Жалпы қор нарығын қалай өлшеуге болады

Нарыққызметінің статистикалық өлшеуіші ретінде қызметететін әр түрлі нарық индекстері бар.Көптеген инвесторлар Dow Jones Industrial Average (DIJA) немесе Nasdaq Composite Index-ті эталондар немесе жалпы қор нарығының өкілдері ретінде қарастырады.Төменгі жағында бұл индекстер сәйкесінше тек 30 және 100 акциялардан тұрады.1

Негізгі өнімдер

  • Көптеген инвесторлар Dow Jones Industrial Average (DJIA) немесе Nasdaq 100 сияқты негізгі индекстердің бірін кең нарық индекстері деп санайды.
  • Жақсы ұсыныстар Wilshire 5000 немесе Russell 3000 болуы мүмкін, дегенмен.
  • Th Nasdaq 100 соңғы онжылдықта нарықтың басқа негізгі индекстерінен едәуір озды.

Кең өкілдік индекстері

DIJA және Nasdaq жақсы пайдаланылған және нарықтың өлшемдерін ұсына алатынымен, кейбір индекстер кеңірек ұсынуды ұсынады, өйткені олар көп акцияларға ие. Standard және кедей 500 индексі АҚШ-та ең кең саудаланатын компаниялардың 500 тұрады, бір осындай көрсеткіш болып табылады.


Алайда, жалпы нарықтың ең кең көріністерінің бірі бар индекс Wilshire 5000 жалпы нарық индексі болып табылады.  Төмендегі диаграмма бағалы қағаздардың санын және әр индекстің ұсынылу дәрежесін көрсетеді:

Уилшир 5000

Wilshire 5000 өзінің атауы бойынша 5000 акциялардан әлдеқайда көп (немесе аз) қамтуы мүмкін.1998 жылы индекс 7562 эмиссиялық бағалы қағаздардың шыңына ие болды және Уилширдің веб-сайтында индекстің мақсаты «АҚШ-тың барлық штаб-пәтерлеріндегі үлестік бағалы қағаздардың жұмысын бағалауға дайын бағалармен өлшеу» деп көрсетілген.2014 жылдың соңына қарай индексте 3 818 компания болды.2020 жылдың қыркүйегіндегі жағдай бойынша индексте тек 3445 компонент болды.


Нарықты өлшеудің басқа жолдары

Шағын қақпақтардың қалай жұмыс істейтініне қызығушылық танытқан инвесторлар үшін ең көп қолданылатын индекстердің бірі – Рассел 2000. Рассел 2000 индексі АҚШ-тағы Рассел 3000 әлеміндегі ең кішкентай акцияны таңдайды. Russell 3000 АҚШ-тың бүкіл қор нарығының шамамен 98% құрайды. 

Расселл 3000 қарсы Уилшир 5000

Russell 3000 АҚШ-тағы ең ірі 3000 акцияны бақылауға бағытталған. Сонымен қатар, Wilshire 5000, барлық компаниялардың штаб-пәтері АҚШ-та болғанымен, акциялардың санына қарамастан бүкіл нарықты қадағалауды мақсат етеді, сондықтан оның акцияларының өзгеруіне байланысты.

Сонымен, егер сіз шынымен «жалпы нарықты» өлшегіңіз келсе, сізге Wilshire 5000-ны тексеріп алғаныңыз жөн болар еді. Оның құрамына көпшілікке сатылатын барлық компаниялар кірмегенімен, оған адамдар жиі сілтейтін басқа индекстерден әлдеқайда көп нәрсе кіреді. «нарық» ретінде.

Бірақ, инвесторлар үшін қызықты болуы мүмкін, бұл Russell 3000 және Wilshire 5000 соңғы онжылдықта дәл осындай нәтиже көрсетті.Соңғы 10 жылдағы Russell 3000-дің жылдық кірісі 13,84% құрайды, ал Wilshire 5000 13,5% -ды құрады.5

Нарық индексінің қайтарымы

Соңында, осы индекстердің соңғы бес және 10 жылдық кезеңдерде қалай жұмыс істегенін қарастырайық. Кеңінен қолданылатын DIJA және Nasdaq 100 кең индекстер болып табылады, бірақ олар әр түрлі заттарды қадағалайды. Бастау үшін DIJA Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Coca-Cola (KO) сияқты компанияларды қадағалайды – көптеген жағдайларда тұрақты дивидендтер төлейтін мега-қақпақты компаниялар.

Сонымен қатар, NASDAQ 100 негізінен Netflix (NFLX) және Match Group (MTCH) сияқты холдингтері бар технологияларға негізделген. Осылайша, ұзақ уақыт бойы (бұл жағдайда 10 жыл) DIJA басқа индекстерді, ал Nasdaq 100-тен асып түсетіні таңқаларлық емес.

Қалғандары – ортаға түсіп кетеді, бірақ S&P 500 төменгі жағына түседі.Жоғарыда көрсетілген қор нарығының негізгі индекстері бойынша бес және 10 жылдық кірістерді бөлудің көрінісі.7895

Тағы бір қызығы, соңғы 10 жыл ішінде Расселл 2000 (ұсақ қорларды қадағалайды) DJIA-мен қатар өнер көрсетті. Қысқа мерзімді кезеңде екіжақты құбылыс бар, бірақ сіз Расселл 2000-дің қайтарымы Nasdaq 100-ге жақын болады деп күтуге болады, мұнда үлкен тәуекел (кішігірім қалпақшалар мен технологиялық қорлар өзгермелілігі бар) үлкенге теңелуі керек қайту.