Акциялар бағамен кіріске теріс қатынаста бола ала ма?
P / E коэффициенті компанияның кірістерімен салыстырғанда акциялардың нарықтық құнын көрсетеді. P / E коэффициенті нарық өткен және болашақтағы табыстарына қарай акция үшін бүгін не төлеуге дайын екенін көрсетеді. Акция үшін баға мен кірістің теріс коэффициенті болуы мүмкін (P / E).
P / E-нің жоғары мәні, әдетте, акциялардың бағасы табысқа қатысты жоғары екенін білдіреді, ал төменгі P / E, акциялардың кірістермен салыстырғанда төмен екенін көрсетеді. P / E ағымдағы бағаны акцияға шаққандағы кіріске немесе EPS-ке бөлу арқылы есептеледі.
Маңызды
P / E коэффициентінің жоғары болуы инвесторлардың алдағы тоқсандарда кірістің өсуін күтуінің индикаторы бола алады, өйткені олар оның қымбаттауын күтіп акцияны сатып алды.
Пайдадан пайдаға (P / E) қатынасы нені көрсетеді?
Инвесторлар акциялардың артық бағаланғанын немесе бағаланбағанын анықтау үшін P / E коэффициентін пайдаланады. Алайда, инвесторлар болашақ табыстың өсуіне нарықтық күтулерді анықтау үшін P / E-ді де пайдаланады. P / E деңгейінің жоғарылығы инвесторлардың алдағы тоқсандарда кірістің өсуін күтуін және соның салдарынан инвесторлар акциялардың жоғарылауын күту арқылы сатып алатындығын көрсетуі мүмкін.
Теріс P / E коэффициенті компанияның теріс кірісі бар екенін немесе ақша жоғалтатынын білдіреді. Ең қалыптасқан компаниялардың өзінде кезеңдер төмендейді, бұл компанияның бақылауынан тыс қоршаған орта факторларына байланысты болуы мүмкін. Алайда, тұрақты P / E коэффициентін үнемі көрсететін компаниялар жеткілікті пайда әкелмейді және банкроттық тәуекеліне ұшырайды.
Теріс P / E туралы хабарланбауы мүмкін. Керісінше, EPS компания шығын туралы есеп берген тоқсандар үшін «қолданылмайды» деп есептелуі мүмкін. Теріс шығарылымы бар компаниядағы акцияны сатып алатын инвесторлар рентабельді емес компанияның акцияларын сатып алатындығын білуі және онымен байланысты тәуекелдерді ескеруі керек.
Негізгі өнімдер
P / E коэффициенті нарық өткен және болашақтағы табысы негізінде акция үшін бүгін не төлеуге дайын екенін көрсетеді.
Акцияның P / E қатынасы теріс болуы мүмкін. Мысалы, егер олар жаңадан іске қосылса және жинақталған табысы болмаса.
P / E-дің жоғары болуы, әдетте, акциялардың кірістермен салыстырғанда жоғары екенін білдіреді.
Төмен бағам акциялардың бағасы пайданың кірісіне қарағанда төмен екенін және компания ақша жоғалтуы мүмкін екенін көрсетеді.
Үнемі теріс P / E коэффициенті банкроттық қаупін тудырады.
Қандай жағдайда компания кірістен бағаға (P / E) дейін теріс қатынаста болар еді?
P / E теріс коэффициенті амортизация немесе амортизациялық саясаттың өзгеруі немесе нарықтық тренд компаниялардың P / E коэффициенті туралы уақытша есеп беруіне себеп болуы мүмкін.
Егер компания ұзақ уақыт бойы жағымсыз коэффициентті үнемі көрсетіп отырса, мысалы, бес жыл қатарынан инвестор үрейленуі керек. Егер бұл жағдай болса, компанияның қаржылық жағдайы жақсы емес.
Теріс P / E алаңдаушылығы қашан аз болады?
Кейбір секторларда компаниялар жаңадан іске қосылған кезде жағымсыз P / Es көрсетуі сирек емес. Дәрі- дәрмектерді зерттеуге миллиардтаған доллар салатын фармацевтикалық компаниялар пайда табуға дейін бірнеше жыл бойы шығындар туралы есептеулері мүмкін. Сондай-ақ, технологиялық компаниялар бастапқыда шығынға ұшырауы мүмкін, алайда акциялардың бағасы таяу жылдардағы табыстың оң өсімінің нарықтық күтулеріне байланысты айтарлықтай көтерілуі мүмкін. Кез-келген қаржылық көрсеткіштер сияқты P / E коэффициентін сол саладағы басқа компаниялардың P / E коэффициенттерімен салыстыру өте маңызды.