Корпоративтік инверсия
Корпоративтік инверсия дегеніміз не?
Корпоративті инверсия – оны салық инверсиясы деп те атайды – бұл, негізінен АҚШ-та орналасқан компаниялар өздерінің кірістеріне салық жүктемесін азайту үшін операцияларды шетелге ауыстыру процесі. Шетел көздерінен табыстың едәуір бөлігін алатын компаниялар корпоративті инверсияны стратегия ретінде қолдана алады, өйткені шетелдік табысқа шетелде де, тіркелген елінде де салық салынуда. Корпоративтік инверсияны жүзеге асыратын компаниялар, әдетте, өз елдеріне қарағанда төмен салық мөлшері бар елді таңдайды.
Негізгі өнімдер
- Корпоративтік инверсия, сондай-ақ салық инверсиясы деп те аталады, отандық компания өзінің бас кеңсесін немесе шетелдегі операциялық базасын ауыстырады.
- Тағайындалатын компанияның ішкі елге қарағанда төмен салық ставкасы болады және әдетте тиімді реттеуші орта болады, осылайша корпорацияның тиімді салық ставкасын таза негізде төмендетеді.
- Заңды болғанымен, бұл тәжірибе корпоративті салықты жасанды түрде төмендететін және АҚШ долларларын шетелде сақтайтын саңылау ретінде сынға алынды.
Корпоративтік инверсиялар қалай жұмыс істейді
Корпоративтік инверсия – бұл компаниялардың салық жүктемесін азайту үшін қолданатын көптеген стратегияларының бірі. Компания өзінің қазіргі қызметін шетелдік компания сатып алуы арқылы шетелге қайта қосыла алады. Содан кейін шетелдік компания активтерге ие болады және ескі корпорация таратылады. Бизнес күнделікті қызметінде өзгеріссіз қалса да, қазір жаңа елде тиімді орналасқан. Сондай-ақ, компаниялар шетелдік бизнесті сатып ала алады немесе олармен біріге алады және сол ұйымды өзінің жаңа штаб-пәтері ретінде қолдана алады. Жаңа корпоративті құрылымға қарамастан, компанияның АҚШ-тағы операцияларының жалғасуы және жұмыс орындары мен бизнес бағыттарының өзгеріссіз қалуы сирек емес.
Рентабельділік пен бәсекеге қабілеттілік тұрғысынан корпоративті инверсиялар бизнестің ақылды қадамын білдіреді, өйткені олар компанияның қызметіне салық ауыртпалығын төмендетеді. Алайда, бұл корпоративті инверсия ақысыз деп айтуға келмейді. Компания корпоративті инверсиядан өткенде, ол түпнұсқасы құрылған мемлекетке аз салық төлейді. Бұл, әрине, үкіметтің қызметтер үшін кірісін төмендетеді. Корпоративті инверсияны көптеген сыншылар компаниялар көбінесе кеңейтілген әлеуметтік факторлардан, мысалы, білімді жұмыс күшінен пайда табады, бірақ басқа мүмкіндіктері болған кезде жарнадан аулақ болу немесе азайту жолдарын тез іздейді деп атап көрсетеді.
Корпоративтік инверсияның мысалы
Мысалы, 1950 жылдары АҚШ-та құрылған өндірістік компанияны қарастырайық. Бірнеше жылдар бойы оның кірісінің көп бөлігі АҚШ сатылымынан түскен, бірақ жақында шетелдік сатылымдардың пайызы өсті. Шетелден алынған табысқа АҚШ-та салық салынады, ал АҚШ-тағы салық жеңілдіктері компания басқа жерде төлеуге тиісті барлық салықтарды қамтымайды. Шетелдік операциялардан түсетін сату пайызы ішкі операцияларға қарағанда өсетіндіктен, компания қайда орналасқандығына байланысты АҚШ салықтарын көбірек төлейді. Сонымен қатар, оның АҚШ кірісіне жоғары ішкі мөлшерлеме бойынша салық салынады.
Егер бизнес шетелде жұмыс жасайтын болса, ол АҚШ-та алынбаған кірістерге АҚШ-тың жоғары салықтарын төлеуді айналып өте алады. Осы мақсатқа жету үшін компания корпоративті инверсияға көшеді. Корпоративті инверсияның басқа әлеуетті артықшылықтары бар, соның ішінде қаржыландырудың тартымды нұсқалары мүмкіндігі бар, бірақ негізгі пайда бұдан былай АҚШ-тың сыртқы кірісіне салық төлеудің қажеті жоқ.
Корпоративті инверсияларға сын
Корпоративті инверсия – бұл құқықтық стратегия және салық декларациясы туралы ақпаратты бұрмалау немесе кірістерді жасыру үшін заңсыз әрекеттер жасауды қоспағанда, салық төлеуден жалтару болып саналмайды. Алайда, корпоративті инверсияны таңдаған компаниялардың этикасына қатысты даулар болды. Американдық көптеген компаниялар елден кетуге шақырылды, өйткені Бургер Кингтің Канадаға 2014 жылы канадалық кофе және донорлар желісі – Тим Хортонмен бірігу арқылы Канадаға көшуіне байланысты.
Дау 2015 жылы басталды, Pfizer Inc компаниясы Allergan PLC компаниясымен бірігу шеңберінде Ирландияға көшетіндігін жариялаған кезде, корпоративті инверсиялардың бірін құрды. Бұл хабарландыру саяси топтардың кең наразылығымен кездесті және АҚШ-тың Қазынашылық департаменті мен Ішкі кірістер қызметі жаңа ережелерді белгіледі, бұл мәмілені және ірі корпоративті инверсияларды әлдеқайда тартымды етті. 2016 жылы Pfizer Inc. келісімшартты тоқтатты.
Бір жылдан кейін, трансұлттық компаниялар үшін корпоративті инверсияны арттырып жіберді. Тәжірибе заңды және корпоративті инверсиялар әлі де орын алуы мүмкін болып қалады, бірақ стратегия алдыңғы екі онжылдықтағыдай емес, салық үнемдеуі сияқты танымал емес.