Нарықтық стратег
Нарық стратегі дегеніміз не?
Нарық стратегі дегеніміз — активтердің қандай кластарын (мысалы, акциялар, пай қорлары, облигациялар немесе ETF) инвестициялауға болатындығын таңдау үшін үш кең санаттың бірін қолданатын қаржы маманы. Бұл үш категория — сентименталды талдау, техникалық талдау және компания негіздері. немесе іргелі талдау.
Негізгі өнімдер
- Нарық талдаушыларының аналитикалық шеңберлерінің үш негізгі түрі сентименталды, техникалық және іргелі болып табылады.
- Сентиментальды талдау инвесторлардың көпшілігі қате деген жорамалдан басталады. Оларды контрарарлық талдаушылар деп те атайды.
- Техникалық талдаушылар активтердің баға қозғалысына назар аударады, өйткені олар диаграммаларда көрсетілген.
- Фундаменталды талдаушылар компанияның жақсы сатып алуы немесе болмауы туралы шешім қабылдау үшін компанияның қарызға табыс қатынасы және сатудың өсуі сияқты негіздерін қарастырады.
Нарық стратегиясын түсіну
Бұл термин қаржылық аренада салыстырмалы түрде жаңа болып табылады, бұл клиенттерге өзгермелі нарық ландшафтының болашақ стратегиялары мен жоспарларын көрсету үшін ірі үй делдалдары мен кеңесшілерінің қажеттілігінен туындайды. Жылдар бойына құбылмалылық әдеттегідей болды, бұл сатып алу мен ұстаудан философияның кең өзгеруіне алып келді, бұқа базарларында пайда табу және аю өзінің жаман басын өсіргенде оны қорғау үшін әртүрлі климатқа бейімделе алады.
Нарық стратегиясының мысалдары
Сезімтал сарапшылар
Сентиментальды талдаушылар жиі контррадианалистер деп аталады, өткен уақытты қарапайым уақытты көксемейді; керісінше, олар нарықты олардың рационалды шешім қабылдаудан гөрі инвесторлардың сезімдері қозғалады деп санайды.
Нарық стратегиялары мен сентименталды талдауды қолданатындар көптеген шешімдерді инвесторлардың негізгі бөлігі дұрыс емес деген болжамға негіздейді. Мысалы, егер алтынның бағасы жоғары болса, онда бұл стратегтер бағалы металл өзінің шарықтау шегіне жетті деп қысқа позиция ұстануы мүмкін.
Техникалық талдаушылар
Техникалық талдау кез-келген активтер класын сатып алуды ұсынады, олар баға қозғалысын бейнелейтін нақты тенденцияларға, трендтер мен қарсылық деңгейлерін жоғарылататын және төмен түсіретін жылжымалы орташа шамаларға және т.с.с. сызықтық, шырағдан, нүктелік немесе бағаналы диаграммалар түрінде және басқалары болуы мүмкін. Бұл сатып алу-сату сигналдары тұрақты түрде іске қосылатын нарықтық уақытпен тығыз байланысты.
Фундаменталды талдаушылар
Сонымен, нарықтық стратегтерлер барлық уақыттағы ең табысты инвесторлардың бірі Уоррен Баффет сияқты компанияның негіздеріне жиі назар аударады. Оның Berkshire Hathaway холдингтік портфолиосы анда-санда өзгеріп отырса, оның акцияларды сатып алу философиясы тасқа құйылған.
Баффет бүгінде компания туралы білетін нәрсеңізге назар аударып, «белгісіздерді» есепке алмауға тырысады. Өлшеу, нарық үлесі, пайда маржасы, меншікті капитал рентабельділігі, пайда, ақша қаражаттарының бос ағыны, пайдаға қатысты қарыз және баға және баланстық құн бойынша нөл. Сонымен қатар, ол соғыстарды, үкіметтің риторикасын, климаттың өзгеруін, жаңартуларды, рейтингтердің төмендеуін және қор нарығындағы кез-келген басқа шуды елемеңіз дейді. Ол сонымен қатар негіздер ақыр соңында өз нәтижесін береді және нарықтағы сенімсіздіктерден қорғай алады деп санайды.
Стратегиялар қоспасы
Бұл жүйелер үш компонентке бөлінгенімен, нарық талдаушылары өздерінің немесе клиенттерінің ақшаларын қалай салу туралы шешім қабылдағанда олардың жиынтығын жиі қолданады.
Инвестициялық банктер, брокерлік фирмалар және қаржылық қызмет көрсететін компаниялар әдетте нарықтық стратегтерді пайдаланады.Бұл мамандардың айтқанына қарамастан, акциялар мен басқа да қаржы құралдарының қозғалысын болжау мүмкін емес.УильямДж.Бернштейннің «Инвестицияның төрт тірегі » кітабынасәйкес, нарықтық стратегистер 77% уақытында тарихи тұрғыдан қате болған.