8 құбылмалы сектор

Адамдар сияқты, қор нарығының секторлары да өзіндік ерекшеліктерге ие сияқты, кейбір секторлары басқаларына қарағанда әлдеқайда құбылмалылық танытады. Кейбір секторлар қысқа мерзім ішінде секіріп кетеді, бағалары йо-йо сияқты тез өзгеріп отырады. Басқа секторлар салыстырмалы түрде икемді және баяу қозғалады, бағалардың аз уақыт өзгеруі тұрақты қарқынмен өзгереді. Бұл мақалада біз тұрақты нарықта ең құбылмалылықты көрсеткен салаларды білдіретін 8 қор нарығының секторларын талқылаймыз.

Негізгі өнімдер

  • Кейбір бағалы қағаздар нарықтары басқаларға қарағанда құбылмалы, белгілі бір уақыт аралығында екі бағытта үлкен баға өзгеруін көрсетеді.
  • Нарық секторларындағы құбылмалылықтың көптеген себептері бар, соның ішінде инвесторлардың эмоциясы, депрессияға ұшыраған экономикалық жағдайлар, инфляция, дефляция және ірі салалардың банкроттықтары.
  • Стандартты ауытқу – бұл инвестициялардың құбылмалылығын өлшеу үшін қолданылатын математикалық есептеу.
  • Мұнай бағасының кең ауытқуы әсер еткен 2010 жылдары ең тұрақсыз сектор (2009 жылғы 31 желтоқсан мен 2019 жылғы 31 желтоқсан арасындағы кезең) энергетика саласы болды.

Сектордың тұрақсыздығына не себеп?

Тұрақсыздық түрлі факторлардың әсерінен болуы мүмкін – олардың ішінде трейдерлердің қорқыныш пен үрей сияқты эмоциялары бар. Кейде « шу трейдерлерінің тәуекелі » деп аталады, бұл эмоцияларға бой алдырып, жаппай сатылымдар тудыратын немесе спрэд сатып алатын трейдерлерге байланысты тәуекел. Жүйке инвесторлары бар нарықтық, белгісіз нарықта жағымды да, жағымсыз да маңызды жаңалықтар бағаның төмендеуіне де, көтерілуіне де әкелуі мүмкін.

Соғыстар, революциялар, аштық, құрғақшылық, ереуілдер, саяси толқулар, рецессиялар, депрессиялар, инфляция, дефляция, негізгі өндірістердің банкроттықтары, сұраныс пен ұсыныстың ауытқуы акциялар бағасының тез құлдырауына себеп болуы мүмкін.

Кейбір ірі хедж-қорлар мен жеке капиталы бар фирмалар, қор нарығына инвестицияларды қаржыландыруға байланысты шамадан тыс қарызға ұшырап, маржалық төлемдерді төлеу үшін құлдырап бара жатқан нарықта активтерді сатуға мәжбүр болды. Осы көп сатылымдар акциялар бағасының өзгеруіне әкеледі.

S&P Global компаниясының зерттеулеріне сәйкес, 2010 жылдардың ең тұрақсыз нарық секторлары (2009 жылғы 31 желтоқсан мен 2019 жылғы 31 желтоқсан арасындағы кезең) мұнай бағасының тез өзгеруінен ең көп әсер еткен секторлар болды. Мұнда біз стандартты ауытқулары бар сегіз секторды кему ретімен тізімдейміз.

Маңызды

Стандартты ауытқу – бұл инвестициялардың жылдық кірістілік ставкасына қолданылатын есеп және инвестициялардың тұрақсыздығын өлшейді.

Энергия

Бұл салаға мұнай, газ, көмір және жаңартылатын энергия технологиялары жатады, мысалы биомасса, геотермалдық, сутектік, гидроэлектрлік, мұхиттық, күндік және желдік энергиялар. 2010 жылдардың ішінде бұл сектор энергияны таңдау секторының индексінен (XLE) алынған кіріске негізделген ең жоғары стандартты ауытқуды 20,3% құрады.

Бұл секторда онжылдықта мұнай бағасының ең жоғары құбылмалылығы байқалды, мұндағы спот бағасы 2011 жылдың 29 сәуірінде барреліне 113,93 доллардан 2011 жылдың 12 қыркүйегінде 88,19 долларға дейін төмендеді.

Тауарлар

Онжылдықтағы екінші ең жоғары стандартты ауытқумен бірге 18,6% тауар секторы келеді. Тауарлар – табиғи ресурстар, бағалы металдар және ауылшаруашылық тауарлары бар табиғи тауарлардың жиынтығы. Егер сіз осы секторға тауарлармен айырбастау қоры (ETF) арқылы ақша салғыңыз келсе, сіздің қорыңызға алтын, күміс, мұнай, газ, дәнді дақылдар немесе сиыр еті сияқты өнімдер әсер етуі мүмкін.

Қаржылық

Бұл сектордың негізгі бөлігін банктер, брокерлік фирмалар, үлкен рецессия кезеңінде үлкен құбылмалылықты сезінді. 2010 жылдардың ішінде қаржы секторының стандартты ауытқуы 16,8% деңгейімен үшінші орында тұрды.

Технология

Технологиялар секторы S&P Global-дың ең құбылмалылығы бар секторлар тізімінде төртінші орынды иемденіп, 14,8% стандартты ауытқумен келеді. Технологиялық сектор тауарлар мен қызметтердің кең ауқымын қамтиды. Тұтынушы жағынан оған жеке компьютерлер, ұялы телефондар, теледидарлар және тұрмыстық техника сияқты тауарлар кіреді. Кәсіпорындар үшін сектор аппараттық, корпоративті бағдарламалық қамтамасыз ету, бұлтқа негізделген есептеу және логистикалық жүйелермен қамтамасыз етеді. Осы сектордағы танымал компанияларға Apple, Amazon, Google және Microsoft жатады.

Тұтынушының қалауы бойынша

Тұтынушылардың қалауы бойынша сектор стандартты ауытқумен 14,6% технологиялық сектордан артта қалды. Бұл салаға бөлшек сауда, бұқаралық ақпарат құралдары, тұрмыстық қызмет, ұзақ уақыт пайдаланылатын тұтыну материалдары, сәнді тауарлар, киім-кешек, автомобильдер мен бөлшектер кіреді. Тұтынушылардың қалауы бойынша қосымша салаларға қонақ үйлер, мейрамханалар және демалыс жатады.

Байланыс қызметтері

Байланыс қызметтері секторы 2010 жылы 14,1% стандартты ауытқумен келесі орында тұр. Бұл саладағы ірі компанияларға телефон байланысы, сымсыз байланыс қызметтері, кабельдік провайдерлер, деректер қызметтері, Интернет қызметтері, жабдықтар өндірушілер, БАҚ және ойын-сауық жатады. Байланыс қызметтерін таңдау секторының индексіне (XLC) кіретін компанияларға Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), Walt Disney Company (DIS) және AT&T (T) кіреді.

Денсаулық сақтау

2010 жылдардың ішінде бұл сектор денсаулық сақтауды таңдау секторының индексінің қайтарымы негізінде 12,4% тұрақсыздықты сезінді. Бұл кең секторға ауруханалар, дәрігерлер, стоматологтар, медициналық жабдықтар, жабдықтар өндірушілер мен сатушылар кіреді. Денсаулық сақтау саласындағы инвесторлар денсаулық сақтау саласындағы әр түрлі компанияларға, соның ішінде фармацевтикалық және биотехникалық компанияларға, медициналық сақтандыру компанияларына немесе дәріханаларға жәрдемақы менеджерлеріне (PBM) инвестициялай алады.

Коммуналдық қызметтер

Біздің тізімде соңғы болып 2010 жылы 11,8% ауытқуды бастан кешірген коммуналдық сектор табылады. Бұл сектордағы компаниялар су, канализация, электр қуаты, бөгеттер және табиғи газ сияқты мемлекеттік қызметтерді ұсынады. Коммуналдық қызметтер, әдетте, осы тізімдегі басқалармен салыстырғанда тұрақсыз сектор болып саналады. Бұл сектордағы компаниялар қатаң реттелген және жалпы инвесторларға дивидендтер ұсынады. Ұзақ мерзімді инвесторлар жалпы тұрақтылық пен кіріс ағыны үшін коммуналдық қорларды сатып алады.

Төменгі сызық

Бағалы қағаздар нарығы, әдетте, уақыт өте келе аздап өсіп отырады. Акция бағасының осы күтілетін үлгіден жоғары немесе төмен кез келген ауытқуы құбылмалылық факторы болып табылады. Көбінесе құбылмалылық инвесторларды қорқытады. Ақылды инвестор тұрақты, болжамды нарықты жақсы көреді, онда акциялардың бағасы күткендей өзгереді және құбылмалылық минимумға жетеді.