялық өнімдер бойынша үш ірі несиелік рейтинг агенттіктері бар: Moody’s, Standard & Poor, немесе S&P және Fitch. Бұл агенттіктерге әлемдік қарыз құралдары бойынша тізімделген несиелік рейтингтердің 90% -дан астамы жауап береді. Несиелік рейтингтер қысқа мерзімді қарызға, ұзақ мерзімді қарызға, бағалы қағаздарға, кәсіпкерлік несиелерге және артықшылықты акцияларға тағайындалады. Сақтандыру іскерлік моделінің сипатына байланысты сақтандыру ұйымдары үшін олардың сақтандыру талаптары бойынша міндеттемелерін орындау қабілетін бағалау үшін несиелік рейтингтер де беріледі.

Инвестициялық әлемдегі несиелік рейтингтер, әдетте, тұтынушылық несие ұпайларындағыдай емес, әріптермен ұсынылады. Қолданылатын нақты әріптер инвестициялардың түрлері мен несиелік рейтингтік агенттіктің арасында әр түрлі болады. Мысалы, ұзақ мерзімді қарыздар бойынша S & P рейтингтері «AAA» -дан «D» -ге дейін, ең қауіпсізден ең алыпсатарлыққа ауысады. Рейтингтер нақты борыштық міндеттемелерге немесе тұтастай берешек эмитенттеріне қатысты қолданылады, егер жағдай немесе ақпарат өзгерсе, оны төмендетуге немесе көтеруге болады.


Инвестициялық капиталды зерттеу

Капиталды зерттеудің барлығы бірдей оңай салыстырыла бермейді. Ірі брокерлік фирмалар ұсынатын зерттеулер немесе «Уолл-Стриттің зерттеулері» негізінен ірі және өтімді үлестік салымдарға бағытталған. Мұның көптеген себептері бар, бірақ, мүмкін, ең маңызды фактор, ірі қорларды талдау тиімді болып келеді. Ақыр соңында, ірі инвесторлар зерттеу үшін ең көп төлейді. Кішігірім, тәуелсіз ғылыми-зерттеу фирмалары зерттеулердің көп бөлігін басқа үлестік салымдарға, кейде ақылы негізде жүргізеді. Бұл ақпаратты алу қиынырақ болуы мүмкін, дегенмен Интернетке негізделген талдаулардың таралуы талдаудың кең қол жетімді болуына көмектесті.

Меншікті капиталды зерттеу инвестицияның тәуекелді қайтару әлеуетіне бағытталған. Теория бойынша, меншікті капитал қарыз құралдарына қарағанда қауіпті. Зерттеулер сонымен қатар активтер санатына мамандануға бейім, мысалы « тау-кен өндірісі», «денсаулық сақтау», «бөлшек сауда» және т.б. жалпы немесе жалпы нарықтағы айнымалылар. Несиелік рейтингтер де, меншікті капиталды зерттеу де пайдалы және маңызды құралдар болып табылады, бірақ инвесторлар үшін қол жетімді, бірақ екеуін де инвестициялық таңдау жасау үшін бәріне бірдей қолдануға болмайды.