Қос валюта салымы
Қос валюта депозиті дегеніміз не?
Қос валюта депозиті (немесе екі валюта депозиті) – бұл салымшыға екі валютадағы салыстырмалы айырмашылықтарды пайдалануға көмектесетін құрылымдалған қаржы құралы. Бұл банк клиентіне депозитті бір валютада жасауға, ал егер тиімді болса, ақшаны басқа валютада алуға мүмкіндік береді. Бұл өнімдер екі валютадағы өнім немесе қос валюта қызметі деп те аталады.
DCD ақша немесе ақша нарығындағы депозитті валюта опционымен біріктіреді. Валюталық тәуекелге байланысты екі валютадағы депозиттер жоғары пайыздық мөлшерлемені ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Қос валютадағы депозиттер – бұл екі түрлі валютаны қамтитын құрылымдық инвестициялық өнім.
- Олар депозит пен валюталық опцияны біріктіріп, клиентке қаражатты бір валютаға салып, екінші валютаға алуға мүмкіндік береді.
- Бұл құралдар салымшыны / инвесторды валюта нарығындағы ықтимал тәуекелге де, сыйақыға да ұшыратады.
Қос валютадағы депозит қалай жұмыс істейді
Қос валютадағы депозит атауына қарамастан, бұл капиталға қауіп төндіреді деген мағынада депозит емес. Қос валюта депозиті – бұл депозит пен опционнан тұратын құрылымдық өнім. Сонымен, қос валютадағы депозит – бұл ақша салымы мен валюта опционының үйлесімі бар туынды құрал. Инвестор бұл өнімді екінші валютамен салыстырғанда бір валюта төлейтін жақсы пайыздардан және валютаның салыстырмалы өзгеруінен жоғары кірісті алу үмітімен пайдаланады. Сонымен қатар, инвестор валютаның сол өзгерістері қолайсыз жұмыс істеуі үшін жоғары тәуекелдерді қабылдауға дайын болуы керек.
Валюталық репатриациядан кейін депозит қайтарып алынған сәтте инвестор бастапқы салымнан аз қайтарып ала алады, тіпті пайыздар есептелгеннен кейін де. Сондықтан, оны барлық байланысты тәуекелдері бар инвестициялық өнім ретінде қарастырған жөн..
DCD – бұл екі валютаға әсер етуді қалайтын инвесторлар үшін қысқа мерзімді өнім. Негізгі қарыз қорғалатын инвестициялық өнім емес. Екі тарап та инвестициялар сомасын, тартылған валюталарды, өтеу мерзімін және ереуіл бағасын қоса алғанда шарттармен келісуі керек. Пайыздар бастапқы валютада алынады, бірақ контрагент опционды қолданған жағдайда негізгі қарызды екінші валютада төлеу мүмкіндігі бар . Шын мәнінде, бұл депозит, бұл валюта свопы сияқты емес, инвестор үшін валюта бағамы тәуекелін тудырады .
Қос валюта депозитінің мысалы
Қос валютадағы депозиттерді сату нүктесі – бұл айтарлықтай жоғары пайыздық ставкалар алуға мүмкіндік береді. Инвестор үшін қауіп, егер контрагент өз нұсқасын қолдануды қаласа, онда инвестиция басқа валютаға ауыстырылуы мүмкін. Егер бұл валюта инвестор ұстауға қарсы болмайтын валюта болса, онда бұл үлкен тәуекел емес. Алайда, тәуекел, болашақта инвестицияларды анағұрлым қолайлы валюта бағамымен болашақ ұлттық валютаға ауыстыру қажет болуы мүмкін. Инвестор болашақта сауда-саттыққа қаражат босату үшін айырбас бағамы соңында олардың пайдасына ауысады немесе оларды тез арада, мүмкін шығынға ұшыратады деп үміттеніп, бұл қаражатты шетелдік валютада ұстай алады.
Егер инвестор В елінде тұратын болса, бірақ А елінде қысқа мерзімді пайыздар тиімді екенін білсе, олар ақшаларын А еліне салуды жөн көреді, сонда олар жақсы табыстарға қол жеткізе алады. Инвестор ел валютасының айырбас бағамы депозит мерзімі ішінде оларға қарсы жылжиды сезінеді Алайда, егер инвестор мүмкін хеджирлеу екі валюталы депозиттік опциясымен деп тәуекел қарсы. Кезде өтеу мерзімі, контрагент өз үй валютада инвестор қайтарамын. Минус, әрине, егер айырбас бағамы кері бағытта қозғалса, онда А елінің валютасында қалып, салым мерзімі аяқталғаннан кейін қаражатты қайтару тиімдірек болады.
Инвестор депозиттік келісімшарт бойынша келісімшарт бойынша сол соманы алады, ал оның мәні бойынша еден жасай отырып, проблема сол қаражатты қайтару уақыты келгенде туындайды. Валюта бағамы депозиттің басталуынан гөрі онша қолайлы болмауы мүмкін, ал инвестор олар басқаша алғаннан аз алады, мүмкін салынған қаражаттан да аз алады.