Клиенттің несие келісімін анықтау
Клиенттің несиелік келісімі дегеніміз не?
Клиенттің несиелік келісімі – бұл брокер-дилерге сол клиенттің маржалық шотындағы бағалы қағаздарды қарызға беруге рұқсат беретін брокерлік клиент қол қойған келісім.
Клиенттің несиелік келісімі қалай жұмыс істейді
Егер брокер-клиент келісімге келіскен болса, онда брокер-дилер, мысалы, сол адамның есепшотындағы бағалы қағаздарды қысқа сату мәмілесінің бөлігі ретінде белгілі бір мерзімге қарызға алғысы келетін басқа клиентке несие бере алады. Клиенттің несиелік келісім формасы брокер-дилерге клиенттің дебеттік сальдосы шегіне дейін бағалы қағаздар беруге рұқсат береді.
Клиенттің несиелік келісім нысаны жеке тұлға брокер-дилерден маржалық шот ашқан кезде алғашқы құжаттардың бөлігі болады. Маржалық келісімде брокер-дилер клиентке бағалы қағаздармен сауда жасау үшін несие беретін шарттар жазылған. Клиенттің несиелік келісім шарты міндетті болып табылмайды, ал делдалдық клиенттен оған келісу талап етілмейді. Алайда, егер клиент несиелік келісімге қол қоймауға шешім қабылдаса, брокер-дилер клиентті өз кәсібін басқа жерде алуға мәжбүр етіп, маржалық шот ашудан бас тарта алады.
Клиенттің несиелік келісімінің артықшылықтары мен кемшіліктері
Клиенттің көзқарасы бойынша, клиенттің несиелік келісіміне қол қоюдың әсері аз, тек ықтимал, егер дивидендтің орнына ауыстырылатын төлемдерге қалай салық салынады, өйткені төменде келтірілген Шваб келісімі анық. Егер брокер-дилер өзінің акцияларын басқа инвесторға қысқа сату мәмілесі үшін қарызға берсе, клиент әлі де ұзақ уақытқа созылатын мәміле арқылы акцияларын сата алады.
Брокер-дилердің көзқарасы бойынша, клиенттің несиелік келісімі фирмаға клиенттердің маржалық шоттарын басқаруда әлдеқайда икемділік береді . Брокер-дилер басқа клиенттің қысқа сатылуын жеңілдету үшін осы бағалы қағаздың жеткілікті акцияларын алу үшін бірнеше шот иелерінен бағалы қағаздар ала алады.
Маңызды
Клиенттің несиелік келісімі міндетті емес, бірақ брокер маржалық шотты ашудан бас тарта алады.
Клиенттің несиелік келісімінің мысалы
Charles Schwab & Co., мысал ретінде, осы стандартты ақпаратты несиелік келісім шартына енгізді ( 11-бөлім: Қарыз келісімі ):
«Сіз өзіңіздің маржиналдық шотыңызда тұрған немесе қазірде болатын мүлікті біз (негізгі тұлға ретінде) немесе басқалар қарызға алуы мүмкін (бөлек немесе басқалардың мүлкімен бірге) алуға келісесіз. Сіз Швабтың алуға және сақтауға келісесіз. Сіз алуға құқылы болмайтын белгілі бір артықшылықтар (онымен шектелмей, осындай несие үшін салынған кепілзат бойынша пайыздар) Сіз белгілі бір жағдайларда мұндай қарыз алу сіздің дауыс беру құқықтарын жүзеге асыру немесе дивидендтер алу мүмкіндігіңізді тұтасымен шектеуі мүмкін екенін мойындайсыз. немесе ішінара, қарызға берілген мүлікке қатысты.Шваб берген мүлікке мұндай мүлікке төленген дивидендтер қарыз алушыға түсетіндігін түсінесіз, мұндай қарызға байланысты ешқандай өтемақы немесе басқа төлемдер сізге байланысты болмайды. Алайда, егер сізге дивидендтің орнына ауыстырылатын төлем бөлінген болса, онда сіз мұндай төлемге дивиденд алуға қатысты қолданылған салық режимін алуға құқығы болмауы мүмкін екенін түсінесіз. chwab сізге дивидендтер мен дивидендтер орнына төлемдер арасындағы сараланған салық режимін өтеу үшін талап етілмейді.
Шваб дивидендтің орнына төлемдерді заңмен рұқсат етілген кез келген механизм бойынша бөле алады, оның ішінде лотереяларды бөлу жүйесін қолдану арқылы да. «