Тәуекелге қатысу
Тәуекелге қатысу деген не?
Тәуекелге қатысу — бұл баланстан тыс операцияның бір түрі, мұнда банк банктің басқа қаржы институтына акцептісі сияқты шартты міндеттеме бойынша өзінің тәуекелін сатады. Тәуекелге қатысу банктерге мерзімін бұзу, өндіріп алу, банкроттық және компанияның сәтсіздікке ұшырауын азайтуға мүмкіндік береді.
Маңызды
Салалық топтар тәуекелге қатысу келісімдері ӘКК своп ретінде қарастырылмауын қамтамасыз етуге ұмтылды.
Тәуекелге қатысу қалай жұмыс істейді
Тәуекелге қатысу келісімдері халықаралық саудада жиі қолданылады, бірақ бұл келісімдер қауіпті, өйткені қатысушының қарыз алушымен келісім-шарттық қатынасы жоқ. Төменгі жағында бұл операциялар банктерге кіріс ағындарын жасауға және олардың кіріс көздерін әртараптандыруға көмектесе алады.
Синдикатталған несиелер, егер несие берушілер белгілі бір іс-әрекеттерді жасаса, тәуекелге қатысу келісімдеріне әкелуі мүмкін. Қарыз алушы қаржыландырудың үлкен көлемін іздеген кезде, басқа несие берушілер синдикатымен жұмыс жасайтын агент-банк арқылы синдикатталған несие ұсынылуы мүмкін. Қатысушы банктер қажеттіліктің жалпы көлеміне тең мөлшерде үлес қосады және агент-банкке сыйақы төлейді. Несие шарттары бойынша қарыз алушы мен банктік агент арасында пайыздық своп болуы мүмкін. Синдикат банктері осы своп үшін несиелік қабілеттілік тәуекелін өз мойнына алуға тәуекелге қатысу туралы келісімге шақырылуы мүмкін. Бұл шарттар қарыз алушының дефолтына байланысты болады.
Қаржы индустриясының своптарға қатысты қатысу тәуекелдеріне қатысты қолданылуы мүмкін кейбір нормативтік қадағалауды нақтылауға тырысқан кейбір мүшелері болды. Атап айтқанда, тәуекелге қатысу келісімдері бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының (ӘКК) своптарымен қарастырылмайтындығына кепілдік болды. Белгілі бір тұрғыдан алғанда, тәуекелге қатысу келісімдері мәмілелердің құрылымына байланысты Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңға сәйкес своптар ретінде реттелетін нәрсе ретінде қарастырылуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Тәуекелге қатысу — бұл банктің басқа қаржы институты алдындағы шартты міндеттемесін сатуы туралы келісім.
- Бұл келісімдер қауіпті болып қалса да, халықаралық саудада жиі қолданылады.
- Синдикатталған несиелер кейде своптармен байланысты тәуекелге қатысу келісімдеріне әкелуі мүмкін.
- Қаржы саласының топтары своптарға қатысты қатысу тәуекелдеріне қатысты қолданылуы мүмкін нормативтік қадағалауды түсіндіруге тырысты.
Ерекше мәселелер
Қаржы саласы қауымдастығы түсініктеме іздеді, өйткені оның мүшелері тәуекелге қатысу келісімдері негізгі своптармен ортақ қасиеттерге ие деп сенбеді. Мысалы, тәуекелге қатысу келісімдері пайыздық мөлшерлемелердің өзгеру қаупінің кез-келген бөлігін бермейді. Аударылатын нәрсе — контрагенттің дефолтқа байланысты тәуекелі. Қауымдастық сондай-ақ тәуекелге қатысу келісімдерінде несиелік дефоттың басқа ерекшеліктері мен алыпсатарлық ниеті бар екенін алға тартты.
Сонымен қатар, қауымдастық келісімдер тәуекелдерді жақсы басқару үшін банктік өнімдер ретінде қызмет ететіндігін айтты. Оларды своп ретінде реттеуге жол бермеу банктерге несиеге қатысты своппен айналысуға берілген еркіндікке сәйкес келді.