Зейнетақы тәуекелдерін аудару
Зейнетақы тәуекелдерін аудару дегеніміз не?
Зейнетақы тәуекелін аудару белгіленген төлемдер бойынша зейнетақы беруші жоспардың тәуекелінің бір бөлігін немесе бәрін жойғанкезде пайда болады(мысалы, бұрынғы қызметкерлердің алушылары алдындағы зейнетақы табысы бойынша міндеттемелер).Жоспар демеушісі мұны сенімді жоспарға қатысушыларға жоспардан ертерек шығу үшін біржолғы төлемді ұсыну арқылы (қызметкерлердің зейнетақысын сатып алу) немесе сақтандыру компаниясымен осы кепілдік берілген төлемдерді төлеу жауапкершілігін өз мойнына алу туралы келіссөздер жүргізу арқылы жүзеге асыра алады.
Негізгі өнімдер
- Зейнетақы тәуекелін аудару — бұл белгіленген төлемдер (ДБ) бойынша зейнетақымен қамсыздандырушы жоспарлауға қатысушыларға кепілдік берілген зейнетақы төлемдерін төлеу бойынша өзінің міндеттемелерінің бір бөлігін немесе барлығын алып тастауға ұмтылған кезде.
- Белгіленген зейнетақы міндеттемелері қазіргі және бұрынғы қызметкерлеріне зейнетақы табысына кепілдік берген компаниялар алдындағы орасан зор жауапкершілікті білдіреді.
- Зейнетақы беруші балама түрде сақтандыру компанияларына аннуитеттік келісімшарттар арқылы немесе зейнетақымен қамсыздандыру шарттарын қайта құрылымдау үшін кәсіподақтармен келіссөздер жүргізу арқылы белгілі бір тәуекелді аударуға ұмтылуы мүмкін.
Зейнетақы тәуекелдерін аудару қалай жұмыс істейді
Компаниялар зейнетақы қаупін табыстың тұрақсыздығына жол бермеу және өздерінің негізгі кәсіптеріне шоғырландыру үшін аударады. Зейнетақы жоспарыныңжалпы жылдық құнынинвестициялық кірістің, пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне байланысты және қатысушылардың ұзақ өмір сүруіне байланысты болжау қиын болуы мүмкін.
Ірі компаниялар зейнетақыны жоспарлау жауапкершілігін қызметкерлерге беру үрдісіне қатысты болды, бірақ 2012 жылы Fortune 500 ойыншыларының қатары зейнетақы тәуекелдерін аударуға ұмтылған кезде өзгере бастады.Олардың қатарына Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc және PepsiCo Inc кірді (олар бұрынғы қызметкерлерге қосымша ақы төлеуді ұсынды), сонымен қатар General Motors Co. және Verizon Communications Inc., ол зейнеткерлерге аннуитет сатып алды.2
Тәуекелдерді аудару операциялары кезінде қарастырылатын тәуекелдердің түрлеріне мыналар жатады:
- Қатысушылардың қазіргі аннуитеттік өлім кестелерінен ұзақ өмір сүру қаупі (ұзақ өмір сүру қаупі)
- Зейнетақы төлемдеріне бөлінген қаражат инвестицияның қайтарымдылығының күтілетін мөлшеріне жете алмау қаупі (инвестициялық тәуекел)
- Сыйақы ставкасының өзгеру қаупі баланстық міндеттемелердің, мерзімді таза шығындардың және талап етілетін салымдардың (пайыздық тәуекел) елеулі және болжанбайтын ауытқуларын тудырады.
- Жоспар бойынша демеушінің зейнетақы міндеттемелерінің тәуекелдері демеушінің қалған активтері мен міндеттемелеріне қатысты пропорционалсыз үлкен болады.
Компаниялар білікті қызметкерлерді тарту және ұстап қалу, жұмыс күшін басқару, патернализм, қызметкерлердің күтуі және қолайлы салық саясаты сияқты әр түрлі себептермен зейнетақымен қамсыздандыру жоспарларын қабылдады.
Демеушіліктің ерікті сипатын ескере отырып, жоспар демеушілері жоспарды жаңа қатысушыларға жабу, жеңілдіктерді азайту немесе тоқтату немесе жоспарды толығымен тоқтату мүмкіндігі (барлық есептелген жеңілдіктер қарастырылғаннан кейін) бала асырап алуды ынталандыру үшін болған және қажет деп санайды. жоспарлардың жалғасы.1
Зейнетақы тәуекелдерін аудару түрлері
Зейнетақымен қамсыздандырушының қызметкерлерге кепілдендірілген зейнетақы төлемдерін төлеу жөніндегі міндеттемелері арқылы туындаған тәуекелді аударудың бірнеше әдісі бар:
- Жоспардың кейбір немесе барлық қатысушылары үшін міндеттемелерді аударатын сақтандыру компаниясынан аннуитеттерді сатып алу (жоспар демеушісінен жоғарыда аталған міндеттемеге қатысты келтірілген тәуекелдерді жою)
- Жоспардың сол қатысушылар үшін жауапкершілігін қанағаттандыратын зейнетақы жоспарына қатысушыларға бір реттік төлемдер (сатып алу)
- Жоспар демеушісі үшін тәуекелді азайту үшін жоспарлы инвестицияларды қайта құрылымдау1