Банкирдің қабылдауы (BA)

Банкирдің қабылдауы (BA) дегеніміз не?

Банкирдің акцепті (BA) – бұл келісілген қағаз, бұл күн өткеннен кейінгі чек сияқты жұмыс істейді. Шот иесі емес, банк төлемге кепілдік береді. Банкирдің акцептілері (оны вексельдер деп те атайды ) компаниялар ірі операциялар үшін салыстырмалы түрде қауіпсіз төлем түрі ретінде пайдаланады. BA сонымен қатар АҚШ-тың қазынашылық вексельдеріне ұқсас, ақша нарықтарындағы номиналды құнына дейін жеңілдікпен сауда жасайтын қысқа мерзімді қарыз құралдары болуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Банкирдің акцепті – бұл жеке шот иесіне емес, банк кепілдік берген төлем түрі.
  • Банк төлемді кейінірек кепілдендіреді. 
  • BA жиі халықаралық саудада екі тарап үшін де қауіптілігі аз операцияларды аяқтау үшін қолданылады.
  • Екінші деңгейдегі ақша нарықтарында банкирдің акцептілері жеңілдікпен сатылады.
  • Осылайша, кейінгі тексеруден айырмашылығы, БА-лар, әдетте, дисконтталған бағамен саудаланатын инвестициялар болуы мүмкін (қазынашылық вексельдерге ұқсас).




Банкирдің қабылдауын түсіну

Оны шығарған компания үшін банкирдің акцепті – бұл сатып алу үшін қарыз алмай төлем жасау әдісі. Оны алатын компания үшін вексель төлемнің кепілдендірілген түрі болып табылады.

Банкирдің акцепті банктен ұстаушыға белгіленген күні белгілі бір мөлшерде ақша төлеуін талап етеді. Олар көбінесе өтеу мерзімінен 90 күн бұрын шығарылады, бірақ кез келген кейінгі уақытта бір күннен 180 күнге дейін жетіледі. Олар әдетте 100000 АҚШ долларынан бірнеше рет шығарылады.

АА номиналды құнына жеңілдікпен беріледі. Осылайша, облигация сияқты, олар пайда табады. Оларды екінші ақша нарығындағы облигациялар сияқты сатуға болады. Оларды мерзімінен бұрын қолма-қол ақшамен толтырғаны үшін айыппұл жоқ, егер олар өтеу мерзіміне дейін ұсталса, жоғалған пайыздарды қоспағанда.


Банкирді қабылдау тарихы

Банкирдің қабылдауы 12 ғасырдан бері қалыптасқан. Дәл қазіргідей, BA-ны сауданы жеңілдету әдісі ретінде қолданды. 18-19 ғасырларда BA Лондондағы белсенді сатылатын нарыққа айнала бастады. 

1900 жылдардың басында АҚШ Федералды резервтік жүйені Лондонмен бәсекелес банкирлер қабылдауына көмектесу үшін құрды. ФРЖ-ның мақсаты АҚШ-тағы сауданы дамыту болды және оған белгілі бір БА сатып алу құқығы берілді. ФРЖ әлі күнге дейін мемлекеттік облигацияларды сатып алып жатқанда, енді ол BA сатып алмайды.

Маңызды

Егер сіз бакалавр дәрежесін алғыңыз келсе, жақсы жұмыс істейтін қарым-қатынас жасайтын банкке барыңыз. Барлық банктер бакалавриат ұсынбайтынын ескеріңіз. 

Банкирдің чек ретінде қабылдауы

Банкирдің акцептілері, сертификатталған чектер сияқты, операцияның екі жағы үшін де салыстырмалы түрде қауіпсіз төлем түрі болып табылады. Қарыз ақшаны вексельде көрсетілген күні төлеуге кепілдік беріледі.

BA пайдалану халықаралық сауда операцияларында жиі кездеседі. Импорттаушы бизнесі бар сатып алушы банкирдің акцептін жеткізілім жеткізілу мерзімі аяқталғаннан кейін бере алады, ал экспорттаушы бизнесі бар сатушы тауарды жеткізуді аяқтағанға дейін қолында болады.

Банкирдің акцептімен ақы төленетін тұлға оның толық құнын алу үшін оны төлем мерзімі аяқталғанға дейін ұстай алады немесе оны номиналына дейін дисконтпен бірден сата алады.

Маңызды

Банкирдің акцепті – бұл операцияның екі жағы үшін де салыстырмалы түрде қауіпсіз төлем түрі.

Кәдімгі чектен айырмашылығы, банкирдің қабылдауы оны шығаратын жеке тұлғаға немесе бизнеске емес, банктік мекеменің несиелік қабілетіне сүйенеді. Банк эмитенттің несиелік талаптарға сай болуын, оның ішінде банкирдің акцептін жабу үшін жеткілікті депозитті талап етеді.

Банкирдің инвестиция ретінде қабылдауы

Банктер және институционалдық инвесторлар банкирдің екінші нарықтағы акцепттерін олардың мерзімі жеткенге дейін сатады. Стратегия нөлдік купондық облигацияларды сату кезінде қолданылатынға ұқсас. BA атаулы құнынан төмен сатылады, өтеу күніне дейінгі уақыт ұзақтығына байланысты жеңілдікпен.

Банкирдің акцепті салыстырмалы түрде қауіпсіз инвестициялар болып саналады, себебі банк пен қарыз алушы құралдың мерзімі аяқталған кезде төленетін сомаға жауап береді.

Банкирдің қабылдауының артықшылығы мен кемшілігі

Банкирдің акцептінің басты артықшылықтарының бірі – оны қаржы институты қолдайды, яғни дефолттан қорғалған. Бұл сатушыға төлемге қатысты кепілдік береді. Сонымен қатар, сатып алушыларға сатып алуды уақытында жүзеге асыруға мүмкіндік бар және алдын-ала төлем жасау керек деп алаңдамаңыз. 

Енді, қаржы институты уәде етілген төлемді өтеуі керек болатыны басты тәуекел болып табылады. Бұл банк үшін негізгі тәуекел. Осыдан қорғануға көмектесу үшін банк сатып алушыдан кепілге орналастыруды талап етуі мүмкін.

Артықшылықтары

  • Сатушыға дефолтқа кепілдік береді

  • Сатып алушы тауарды алдын-ала төлеуі немесе алдын-ала төлеуі қажет емес 

  • Тауарларды уақытында сатып алу және сату мүмкіндігін қамтамасыз етеді

  • Берілген хеджирлеу / пайдаға қарағанда салыстырмалы түрде төмен шығындар

Минус

  • Банк сатып алушыдан банкирдің акцепті берілгенге дейін кепілге орналастыруды талап ете алады

  • Сатып алушы қаржы институтын төлем жасауға мәжбүр ете отырып, дефолтқа ұшырауы мүмкін

Банкирді қабылдау туралы сұрақтар

Банкирдің акцепті қалай жұмыс істейді?

Банкирдің акцепті үшін импорттаушы экспорттаушыдан сатып алуға ұмтылады (негізінен басқа елде). Экспорттаушы төлемге кепілдік алғысы келеді, ал импорттаушы сатушының жеткізе алатындығына кепілдік береді. Банкирдің акцепті – бұл импорттаушы мен экспорттаушы үшін транзакцияға байланысты тәуекелдерді жоятын банктің қолдауымен жүзеге асырылатын төлем түрі. 

Банкирдің қабылдауы ақша нарығының құралы ма?

Банкирдің қабылдауы ақша нарығының құралдары болып табылады және көптеген ақша нарықтары сияқты, салыстырмалы түрде қауіпсіз және өтімді, әсіресе төлем жасаушы банктің несиелік рейтингі жоғары болған жағдайда.

Банкирдің қабылдау деңгейі дегеніміз не?

Банкирдің қабылдауы қауіпсіз инвестициялар деп қабылданады, өйткені оларды банк қолдайды, демек олар көбінесе номиналды құнын жеңілдікпен саудалайды. Банкирдің қабылдау коэффициенті – бұл осы құралдармен сауда жасайтын нарықтық ставка. Бұл инвестор бүгін сатып алып, төлем күніне дейін ұстаса, оның қайтарымы. 

Банкирдің акцепті мен коммерциялық құжаттың арасындағы айырмашылық қандай?

Коммерциялық қағаз – бұл белгіленген мөлшерлемені төлейтін вексель. Бұл қамтамасыз етілмеген және бірнеше күн немесе бірнеше жыл болуы мүмкін. Коммерциялық қағаздар, әдетте, қысқа мерзімді міндеттемелерді (жаңа жобаның құны сияқты) немесе қысқа мерзімді дебиторлық берешекті жабу үшін қолданылады. Сондай-ақ, ВС қысқа мерзімді вексель болып табылады, дегенмен олар банктің сөзсіз кепілдігіне ие және көбінесе сауда үшін қолданылады.

Төменгі сызық

Инвестиция тұрғысынан алғанда, банкирдің қабылдауы ақша нарығына инвестициялау және тәуекелді қайтару тұрғысынан вексельдермен байланысты салыстырмалы түрде қауіпсіз инвестициялар болып табылады. Импорттаушылар мен экспорттаушылар үшін бакалаврлар мәмілеге байланысты тәуекелдерді азайту арқылы сауданы арттыруға көмектеседі.