Жабылған қор
Толтырылған қор дегеніміз не?
Шектелген қор – бұл инвестициялық немесе шығыстық құрылымға енгізілген шектелген шектеулер енгізген шоғырланған инвестициялық қор. Бөлінген қаражатта қор менеджментіне байланысты төлемдер немесе жинақтауыштар көбінесе белгіленген шекті мөлшерде болады.
Қор компаниялар шығыстар деңгейлерін және реттеу үшін ауқымды құзіреті болуы мүмкін Holdings қақпақтарын.
Негізгі өнімдер
- Шектелген қор кез келген жылы инвесторлардан алатын төлемдер мөлшеріне жоғарғы шектеу қояды.
- Қордағы шығындар коэффициентін жабу төлемдерді ұстап тұра алады және шығындарды ескеретін инвесторларды тарта алады.
- Шектелген қор сондай-ақ оның портфолиосындағы кез-келген нақты активтің салмағына қойылатын жоғарғы шекті білдіруі мүмкін.
Бөлінген қаражат дегеніміз не?
Кейбір қорлар шекті деңгейлерді нақтылау арқылы қордың шығындар коэффициентін шектеуді таңдай алады. Бұл шектелген шығын деңгейі инвесторларға төлем шегін ұсынады, бұл инвесторлардың шығындарын тиімді түрде шектейді. Бұл қор өз акционерлерінен жалпы операциялық шығындар үшін жыл сайын ақы ала алатын ең жоғарғы пайыз.
Қор компаниялары өздерінің проспектілі құжаттарында шығындардың шектелген деңгейлері туралы мәліметтерді ұсынады. Әдетте, шекті деңгейлер белгіленген уақыт аралығында белгіленеді. Шектелген шығындар деңгейін жаңарту немесе қайта қарау үшін қор өзінің директорлар кеңесінің мақұлдауын алуы керек. Қор компаниялары өз қалауы бойынша шығыстар шектерін қосуы, қайта қарауы немесе алып тастауы мүмкін; дегенмен, құжаттама мен ақпаратты ұсыну қажет.
Шығыстардың өзгеруі қордың жылдық кірісіне әсер етеді. Шығындар деңгейінің кез-келген өсуі кірістің төмендеуіне әкелуі мүмкін, ал төмендеу өнімділікті арттыруға көмектеседі.
Холдингтері бар қорлардың мысалдары
Инвестициялық компаниялар қор құрылтайшыларының деңгейлерін шектеуді де таңдай алады. Мұны олардың қалауы бойынша жасауға болады немесе бұл шектелген индекске негізделген инвестициялық мақсаттың бір бөлігі болуы мүмкін. Бөлінген қаражат пен индекстер бір құрылтайшыға салынатын инвестициялардың максималды деңгейіне сәйкес келеді. Бұл неғұрлым кең дисперсияны қамтамасыз ете алады және қордың жұмысына шамадан тыс әсер етуден сақтайды.
Нарықтағы инвесторлар үшін бірқатар шектелген қорлар, сондай-ақ шектелген индекстер бар. Standard & Poor’s (S&P) пассивті инвестициялық эталондар үшін пайдаланылатын көптеген шекті индекстерді басқарады. S&P компаниясының жабылған индекстері мыналарды қамтиды:
- S & P / TSX 60 қақпағы бар
- S & P / TSX қақпағы бар композит
- S & P / TSX жабық энергиясы
- S&P Russia BMI Capped
- S&P Италия үлкен және орташа қақпағы бар
- S&P барлық Африка қақпағы
- DJCI газ және мұнай қақпағы бар компоненті
- S&P GSCI қақпағы компоненті
BlackRock – индекстерді басқаруға болатын биржалық саудалық қорларды (ETF) ұсынатын бір инвестициялық менеджер. IShares Core S & P / TSX қақпағы бар композиттік индекс – бұл S & P / TSX жабық композиттік индексінің көрсеткіштері мен өнімділігін қайталауға тырысатын пассивті басқарылатын индекс қоры. 2017 жылы қор эталондық көрсеткішті 9,10% қарсы 9,05% кірістілікпен мұқият бақылап отырды. Қордың жалпы активтері 4,256 млрд. Ол Торонто қор биржасында таза актив құны 25,74 CAD-мен сатылады.