Дүйсенбі әсері
Дүйсенбідегі эффект дегеніміз не?
Дүйсенбі эффектісі – бұл дүйсенбіде қор нарығындағы кірістің алдыңғы жұмада болған тенденцияны ұстанатындығы туралы теория. Сондықтан, егер нарық жұмада болған болса, демалыс күндері жалғасып, дүйсенбіге келіп, өзінің өсуін жалғастыруы керек және керісінше. Дүйсенбі эффектісі « демалыс күнгі эффект» деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Дүйсенбі эффектісі дүйсенбі күнгі қор нарығының кірісі алдыңғы жұма күнінен кейін келеді деген теорияны білдіреді.
- Бұл туралы алғаш рет Фрэнк Кросс 1973 жылғы «Жұма мен дүйсенбідегі акциялар бағасының тәртібі» атты мақаласында хабарлады.
- Дүйсенбі күнгі әсер қысқа сатылымдардың әсеріне, компаниялардың жұма күні кешке жағымсыз жаңалықтар шығаруға бейімділігіне және демалыс күндері бірқатар трейдерлердің нарықтағы оптимизмінің төмендеуіне байланысты болды.
Дүйсенбі күнгі әсерді түсіну
Кейбір зерттеулер ұқсас корреляцияны көрсетті, бірақ ешкім теорияның дүйсенбі эффектінің болуын дәл түсіндіре алмады. Дүйсенбі күнгі эффектінің болу себептері немесе себептері жақсы түсінілмеген. Алайда, дүйсенбідегі кез-келген дүйсенбідегі апталық сауда-саттық тұрғысынан қаралған кезде, акциялар нарығында жұма күнгі жабылу нәтижесін көрсететін ашылу өнімділігі байқалады.
Мысалы, Dow Jones жұма күні 20000-да жабылатындығын қарастырайық және ол сауданың соңғы сағатында тұрақты түрде өрмелеп келеді. Дүйсенбі күнгі эффектке сәйкес, Dow Jones келесі дүйсенбіде таңертең қайта ашылғаннан кейін, жоғары сатылым сауда-саттықтың алғашқы сағатында жалғасады. 20,000-ден бастап Dow Jones сауда-саттықтың алғашқы сағаттарында көтерілуі мүмкін.
Маңызды
Дүйсенбі эффектін демалыс эффектісі деп те атайды.
Дүйсенбідегі эффект тарихы
Фрэнк Кросс дүйсенбі күнгі әсердің аномалиясы туралы алғаш рет 1973 жылы Financial Analysts Journal-да жарияланған «Жұма мен дүйсенбідегі акциялар бағасының мінез-құлқы» атты мақаласында хабарлады. Мақалада ол жұмадағы орташа кірістің дүйсенбідегі орташа кірістен асып түсетіндігін және баға белгілеудің күн ішінде өзгеруінің айырмашылығы бар екенін көрсетті. Бұл әдетте қор нарығында жұмадан дүйсенбіге дейін қайталанатын төмен немесе теріс орташа кіріске әкеледі.
Кейбір теориялардың айтуынша, дүйсенбі күнгі эффект компаниялардың жұма күні жағымсыз жаңалықтарды нарықтар жабылғаннан кейін шығаруы, содан кейін дүйсенбіде акциялар бағасын төмендетеді. Басқалары дүйсенбі күнгі эффект қысқа сатылымға байланысты болуы мүмкін деп ойлайды , бұл қысқа мерзімді позициялары жоғары акцияларға әсер етеді . Сонымен қатар, бұл тиімділік трейдерлердің жұма мен дүйсенбі арасындағы оптимизмнің жоғалуының нәтижесі болуы мүмкін.
Демалыс күндеріндегі эффект бірнеше жылдар бойы Федералды резервтік жүйенің зерттеуіне сәйкес 1987 жылға дейін демалыс күндері статистикалық маңызды теріс қайтарым болған. Алайда зерттеу барысында бұл кері қайтарым 1987-1998 жылдар аралығында жойылғандығы туралы айтылды. 1998 жылдан бастап демалыс күндеріндегі құбылмалылық тағы да өсті, ал дүйсенбі күнгі эффект құбылысы көп талқыланған тақырып болып қала береді.