S&P 500 және Russell 2000 ETF: айырмашылық неде?

S&P 500 және Russell 2000 ETFs: шолу

Егер сіз белсенді және пассивті спектрдің консервативті жағына тап болсаңыз, онда биржалық қорларға (ETF) инвестициялаудың бір жолы болуы мүмкін. Сіз нарықты жеңе алмауыңыз мүмкін, бірақ сіз оны сәйкестендіруге жақын боласыз. Мұнда біз S&P 500 және Russell 2000 ең танымал екі индексті бақылайтын ETF-ке тоқталамыз.

Негізгі өнімдер

  • S&P 500 және Russell 2000 – екі танымал индекс.
  • Көптеген инвесторлар S&P 500-ді АҚШ-тың акциялар нарығының серпіні деп санайды.
  • Russell 2000 ETF-тері Russell 2000 индексін мұқият қадағалайды, бұл 3000 акциялардан тұратын Рассел әлеміндегі 2000 шағын компанияларды біріктіреді.

S&P 500 ETF

Standard & Poor’s 500 (S&P 500) – бұл АҚШ-тағы ең ірі мемлекеттік корпорациялардың нарық капитализациясы бойынша өлшенген индексі. Көптеген сарапшылар S&P 500-ді АҚШ-тың бағалы қағаздар нарығының ең жақсы көрсеткіші деп санайды. Бұл индекс көптеген портфолио менеджерлері, пай қорлары және айырбас қорлары үшін әдетте пайдаланылатын эталон болып табылады.

S&P 500 индексінің жұмысын бақылайтын ең көп сатылатын үш ETF мыналарды қамтиды:

  1. Мемлекеттік көшенің SPDR S&P 500 ETF сенімі ( SPY )
  2. BlackRock’s iShares Core S&P 500 ETF ( IVV )
  3. Vanguard’s S&P 500 ETF ( VOO )

Үш қордың да ортақ тақырыбы, әрине, олар қадағалайтын индекс – S&P 500. Көптеген инвесторлар бұл индексті АҚШ-тың акциялар нарығының импульсі деп санайды. Ол Нью-Йорк қор биржасында (NYSE) немесе Nasdaq қор нарығында тіркелген акцияларымен 500-ден астам АҚШ-тың ірі компанияларының нарықтық капитализациясын қолдану арқылы есептеледі. Индекс құрамдастарын нарықтық капиталдандыру, өтімділік, қаржылық өміршеңдік, сауданың ұзақтығы және басқа факторлар сияқты критерийлерді ескеретін комитет таңдайды.

Үш ЕТФ ішіндегі ең ежелгісі және кең тарағаны SPY. Қордың шығындары 0,09% құрайды. Активтерді басқару контекстінде бұл шығындар шамалы болғанымен, бұл үш бәсекелестің ішіндегі ең үлкені. Шығындардың көптігіне қарамастан, қор жоғары өтімділікке ие, оның орташа тәуліктік сауда-саттық көлемі IVV және VOO-дан 30-дан 60 есеге дейін.

Таза активтер құнымен (NAV) ұсынылған үшеуінің өнімділік нөмірлерін салыстырған кезде, үшеуі де соңғы 10 жылдағы S & P500 индексін сәл нашар орындады. VOO – қор құрылған 2010 жылдың 9 қыркүйегіндегі блоктағы жаңа бала, сондықтан оның қаралуы үшін азырақ мәліметтер бар. Тыңшы үш қордың ең азын қайтарды. Төмендетілген кірісті күтуге болады, өйткені ол үш ETF арасындағы шығындар коэффициентінің ең жоғары деңгейіне ие. Сондай-ақ, қаражат іс жүзінде үйкеліссіз S&P 500 индексімен салыстырылатындығын түсіну керек.

SPY сонымен қатар IVV және VOO-дан құрылымдық жағынан ерекшеленеді, өйткені ол негізгі акциялардың басқа фирмаларға несие беруіне шектеулер қойылып, инвестициялық сенім траст (UIT) ретінде құрылады. Сонымен қатар, кезең ішіндегі SPY құрамындағы кез келген дивидендтер бөлінгенге дейін қолма-қол жиналады және сақталады, ал IVV және VOO дивидендтерді қайта инвестициялауға мүмкіндік береді.

Russell 2000 ETF

Спектрдің қарама-қарсы жағында Расселл-2000 индексі орналасқан, ол АҚШ-тың 2000-ға жуық шағын фирмалардың жұмысын көрсетеді. S&P 500 сияқты индекс салмағы бар және үнемі эталондық индекс ретінде қызмет етеді.

Атауынан көрініп тұрғандай, Russell 2000 ETF-тері Russell 2000 индексін мұқият қадағалайды, бұл 3000 акциялардан тұратын Рассел әлеміндегі 2000 шағын компанияларды біріктіреді. Russell 3000 АҚШ-тағы барлық акцияларының шамамен 98% акцияларына бақылау жасайды.

S&P 500 және Russell 2000 индекстері де нарықтық капиталдандыруға байланысты. S&P 500 индексінен айырмашылығы, Расселл 2000 индексіндегі бағалы қағаздарды комитет таңдамайды, керісінше олардың нарықтық деңгейі мен ағымдағы индекстің құрамына негізделген формула арқылы таңдайды.

Рассел 2000 индексін бақылайтын ең маңызды ETF-тер маңыздылығы бойынша:

  1. BlackRock’s iShares Russell 2000 ETF ( IWM )
  2. Vanguard’s Russell 2000 ETF ( VTWO )
  3. Direxion күнделікті акцияларының 3 еселік акциясы (TNA)

Блэкроктың IWM жоғары өтімділігі оның шығындар коэффициентін жоғарылататын сияқты. S&P 500 ETF-мен салыстырғанда, Russell 2000 индексін бақылайтын барлық қорлар жалпы өтімділіктің әлдеқайда төмен болғанына қарамастан, жоғары төлемдерді талап етеді.

IWM – бұл ең ауыр сатылатын Russell 2000 ETF, бірақ ол SPDR SPY көлемінің төрттен бірінде ғана сауда жасайды. Russell 2000 ETF-тің жоғары төлемдері, мүмкін бағалы қағаздардың көп мөлшерін мезгіл-мезгіл теңгеруге бағытталған басқарушылық күш-жігердің артуымен байланысты болуы мүмкін.

Расселл 2000 ЕТФ бұқа нарығының басында S&P 500 ETF-тен гөрі тартымды көрінуі мүмкін. Егер өсу үрдісі жалғасатын болса, орташа есеппен Rassell 2000 құрамы S&P 500 индексіндегі үлкен ағаларынан асып түсуі керек. Қиындық – олардың кірісінің тұрақсыздығы. Сонымен, инвестор ретінде сіз өрескел сапарға шығуы мүмкін.

Ерекше мәселелер

ETF-тің артықшылығы – кең басқару нарқының үлесімен кеңірек нарықтағы кірісті сәйкестендіретіндер үшін тартымды инвестиция ретінде. Инвесторларда индекс құрамына кіретін компаниялардың көлеміне, географиялық орналасуына немесе секторына байланысты таңдау үшін көптеген ETF бар.

Ең танымал екі таңдау – бұл S&P 500 ETF және Russell 2000 ETF. Олардың арасындағы негізгі айырмашылықтар олар бақылап отырған индекстегі компаниялардың көлеміне байланысты – S&P 500 үшін үлкен және Рассел 2000 үшін кішігірім – базалық индекстің құбылмалылығы, құрылтайшыларды таңдау әдісі және төлемдер олар зарядтайды.