Coattail Investing
Coattail дегеніміз не?
Coattail инвестициялары — танымал және тарихи сәтті инвесторлардың сауда-саттығын имитациялаудың инвестициялық стратегиясы. Осы сауда-саттықты орналастыру арқылы инвесторлар өздерінің шоттарында ақша табуға үміттеніп, құрметті инвесторлардың «жамылғыларымен жүреді».
Бүгінгі күні, көпшілікке мәлімдемелер, бұқаралық ақпарат құралдарында жариялау және қор менеджерлері жазған есептер арқылы орташа инвестор осы ірі инвесторлар өз ақшаларын қайда орналастырып жатқанын тез біле алады.
Негізгі өнімдер
- Coattail инвестициялары — бұл танымал және тарихи сәтті инвесторлардың сауда-саттығын имитациялаудың инвестициялық стратегиясы.
- Бұл 100 миллион доллардан асатын активтері бар менеджерлер өз позицияларын тоқсанына бір рет ӘКК-де ашып отыруымен мүмкін болады.
- Бұл ақпарат ӘКК-нің 13F формасы арқылы жасалған және Интернетте көпшілік іздеуге болады.
- Coattail инвестициялары ұзақ мерзімді горизонттары бар «сатып алу және ұстау» инвесторлары үшін әлдеқайда қолайлы, өйткені мұндай стратегияларға 13F құжаттарының 90 күндік кідірісі онша әсер етпейді.
Coattail Investing қалай жұмыс істейді
Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) әрбір 90 күн бір рет жария олардың холдингтер астам $ 100 млн басқарушы инвесторларды талап етеді. Бұл ақпарат ӘКК-нің 13F формасында қамтылған, оған көпшілік онлайн режимінде еркін қол жеткізе алады.
Осы құжаттарды қарап, инвесторлар Уоррен Баффет немесе Карл Икан сияқты тарихи сәтті инвесторлардың инвестициялық шешімдерін қадағалай алады. Алайда, мұны жасай отырып, инвесторлар жаңа ақпаратты алудың 90 күндік кешігуіне байланысты, олар имитирлегісі келетін инвестормен «синхронды емес» әрекет етуі мүмкін екенін білуі керек.
Инвестициялардың стратегиясын іске асырғысы келетін инвесторлар инвестордың қандай моделін таңдау керектігін шешкенде де абай болу керек. Мысалы, портфолиосындағы жиі өзгертулерді азайтуды қалайтын ұзақ мерзімді инвесторлар Карл Икан сияқты белсенді инвестормен салыстырғанда Уоррен Баффеттің соңынан ергенді жақсы көреді. Екінші жағынан, қысқа мерзімдері бар инвесторлар Баффеттің инвестициялаудың шыдамды стилін ұстануға онша сәйкес келмеуі мүмкін.
Маңызды
Уақыт активист-инвесторлар үшін әлдеқайда маңызды болғандықтан, пальтоны инвестициялау ұзақ уақытқа созылған «сатып алу және ұстау» инвесторлары үшін қолайлы болуы мүмкін.
Coattail инвестицияларының нақты әлемдік мысалы
Инвестиция процесін көрсету үшін 2019 жылдың 14 тамызында Уоррен Баффеттің холдингі Berkshire Hathaway ( BRK ) жасаған 13F құжатын қарастырыңыз. Осы өтініштен 2019 жылдың 30 маусымында аяқталатын тоқсанда Баффеттің Amazon ( AMZN ), Bank of America ( BAC ), US Bancorp ( USB ) және Red Hat ( RHT ) позицияларын шамамен 11% -ға арттырғанын көруге болады, Тиісінше 3,5%, 2,5% және 1,2%. Оның Charter Communications ( CHTR ) позициясын 5% -дан сәл төмендеткенін де байқауға болады.
Баффеттің портфолиосындағы барлық басқа позициялар өзгеріссіз болды, бұл оның жалпы инвестициялау стилін көрсетеді. Баффеттің тәсілін көшіргісі келетін инвесторлар оның компаниясының 13F құжаттарын үнемі қарап, портфолиосын сәйкесінше өзгерте алады.